經(jīng)歷了長(zhǎng)達(dá)兩年的狂歡，掃地機(jī)器人行業(yè)逐漸告別高增長(zhǎng)時(shí)代。

　　奧維云網(wǎng)(AVC)數(shù)據(jù)顯示，2022上半年掃地機(jī)器人零售額57.3億元，同比增長(zhǎng)9%，零售量201萬(wàn)臺(tái)，同比下滑28.3%。

　　從行業(yè)頭部玩家的市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，科沃斯和石頭科技兩家增速都在逐漸放緩，此外，兩者自上市以來(lái)連續(xù)遭遇多位大股東減持，市值跌至腰斬線以下。

　　撇開行業(yè)共同的因素，高速發(fā)展期累積的弊端日益顯現(xiàn)，成本、技術(shù)等問題逐漸暴露眼前。

　　AI是掃地機(jī)器人的核心，也是競(jìng)逐賽的制勝點(diǎn)。石頭借此曾反超科沃斯的市占率登陸行業(yè)第一位，追覓因攻克高速馬達(dá)飛躍至行業(yè)第五，云鯨推出的洗掃拖一體機(jī)打響名號(hào)，并成功地再次刺激掃地機(jī)器人消費(fèi)潮。

　　行業(yè)跑不快了，競(jìng)爭(zhēng)卻更激烈了。除了新興企業(yè)的玩家蜂擁而至，成熟度更高的海爾、美的等傳統(tǒng)家電企業(yè)，以及小米、360等互聯(lián)網(wǎng)品牌虎視眈眈，意圖在補(bǔ)齊家居生態(tài)鏈版圖的同時(shí)，超越垂直細(xì)分領(lǐng)域的龍頭。

　　面對(duì)同質(zhì)化的內(nèi)卷和激烈外部競(jìng)爭(zhēng)，掃地機(jī)器人再次進(jìn)入新技術(shù)比拼的階段。

　　1、掃地機(jī)器人，告別高增長(zhǎng)時(shí)代

　　曾歷經(jīng)14個(gè)月“神速”上市的“服務(wù)機(jī)器人第一股”科沃斯，逐漸放慢了腳步。

　　根據(jù)財(cái)報(bào)，科沃斯2022年上半年?duì)I業(yè)收入為68.22億元，同比增長(zhǎng)27.31%;歸母凈利潤(rùn)8.77億元，同比增長(zhǎng)3.15%;凈利潤(rùn)率12.87%，同比下滑19.11%。

　　盡管營(yíng)業(yè)收入與凈利潤(rùn)雙雙增長(zhǎng)，但科沃斯的增速卻在放緩。

　　對(duì)比來(lái)看，2021年上半年科沃斯實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入53.59億元，同比增長(zhǎng)123.11%;歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)8.50億元，同比增長(zhǎng)543.25%。

　　頭部玩家尚且如此，“老二”石頭科技同樣也進(jìn)入了瓶頸期。

　　2022年上半年，石頭科技實(shí)現(xiàn)營(yíng)收29.23億元，同比增長(zhǎng)24.49%;歸母凈利潤(rùn)6.17億元，同比下滑5.4%;凈利潤(rùn)率21.09%，同比下滑24.03%，這是它首次出現(xiàn)凈利潤(rùn)和凈利潤(rùn)率負(fù)增長(zhǎng)。

　　若將時(shí)間線拉長(zhǎng)，石頭科技的凈利潤(rùn)增速也大不如從前。

　　2021年石頭科技?xì)w母凈利潤(rùn)14.02億元，同比增長(zhǎng)2.41%?？鄢墙?jīng)常性損益，公司年實(shí)際凈利潤(rùn)同比下降1.47%。二季度至四季度公司歸母凈利潤(rùn)同比增速分別為0.54%、-17.01%和-17.80%。

　　其實(shí)，除了行業(yè)共同的因素，石頭科技自身戰(zhàn)略高舉“去小米化”，一定程度上加大了渠道等各種成本。此前，石頭科技成立不久拿到小米的投資，并加入小米生態(tài)鏈，直接解決了渠道、營(yíng)銷、資金等方面的問題。

　　再加上品牌過于著急出海，甚至新品發(fā)布都優(yōu)先在海外市場(chǎng)舉行，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額進(jìn)一步被蠶食。據(jù)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2021年，石頭科技境內(nèi)收入為24.73億元，占比為42.37%;海外市場(chǎng)收入為33.64億元，占比為57.63%。

　　實(shí)際上，這如同過山車似的走向，正是行業(yè)高速發(fā)展后暴露出的種種問題。

　　憑借淘寶、天貓等線上渠道，科沃斯和石頭科技很快占據(jù)眾多消費(fèi)者的心智。與此同時(shí)，二者在實(shí)體門店的投入?yún)s不大。根據(jù)官網(wǎng)查詢，截至8月底科沃斯線下直營(yíng)門店僅有90家。并且，財(cái)報(bào)顯示，科沃斯2021年線上營(yíng)收是線下營(yíng)收的2倍多。

　　電商是新品牌增長(zhǎng)的載體，當(dāng)高增長(zhǎng)時(shí)代不再，以往能超速的通道，效果也可能大不如前。

　　因消費(fèi)者與商家的溝通在線上完成，商品后期的售后服務(wù)服務(wù)很難及時(shí)處理和跟進(jìn)。黑貓投訴上，在線上旗艦店購(gòu)買后質(zhì)量問題得不到解決的投訴居多。其次，大多數(shù)消費(fèi)者沖著618、雙11等大減價(jià)活動(dòng)購(gòu)入，與品牌打造的高端、科技感機(jī)器人形象相左。

　　盡管石頭科技、科沃斯試圖在產(chǎn)品力上挽回消費(fèi)者，但在“智能洗拖”之后，掃地機(jī)器人再無(wú)標(biāo)志性創(chuàng)新。全球缺芯的影響下，掃地機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈的技術(shù)成本也并未突破。

　　原材料、加工制造費(fèi)的成本也高居不下。石頭科技曾在財(cái)報(bào)中表明，隨著生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)大，其委托加工費(fèi)占比近年來(lái)也逐漸上漲，2020年，企業(yè)成本中，原材料和委托加工占比分別為53.83%和43.56%。

　　短期內(nèi)，科沃斯和石頭科技還飽受著資本市場(chǎng)的打擊。

　　科沃斯IPO不久就慘淡跌停，后遭遇泰怡凱和Ever Group企業(yè)老股東大規(guī)模減持。值得一提的是，Ever Group企業(yè)的由科沃斯創(chuàng)始人錢東奇的兒子DavidCheng Qian控股。

　　另一邊，石頭科技遭遇大規(guī)模減持，原始股東一次性減持超過11%的股份，減持最堅(jiān)決且減持?jǐn)?shù)量最多的高管還是企業(yè)的二號(hào)人物，副總經(jīng)理毛國(guó)華。

　　雷軍系的順為資本也加入減持大軍，據(jù)石頭科技披露的2022年中報(bào)顯示，6月順為資本快速出手，已經(jīng)完成減持8萬(wàn)多股。

　　要知道，當(dāng)時(shí)的科沃斯和石頭科技可是風(fēng)光無(wú)限，奈何自家人頻頻減持打臉。隨之而來(lái)的，是市值應(yīng)聲狂跌不止。

　　截至9月6日，石頭科技的市值為285.34億元，相較2021年6月高點(diǎn)的993億元市值，下跌超70%。而市值最高曾超過1400億元的科沃斯，下跌69%至439.24億元。

　　上市之初，石頭科技創(chuàng)始人昌敬曾在內(nèi)部信稱“我們要看淡上市，忘記股價(jià)”。眼下，不知現(xiàn)在是怎樣的心境。

　　2、國(guó)產(chǎn)品牌揚(yáng)帆駛向海外

　　雖然掃地機(jī)器人這一品類并不算新鮮，但其真正意義上走入中國(guó)大眾視野，還是在2016年石頭科技聯(lián)合小米推出初代米家掃地機(jī)器人之后，彼時(shí)，這款產(chǎn)品以“高性價(jià)比”策略迅速打開銷量的同時(shí)也快速改變用戶認(rèn)知。

　　此后幾年，行業(yè)發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁，掃地機(jī)器人市場(chǎng)迎來(lái)黃金期。據(jù)歐睿統(tǒng)計(jì)，2021年全球掃地機(jī)器人零售總量超過1500萬(wàn)臺(tái)，過去五年 CAGR 超過20%。其中亞太市場(chǎng)占比約44.2%，是全球第一大市場(chǎng)，其次為北美、西歐，三大市場(chǎng)合計(jì)銷量占比超過90%。中國(guó)占據(jù)了亞太地區(qū)絕大部分市場(chǎng)份額，2021年零售總量超過530萬(wàn)臺(tái)。

　　市場(chǎng)規(guī)模的極速擴(kuò)張帶來(lái)新的風(fēng)口并引發(fā)激烈的市場(chǎng)爭(zhēng)奪戰(zhàn)，不僅海外品牌在中國(guó)市場(chǎng)躍躍欲試，還有諸多本土品牌揚(yáng)帆駛向海外，石頭科技就是領(lǐng)航者之一。

　　全球掃地機(jī)器人市場(chǎng)迅速繁榮了起來(lái)，所幸掃地機(jī)器人競(jìng)爭(zhēng)沒有陷入價(jià)格內(nèi)耗，反而是以石頭科技為代表的頭部企業(yè)通過技術(shù)升級(jí)和高頻迭代持續(xù)改進(jìn)產(chǎn)品綜合實(shí)力，帶來(lái)更優(yōu)的用戶體驗(yàn)，讓高端掃地機(jī)器人產(chǎn)品獲得更多用戶青睞。根據(jù)歐睿數(shù)據(jù)，2021年，500美元以上的高端掃地機(jī)器人銷量占全球整體市場(chǎng)比例超過30%。

　　同時(shí)，高端掃地機(jī)器人表現(xiàn)出相較于整體市場(chǎng)更高的品牌集中度。據(jù)歐睿測(cè)算，2021年7月至2022年6月，全球高端掃地機(jī)器人出廠銷量排名前三的品牌依次為石頭、iRobot Roomba 和科沃斯，前三名市場(chǎng)份額超過80%。

　　機(jī)構(gòu)分析認(rèn)為，激烈的競(jìng)爭(zhēng)使得市場(chǎng)越來(lái)越內(nèi)卷，而頭部品牌依托先發(fā)優(yōu)勢(shì)積累了原始“資本”，品牌規(guī)?；?yīng)和綜合競(jìng)爭(zhēng)力明顯更強(qiáng)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力也更強(qiáng)，這是導(dǎo)致市場(chǎng)集中的關(guān)鍵原因。比如石頭科技在宏觀環(huán)境因素不利的背景下，依然通過策略調(diào)整實(shí)現(xiàn)了業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，屹立于全球掃地機(jī)器人行業(yè)第一梯隊(duì)。

　　3、創(chuàng)研為槳引領(lǐng)行業(yè)變革

　　當(dāng)前市場(chǎng)上掃拖機(jī)器人產(chǎn)品琳瑯滿目，也在不斷推陳出新，而它們多數(shù)來(lái)源于不斷變化的用戶需求，包括待挖掘的使用痛點(diǎn)和尚未完全確定的產(chǎn)品形態(tài)。石頭科技董事長(zhǎng)兼CEO昌敬判斷，短期內(nèi)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的主導(dǎo)因素仍是產(chǎn)品力的博弈，頭部廠商只有快速跟進(jìn)或獨(dú)創(chuàng)新的產(chǎn)品方向，才可能在新一輪產(chǎn)品周期中不被市場(chǎng)所拋棄。比如G10S系列不僅在技術(shù)上刷新高度，也榮獲了“2022紅點(diǎn)設(shè)計(jì)大獎(jiǎng)”。

　　如果說(shuō)守正創(chuàng)新是科技行業(yè)永恒的精神內(nèi)核，技術(shù)突破與產(chǎn)品方向就是掃拖機(jī)器人廠商不變的研究課題。對(duì)于普通消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，任何撬動(dòng)智能家居產(chǎn)品購(gòu)買的宗旨都是讓生活“化繁為簡(jiǎn)”，家務(wù)清潔自然也不例外。這就要求一臺(tái)標(biāo)準(zhǔn)的掃拖機(jī)器人至少要達(dá)到“一機(jī)多能”，如規(guī)劃避障系統(tǒng)、清潔效率、自清潔能力甚至是多環(huán)境適應(yīng)能力等等。但事實(shí)上，能兼具以上兩三個(gè)功能的卻不多見，距離完全解放雙手還相去甚遠(yuǎn)。而現(xiàn)在新面世的自清潔掃拖機(jī)器人 G10S只要按一鍵“開始”，從基礎(chǔ)的掃拖清潔到更高端的水箱自動(dòng)補(bǔ)水、拖布/基站自清潔、自集塵，全部都能獨(dú)立搞定。

　　此前一份行業(yè)調(diào)研顯示，目前市場(chǎng)上高端高價(jià)的自清潔掃拖機(jī)器人銷額大幅提升。奧維云網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，去年國(guó)內(nèi)線上TOP50 暢銷機(jī)型中，3000+價(jià)位產(chǎn)品(自清潔產(chǎn)品為主)銷售額量分別增長(zhǎng)283%和277%。與此同時(shí)，今年1月，國(guó)內(nèi)TOP 4品牌中自清潔產(chǎn)品銷售額量分別占比49%和71%。這也意味著國(guó)內(nèi)消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品性能越來(lái)越看重，也更愿意為產(chǎn)品力買單。

　　行業(yè)技術(shù)主線全面轉(zhuǎn)向自清潔，研發(fā)門檻悄然提高。有行業(yè)專家分析，自清潔功能之所以會(huì)成為技術(shù)革新的主要趨勢(shì)，一方面源于它解決了消費(fèi)者免洗拖布的痛點(diǎn)，市場(chǎng)接受度高;另一方面是自清潔產(chǎn)品均價(jià)及占比提升，有助于企業(yè)營(yíng)收和市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)增。

　　或許，下一個(gè)引領(lǐng)掃地機(jī)器人風(fēng)潮的不再是憨憨的圓盤，而是更具創(chuàng)新和科技感的產(chǎn)品。

　　文章來(lái)源： 紫牛新聞，證券之星， 連線Insight