總體運(yùn)行穩(wěn)中有升政策調(diào)控效果顯著

　　中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)報(bào)告顯示，2010年四季度，中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)為103.3（2005年增長(zhǎng)水平＝100），較上季度上升1.0點(diǎn)；中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)預(yù)警指數(shù)為123.3，較上季度上升10.0點(diǎn)，由正常的“綠燈區(qū)”上升至偏快的“黃燈區(qū)”內(nèi)運(yùn)行。

　　從行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的具體指標(biāo)看，四季度，水泥產(chǎn)量、產(chǎn)品銷(xiāo)售收入、從業(yè)人員數(shù)、利潤(rùn)和稅金總額及同比增速均雙雙上升，水泥產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品出廠(chǎng)價(jià)格指數(shù)大幅提升，而水泥出口額、產(chǎn)成品資金占用、固定資產(chǎn)投資總額和虧損企業(yè)虧損總額及同比增速則呈現(xiàn)雙雙下降的狀況。

　　2010年四季度，為確保淘汰落后產(chǎn)能任務(wù)的完成，國(guó)家加大了政策執(zhí)行力度，使水泥產(chǎn)業(yè)向更合理的方向發(fā)展。隨著建材下鄉(xiāng)的不斷推進(jìn)，保障性住房的大規(guī)模建設(shè)，對(duì)水泥的需求量加大，使水泥產(chǎn)業(yè)保持了較快的發(fā)展勢(shì)頭。水泥產(chǎn)量平穩(wěn)增長(zhǎng)，水泥產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品出廠(chǎng)價(jià)格指數(shù)、銷(xiāo)售收入和利潤(rùn)均大幅提升，而固定資產(chǎn)投資增速則明顯回落，說(shuō)明水泥產(chǎn)業(yè)的發(fā)展處于政策調(diào)控階段。總體來(lái)看，2010年四季度水泥產(chǎn)業(yè)的景氣狀況繼續(xù)提升，已處于偏快的“黃燈區(qū)”內(nèi)運(yùn)行。

　　通過(guò)對(duì)水泥產(chǎn)業(yè)景氣狀況和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況的分析，2011年一季度，隨著水泥產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)的傳統(tǒng)旺季漸近尾聲，需求減少、供給集中釋放，預(yù)計(jì)在短期內(nèi)這些因素將從不同側(cè)面制約水泥產(chǎn)量的增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)2011年一季度水泥產(chǎn)業(yè)仍將朝著健康的方向發(fā)展，景氣度仍將保持平穩(wěn)運(yùn)行的態(tài)勢(shì)。

　　景氣狀況平穩(wěn)上升

　　景氣：2010年四季度，中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)^①景氣指數(shù)為103.3（2005年增長(zhǎng)水平＝100^②），較上季度上升1.0點(diǎn)，表現(xiàn)為平穩(wěn)上升態(tài)勢(shì)。

　　在構(gòu)成中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)的6個(gè)指標(biāo)（僅剔除季節(jié)因素^③，保留隨機(jī)因素^④）中，水泥產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品銷(xiāo)售收入、從業(yè)人員數(shù)、利潤(rùn)總額、稅金總額及同比增速均呈上升趨勢(shì)，水泥出口額和固定資產(chǎn)投資總額及同比增速均呈下降趨勢(shì)。

　　進(jìn)一步剔除隨機(jī)因素后，中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)為103.8，比未剔除隨機(jī)因素的水泥產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)高出0.5點(diǎn)，較上季度上升1.4點(diǎn)，繼續(xù)保持上季度以來(lái)的上升態(tài)勢(shì)。這表明2010年四季度以來(lái)，國(guó)家對(duì)水泥產(chǎn)業(yè)淘汰落后產(chǎn)能、抑制產(chǎn)能過(guò)剩、加快企業(yè)兼并重組等方面的政策引導(dǎo)發(fā)揮了較明顯的作用。

　　預(yù)警：2010年四季度，中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)預(yù)警指數(shù)為123.3，較上季度上升10.0點(diǎn)，已由正常的“綠燈區(qū)”上升至偏快的“黃燈區(qū)”內(nèi)運(yùn)行。

　　水泥產(chǎn)業(yè)預(yù)警指數(shù)開(kāi)始處于“黃燈區(qū)”內(nèi)運(yùn)行的主要原因，一是地方政府為確保完成2010年淘汰落后產(chǎn)能的任務(wù)，實(shí)施高耗能行業(yè)限電政策，在完成2010年淘汰落后產(chǎn)能任務(wù)的同時(shí)，使水泥產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)出現(xiàn)分區(qū)域、分時(shí)間段的供給缺口；二是保障性住房建設(shè)對(duì)水泥的需求量加大，致使水泥產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品出廠(chǎng)價(jià)格指數(shù)提升，產(chǎn)品銷(xiāo)售收入和利潤(rùn)總額及同比增速明顯加快。從發(fā)展趨勢(shì)看，隨著淘汰落后產(chǎn)能任務(wù)的完成和國(guó)家針對(duì)水泥行業(yè)節(jié)能減排各項(xiàng)后續(xù)措施的施行，作為水泥產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)的傳統(tǒng)淡季，下一季度水泥產(chǎn)業(yè)的發(fā)展將呈現(xiàn)向正常的“綠燈區(qū)”回歸的運(yùn)行態(tài)勢(shì)。

　　燈號(hào)：2010年四季度，在構(gòu)成中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)預(yù)警指數(shù)的10個(gè)指標(biāo)（僅剔除季節(jié)因素，保留隨機(jī)因素）中，位于“綠燈區(qū)”的有4個(gè)指標(biāo)，即水泥產(chǎn)量、水泥出口額、水泥產(chǎn)業(yè)稅金總額及固定資產(chǎn)投資總額；位于“黃燈區(qū)”的有1個(gè)指標(biāo)，即水泥產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品銷(xiāo)售收入；位于“藍(lán)燈區(qū)”的有1個(gè)指標(biāo)，即水泥產(chǎn)業(yè)應(yīng)收賬款凈額（逆轉(zhuǎn)）；位于“紅燈區(qū)”的有4個(gè)指標(biāo)，即水泥產(chǎn)業(yè)從業(yè)人員數(shù)、利潤(rùn)合成指數(shù)、產(chǎn)品出廠(chǎng)價(jià)格指數(shù)及產(chǎn)成品資金占用（逆轉(zhuǎn)）。與上季度相比，水泥產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)合成指數(shù)由“黃燈”轉(zhuǎn)為“紅燈”，水泥產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品出廠(chǎng)價(jià)格指數(shù)由“綠燈”變?yōu)椤凹t燈”，其他指標(biāo)燈號(hào)不變。

      主要指標(biāo)運(yùn)行良好

　　產(chǎn)量：總量繼續(xù)增加，增速明顯加快

　　經(jīng)初步季節(jié)調(diào)整，2010年四季度水泥產(chǎn)量為52202.3萬(wàn)噸，比上季度增加1806.8萬(wàn)噸，其中，隨機(jī)因素拉動(dòng)水泥產(chǎn)量增長(zhǎng)約532.7萬(wàn)噸。同比增長(zhǎng)12.3%，同比增速較上季度加快1.4個(gè)百分點(diǎn)；環(huán)比增長(zhǎng)3.6%，環(huán)比增速較上季度回落2.4個(gè)百分點(diǎn)。

　　水泥產(chǎn)量仍繼續(xù)增長(zhǎng)，且同比增速在連續(xù)3個(gè)季度的回落之后首次出現(xiàn)加快，表明本季度國(guó)家出臺(tái)的一系列政策措施產(chǎn)生了累積效應(yīng)，同時(shí)水泥需求的季節(jié)性回暖在本季度達(dá)到頂峰。在這些因素的影響下，2010年四季度水泥產(chǎn)量呈平穩(wěn)回升的態(tài)勢(shì)。但是，隨著水泥產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)需求淡季的到來(lái)，預(yù)計(jì)2011年一季度水泥產(chǎn)量總體水平將有所回落。

　　銷(xiāo)售：收入繼續(xù)增加，增速明顯加快

　　經(jīng)初步季節(jié)調(diào)整，2010年四季度水泥產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品銷(xiāo)售收入為3080.3億元，比上季度增加394.3億元；同比增長(zhǎng)33.6%，同比增速較上季度加快11.5個(gè)百分點(diǎn)；環(huán)比增長(zhǎng)14.7%，環(huán)比增速較上季度加快2.2個(gè)百分點(diǎn)。

　　水泥產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品銷(xiāo)售收入繼續(xù)增加，且同比增長(zhǎng)率在連續(xù)兩個(gè)季度回落之后大幅提高，主要是得益于水泥產(chǎn)量增加和產(chǎn)品價(jià)格的上漲。伴隨著水泥產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)傳統(tǒng)淡季的到來(lái)，以及受煤、電等價(jià)格上漲，生產(chǎn)成本增加等因素的影響，預(yù)計(jì)2011年一季度水泥產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品銷(xiāo)售收入將呈現(xiàn)穩(wěn)中有降的態(tài)勢(shì)。

　　產(chǎn)成品資金占用：同比增速繼續(xù)回落

　　截至2010年四季度末，水泥產(chǎn)業(yè)產(chǎn)成品資金占用額為309.7億元，比上季度下降1.4億元，同比下降18.7%。水泥產(chǎn)業(yè)產(chǎn)成品資金占用從2009年三季度同比增長(zhǎng)61.1%之后連續(xù)5個(gè)季度快速下滑。

　　受到當(dāng)前國(guó)家調(diào)控政策的影響，水泥銷(xiāo)售增速高于生產(chǎn)增速，在需求的拉動(dòng)下，水泥產(chǎn)業(yè)表現(xiàn)為“價(jià)高貨緊”的現(xiàn)象，致使水泥產(chǎn)業(yè)庫(kù)存進(jìn)一步減少。隨著水泥產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)傳統(tǒng)淡季的到來(lái)，企業(yè)銷(xiāo)售增速將會(huì)有所趨緩，2011年一季度企業(yè)庫(kù)存將會(huì)呈現(xiàn)穩(wěn)中有升的態(tài)勢(shì)。

　　利潤(rùn)：總額增加，增速加快

　　經(jīng)初步季節(jié)調(diào)整，2010年四季度水泥產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)總額為272.3億元，同比增長(zhǎng)52.6%，同比增速較上季度加快34.7個(gè)百分點(diǎn)；比上季度大幅增加96.8億元，環(huán)比增長(zhǎng)55.0%。四季度水泥產(chǎn)業(yè)銷(xiāo)售利潤(rùn)率為8.8%，高于去年同期水平1.1個(gè)百分點(diǎn)，且高于上季度2.3個(gè)百分點(diǎn)。

　　進(jìn)入四季度以來(lái)，水泥產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)總額增加，同比增速加快，主要得益于宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展，對(duì)水泥需求穩(wěn)步增長(zhǎng)；其次，產(chǎn)品銷(xiāo)售的增加和水泥產(chǎn)品價(jià)格上漲的影響，都對(duì)于提高本季度水泥產(chǎn)業(yè)盈利水平產(chǎn)生了積極作用。但是，隨著市場(chǎng)需求淡季的到來(lái)，預(yù)計(jì)2011年一季度水泥產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)總額和同比增速將呈回落趨勢(shì)。

　　價(jià)格：持續(xù)上漲

　　2010年四季度水泥產(chǎn)品出廠(chǎng)價(jià)格同比上漲9.1%，漲幅較上季度擴(kuò)大6.1個(gè)百分點(diǎn)。

　　目前水泥產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品價(jià)格上漲的主要原因有三方面，一是地方政府為完成年度節(jié)能減排目標(biāo)，對(duì)水泥等高能耗行業(yè)實(shí)行限電措施，致使水泥產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)出現(xiàn)分區(qū)域、分時(shí)間段的供給缺口；二是國(guó)家保障性住房建設(shè)對(duì)水泥的需求量大增，需求增加擴(kuò)大了價(jià)格提升空間；三是上游產(chǎn)業(yè)動(dòng)力煤成本上升也支撐了水泥價(jià)格維持高位。

　　出口：總額下降，增速回落

　　經(jīng)初步季節(jié)調(diào)整，2010年四季度，我國(guó)水泥出口額為1.8億美元，比上季度減少0.2億美元。水泥出口額占水泥產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品銷(xiāo)售收入的比重僅為0.4%。在加快淘汰落后產(chǎn)能，做大做強(qiáng)優(yōu)勢(shì)企業(yè)，實(shí)現(xiàn)水泥產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變的作用下，水泥產(chǎn)業(yè)將逐漸步入正常、合理的發(fā)展軌道。

　　稅金：總額連續(xù)攀升，同比增速加快

　　經(jīng)初步季節(jié)調(diào)整，2010年四季度，我國(guó)水泥產(chǎn)業(yè)稅金總額為147.6億元，比上季度增加31.9億元，同比增長(zhǎng)20.1%，同比增速較上季度加快6.9個(gè)百分點(diǎn)；環(huán)比

      從業(yè)人員：平穩(wěn)增長(zhǎng)

　　經(jīng)初步季節(jié)調(diào)整，2010年四季度末水泥產(chǎn)業(yè)從業(yè)人員為149.8萬(wàn)人，比上季度增加2.9萬(wàn)人；同比增長(zhǎng)2.5%，同比增速較上季度略升0.7個(gè)百分點(diǎn)。水泥產(chǎn)業(yè)從業(yè)人員數(shù)相對(duì)穩(wěn)定，吸納勞動(dòng)力的數(shù)量仍在緩步增加。

　　應(yīng)收賬款：凈額增加，同比增速緩降

　　2010年四季度末，水泥產(chǎn)業(yè)應(yīng)收賬款凈額為1150.7億元，比上季度增加101.7億元；同比增長(zhǎng)23.2%，同比增速較上季度回落1.9個(gè)百分點(diǎn)。

　　虧損：同比增速由正轉(zhuǎn)負(fù)

　　2010年四季度水泥產(chǎn)業(yè)虧損企業(yè)有2049個(gè)，虧損面為21.6%，虧損面比上季度減少4.5個(gè)百分點(diǎn)。經(jīng)初步季節(jié)調(diào)整，虧損企業(yè)虧損額為0.9億元，較上季度減少13.0億元；同比下降73.9%，降幅較上季幅擴(kuò)大83.5個(gè)百分點(diǎn)，增速由正轉(zhuǎn)負(fù)。

　　固定資產(chǎn)投資：總額緩降，同比增速持續(xù)放緩

　　經(jīng)初步季節(jié)調(diào)整，2010年四季度水泥產(chǎn)業(yè)固定資產(chǎn)投資總額為2176.1億元，比上季度減少204.0億元，環(huán)比增長(zhǎng)8.6%；同比增長(zhǎng)22.8%，同比增速較上季度回落4.6個(gè)百分點(diǎn)。

　　受到多項(xiàng)調(diào)控政策影響，水泥產(chǎn)業(yè)固定資產(chǎn)投資總額及同比增速本季度均呈回落態(tài)勢(shì)，說(shuō)明調(diào)控政策效果顯著，水泥產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張得到有效控制。同時(shí)促使水泥產(chǎn)業(yè)升級(jí)步伐加快，投資結(jié)構(gòu)逐步轉(zhuǎn)變?yōu)榧訌?qiáng)技術(shù)進(jìn)步和創(chuàng)新投資等。預(yù)計(jì)2011年一季度水泥產(chǎn)業(yè)固定資產(chǎn)投資增速將更加合理化。

　　行業(yè)發(fā)展預(yù)期及建議

　　總體上看，2010年四季度水泥產(chǎn)業(yè)的景氣狀況保持了穩(wěn)中有升的運(yùn)行態(tài)勢(shì)。從短期看，限電政策和保障性住房建設(shè)對(duì)水泥的需求，使水泥產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)出現(xiàn)較大供給缺口，帶動(dòng)了價(jià)格的上漲，致使水泥產(chǎn)業(yè)盈利水平有所提升，總體發(fā)展趨好。從長(zhǎng)期看，國(guó)家關(guān)于嚴(yán)控新增產(chǎn)能的政策在短期內(nèi)不會(huì)放松，隨著淘汰落后產(chǎn)能任務(wù)的完成和水泥產(chǎn)業(yè)淡季的到來(lái)，2011年一季度水泥產(chǎn)業(yè)的發(fā)展將回歸“綠燈區(qū)”內(nèi)運(yùn)行。

　　從具體指標(biāo)看，由于水泥產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)傳統(tǒng)淡季的到來(lái)，產(chǎn)品需求減少，水泥價(jià)格有望回落，預(yù)計(jì)2011年一季度預(yù)警指標(biāo)中，水泥產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)合成指數(shù)可能從“紅燈”變?yōu)椤包S燈”，水泥產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品銷(xiāo)售收入可能從“黃燈”變?yōu)椤熬G燈”，水泥產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品出廠(chǎng)價(jià)格指數(shù)可能從“紅燈”變?yōu)椤包S燈”，其他指標(biāo)的燈號(hào)將保持不變。因而2011年一季度中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)預(yù)警指數(shù)將回歸到“綠燈區(qū)”內(nèi)。但是，水泥產(chǎn)業(yè)景氣度狀況對(duì)政策調(diào)整的依賴(lài)，使產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的內(nèi)生動(dòng)力仍顯不足。為此提出如下建議：

　　第一，加快水泥企業(yè)兼并重組步伐。隨著國(guó)家對(duì)水泥新建產(chǎn)能的嚴(yán)格控制，加速水泥行業(yè)的兼并重組將有利于淘汰水泥落后產(chǎn)能。推動(dòng)水泥工業(yè)的兼并重組可以使水泥市場(chǎng)集中度進(jìn)一步提高，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力不斷加強(qiáng)。

　　第二，加快水泥產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的步伐。要建立水泥產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的長(zhǎng)效機(jī)制，建立產(chǎn)業(yè)整體發(fā)展、資源環(huán)境保護(hù)要求的綜合評(píng)價(jià)體系，以及行政、法律、經(jīng)濟(jì)等綜合手段并重的執(zhí)行體系，使得節(jié)能工作常態(tài)化、制度化和規(guī)范化。

　　第三，加強(qiáng)水泥法規(guī)政策體系建設(shè)。一方面要在新型干法水泥比重、能耗、物耗、前十大企業(yè)生產(chǎn)集中度等產(chǎn)業(yè)指標(biāo)上做出詳盡的規(guī)定，提高行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)；另一方面要在節(jié)能減排、兼并重組、淘汰落后、環(huán)保及技術(shù)等宏觀(guān)層面上做出詳盡規(guī)定，這將有助于加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的深層次調(diào)整。

　　第四，加快水泥產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新。長(zhǎng)期以來(lái)，水泥工業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新主要表現(xiàn)在研發(fā)和推廣節(jié)能減排的新技術(shù)、新產(chǎn)品等方面。技術(shù)創(chuàng)新給企業(yè)帶來(lái)明顯的經(jīng)濟(jì)效益，也產(chǎn)生了良好的社會(huì)效益，增強(qiáng)了企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)能力。

　　注解：

　?、偎喈a(chǎn)業(yè)由國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類(lèi)中水泥制造業(yè)和水泥制品制造業(yè)組成。本報(bào)告統(tǒng)計(jì)范圍分別是規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)5100家和3600家。

　?、?005年水泥產(chǎn)業(yè)的預(yù)警燈號(hào)基本上在綠燈區(qū)，相對(duì)平穩(wěn)，因此定為中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)的基年。

　?、奂竟?jié)因素是指四季更迭對(duì)數(shù)據(jù)的影響，如冷飲的市場(chǎng)銷(xiāo)量隨四季氣溫年復(fù)一年發(fā)生周期變動(dòng)。

　?、茈S機(jī)因素亦稱(chēng)不規(guī)則性，如新政策實(shí)施、宏觀(guān)調(diào)控、自然災(zāi)害等因素對(duì)數(shù)據(jù)的影響。

　　⑤應(yīng)收賬款平均周轉(zhuǎn)天數(shù)的計(jì)算公式為：90×平均應(yīng)收賬款/季度銷(xiāo)售收入。

　　預(yù)警燈號(hào)圖是采用交通信號(hào)燈的方式對(duì)描述行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r的一些重要指標(biāo)所處的狀態(tài)進(jìn)行劃分：紅燈表示過(guò)快（過(guò)熱），黃燈表示偏快（偏熱），綠燈表示正常穩(wěn)定，淺藍(lán)燈表示偏慢（偏冷），藍(lán)燈表示過(guò)慢（過(guò)冷）；并對(duì)單個(gè)指標(biāo)燈號(hào)賦予不同的分值，將其匯總而成的綜合預(yù)警指數(shù)也同樣由5個(gè)燈區(qū)顯示，意義同上。