在需求減緩和去產(chǎn)能的雙重疊加背景之下，中國水泥業(yè)或迎來行業(yè)大整合。

去年利潤大幅縮水

“去年全國水泥企業(yè)的日子都不好過，由于產(chǎn)能過剩，水泥業(yè)價(jià)格低迷，有些企業(yè)甚至在虧本運(yùn)營。”一位水泥業(yè)人士說。

據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)，2015年全國水泥行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額329.7億元，同比下降58%，利潤不到上年的一半，甚至低于近七年的盈利水平。

記者據(jù)wind統(tǒng)計(jì)，按申銀萬國行業(yè)分類的水泥上市公司中，2015年整體業(yè)績不佳。其中，塔牌集團(tuán)、同力(210元/噸，0%)水泥等8家公司業(yè)績預(yù)減，而亞泰(357.5元/噸，0%)集團(tuán)、冀東(235.67元/噸，0%)水泥等7家企業(yè)業(yè)績虧損。金隅(237.5元/噸，0%)股份情況稍好，但預(yù)計(jì)2015年業(yè)績也要略減10%。

另據(jù)統(tǒng)計(jì)，2015年全國31個(gè)省級地區(qū)中，有9個(gè)省出現(xiàn)水泥行業(yè)虧損，約占29%，河北和山西是行業(yè)重災(zāi)區(qū)。其中，山西虧損最嚴(yán)重，虧損約21億元，其次是河北，虧損15.4億元?？傮w來看，北方地區(qū)省份虧損較為嚴(yán)重，南方省份大多保持盈利。

虧損企業(yè)之中，冀東水泥很有代表性，公司公告直言：2015年度，公司所屬區(qū)域水泥產(chǎn)能依然嚴(yán)重過剩，供需矛盾不斷在擴(kuò)大以及房地產(chǎn)等下游行業(yè)狀況不佳，導(dǎo)致區(qū)域市場需求低迷加劇。公司水泥銷量大幅下降且降價(jià)幅度大于成本降低幅度，造成公司水泥主業(yè)產(chǎn)生重大虧損。

“行業(yè)景氣的趨勢恢復(fù)，不僅需要去產(chǎn)能，還需要需求的復(fù)蘇。就產(chǎn)業(yè)發(fā)展而言，持續(xù)低迷的需求將倒逼行業(yè)產(chǎn)能去化。”長江證券范超判斷認(rèn)為，我國水泥產(chǎn)業(yè)供給側(cè)改革勢在必行。

市場整合發(fā)令槍打響

“10年一輪回，2005年、2015年都是行業(yè)低點(diǎn)，但背景有所不同。2005年是水泥大發(fā)展前期的低點(diǎn)，而2015年是水泥發(fā)展熱潮之后市場下行的低點(diǎn)。去產(chǎn)能將是‘十三五’期間水泥行業(yè)重大命題，關(guān)系到產(chǎn)業(yè)如何發(fā)展、如何定位。”資深水泥專家劉作毅對上證報(bào)記者如是說。

中國水泥協(xié)會(huì)常務(wù)副會(huì)長兼秘書長孔祥忠說，2015年水泥熟料產(chǎn)能達(dá)到20億噸，水泥產(chǎn)能達(dá)到33億噸，而根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)，2015年，水泥產(chǎn)量是23.48億噸，比上一年減少了1.3億噸，產(chǎn)能利用率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于70%以下。

他認(rèn)為，就目前水泥行業(yè)來說，最關(guān)鍵要解決的問題是遏制新增產(chǎn)能，淘汰和壓縮過剩產(chǎn)能。“這是必須首要解決的問題，這個(gè)問題不解決，整個(gè)行業(yè)的效益上不去，結(jié)構(gòu)調(diào)整也沒法進(jìn)行。”孔祥忠說。

對此，劉作毅認(rèn)為，春節(jié)前已經(jīng)透露出來的中建材和中材重組，有望成為2016年正式開啟中國水泥市場大格局變化的第一把鑰匙，這或許率先打響中國水泥過剩產(chǎn)能退出、提高產(chǎn)業(yè)效率的發(fā)令槍。

據(jù)分析，兩大水泥央企重組，或牽扯到雙方下屬的13家上市公司。截至2015年底，中建材熟料產(chǎn)能3億噸，中材集團(tuán)8600萬噸，合計(jì)占到中國總熟料產(chǎn)能的22%，覆蓋中國所有區(qū)域的水泥市場。這兩家水泥業(yè)巨頭如果率先行動(dòng)，對中國水泥產(chǎn)業(yè)的影響之大可以預(yù)見。

值得關(guān)注的是，近日中建材董事長宋志平在《人民日報(bào)》發(fā)表文章稱，解決過剩問題必須由大企業(yè)整合市場，增加行業(yè)集中度，以便讓過剩產(chǎn)能退而有序，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的正循環(huán)。

另一家水泥巨頭海螺(228.23元/噸，-0.1%)水泥，今年也或加快并購步伐。記者注意到，不久前，安徽省國資委表示，安徽將繼續(xù)推動(dòng)海螺集團(tuán)對省外水泥企業(yè)的大規(guī)模并購，提升國內(nèi)水泥市場份額，并加快國際化進(jìn)程。而且，海螺水泥剛剛迎來了新的掌舵人，恰是大展手腳之時(shí)。

對建材行業(yè)來說，猴年承壓巨大，必須進(jìn)行供給側(cè)改革，否則難以化解產(chǎn)能嚴(yán)重過剩的壓力。中國建筑材料聯(lián)合會(huì)一位負(fù)責(zé)人向記者表示，“中國水泥業(yè)不僅需要去產(chǎn)能，還需要將這些僵尸企業(yè)盡快逐出市場，否則去產(chǎn)能很容易死灰復(fù)燃。”

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