該分析公司園區(qū)和數(shù)據(jù)中心研究團(tuán)隊(duì)的負(fù)責(zé)人 Sameh Boujelbene 表示，博通早在今年 3 月份就宣布，其 2021 年芯片總產(chǎn)量的 90% 就已經(jīng)被訂購(gòu)一空。這不僅是影響整個(gè)半導(dǎo)體市場(chǎng)的材料短缺的結(jié)果，也是作為回應(yīng)而出現(xiàn)的人類行為的結(jié)果。

　　Boujelbene 說(shuō)，無(wú)論是小型企業(yè)還是正在建設(shè)產(chǎn)能的大型超大規(guī)模企業(yè)，IT 決策者往往會(huì)在出現(xiàn)短缺的頭條新聞時(shí)匆忙下單，而 Dell'Oro 預(yù)計(jì)這將在 2022 年實(shí)現(xiàn)。

　　“因此供應(yīng)減少，需求增加，”她說(shuō)。“人們認(rèn)為下半年情況會(huì)變得更糟，但沒(méi)有就何時(shí)開(kāi)始好轉(zhuǎn)達(dá)成共識(shí)。”

　　Boujelbene 說(shuō)，芯片缺貨出現(xiàn)前，數(shù)據(jù)中心交換機(jī)的平均發(fā)貨時(shí)間為四到八周，現(xiàn)在大約是這個(gè)時(shí)間的兩倍。這意味著企業(yè)客戶可能需要等待長(zhǎng)達(dá)數(shù)月的時(shí)間才能獲得新設(shè)備，甚至云服務(wù)提供商也可能面臨大量延遲。

　　“這是一個(gè)全行業(yè)的問(wèn)題，”她說(shuō)?！拔C(jī)發(fā)生的原因不是單一的——汽車制造商的需求正在回升，而在網(wǎng)絡(luò)方面，中興通訊和華為在美國(guó)制裁之前正在儲(chǔ)備芯片。”

　　Boujelbene 說(shuō)，盡管庫(kù)存是去年發(fā)生的，但 Dell'Oro 相信這將在未來(lái)幾年繼續(xù)對(duì)供應(yīng)鏈產(chǎn)生嚴(yán)重影響。

　　根據(jù) Dell'Oro 的研究，WLAN 短缺可能特別嚴(yán)重，而核心交換可能受到的影響較小。但即便如此，這也是一個(gè)不確定的預(yù)測(cè)。“這可能是 [開(kāi)關(guān)需求] 的復(fù)蘇落后于 WLAN 的復(fù)蘇，”她說(shuō)，這意味著需求可能只是現(xiàn)在才再次涌現(xiàn)。

　　博通：我們?cè)诖驂嚎蛻粲唵?/strong>

　　據(jù)財(cái)聯(lián)社報(bào)道，博通CEO陳福陽(yáng)近來(lái)在財(cái)報(bào)后的電話會(huì)議上表示，盡管對(duì)其芯片的需求激增，但公司仍在嚴(yán)格控制訂單。這樣做的想法是犧牲一些眼前的銷售，以避免造成未來(lái)的供過(guò)于求。

　　“我們可以銷售更多，但這意味著我們將在錯(cuò)誤的地方建立庫(kù)存，”陳福陽(yáng)稱。他表示，公司正在“克制供應(yīng)”，并專注于真正需要的地方。

　　作為全球最大的芯片制造商之一，博通故意壓低盈利的做法相當(dāng)不尋常，這是4000億美元半導(dǎo)體市場(chǎng)動(dòng)蕩的最新跡象。隨著經(jīng)濟(jì)從疫情中復(fù)蘇，企業(yè)競(jìng)相囤積零部件，汽車業(yè)正在努力滿足需求的大幅增長(zhǎng)。

　　陳福陽(yáng)指出，其中一些需求是“不可持續(xù)的”。換句話說(shuō)，如果他現(xiàn)在向某些客戶銷售了太多的芯片，以后需求就會(huì)崩潰。

　　陳福陽(yáng)通過(guò)一系列收購(gòu)重塑了芯片行業(yè)，使博通成為關(guān)鍵電子元件最大的制造商之一。從智能手機(jī)到強(qiáng)大的計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)設(shè)備，博通產(chǎn)品覆蓋范圍的廣闊程度意味著該公司已經(jīng)成為了整個(gè)經(jīng)濟(jì)需求的風(fēng)向標(biāo)。

　　與許多同行一樣，博通嚴(yán)重依賴芯片的外包生產(chǎn)，是臺(tái)積電最大的客戶之一。需求激增導(dǎo)致全行業(yè)內(nèi)許多芯片出現(xiàn)短缺。陳福陽(yáng)是業(yè)內(nèi)最早指出這一問(wèn)題的領(lǐng)導(dǎo)者之一，他將客戶訂單轉(zhuǎn)換成了長(zhǎng)期的、不可取消的訂單。

　　該公司此前表示，今年剩余時(shí)間公司的產(chǎn)品基本售罄，并向投資者保證，不取消訂單的政策意味著客戶不會(huì)囤積庫(kù)存，而囤積通常是需求崩潰的前兆。

　　網(wǎng)絡(luò)芯片缺貨到明年

　　5G、資料中心及企業(yè)級(jí)用戶全面帶動(dòng)規(guī)格升級(jí)潮，使以太網(wǎng)產(chǎn)品更新需求升溫。法人指出，在消費(fèi)性、企業(yè)級(jí)等終端客戶拉貨力道持續(xù)大增下，以太網(wǎng)芯片缺貨潮將一路放眼到2022年。

　　5G、資料中心等需求持續(xù)成長(zhǎng)，推動(dòng)以太網(wǎng)芯片出貨成長(zhǎng)動(dòng)能相當(dāng)強(qiáng)勁，另外又有企業(yè)級(jí)客戶重新恢復(fù)拉貨動(dòng)能，讓以太網(wǎng)芯片市場(chǎng)進(jìn)入下半年后更加暢旺。

　　不僅如此，由于全球疫情仍相當(dāng)嚴(yán)峻，遠(yuǎn)端辦公/教育等商機(jī)仍維持在暢旺水準(zhǔn)，除了無(wú)線通訊需求增加之外，有線連接的姿態(tài)網(wǎng)絡(luò)需求也維持在高檔，代表消費(fèi)性以太網(wǎng)芯片需求不墜。

　　在企業(yè)級(jí)、消費(fèi)性等以太網(wǎng)芯片需求擴(kuò)增的同時(shí)。法人預(yù)期，這波以太網(wǎng)芯片缺貨潮不僅將延續(xù)到年底，更將延伸到2022年。

　　事實(shí)上，網(wǎng)通IC全面缺貨今年以來(lái)越演越烈，全球網(wǎng)通芯片龍頭博通更屢次對(duì)外釋出網(wǎng)通芯片缺貨情形相當(dāng)嚴(yán)重的訊息，且在交期都呈現(xiàn)倍數(shù)成長(zhǎng)，價(jià)格也全面反映半導(dǎo)體制造上漲的成本，讓網(wǎng)通IC市場(chǎng)迎來(lái)漲價(jià)循環(huán)潮。