鐵路設(shè)備：本年鐵路基建投資于7月底二次調(diào)增。據(jù)12年第三期鐵路建設(shè)債券募集說明書稱全年共發(fā)行1500億元鐵路債券，并二次上調(diào)全國鐵路固定資產(chǎn)投資總規(guī)模至5800億元，鐵路基建投資從年初的4060億元調(diào)增至4700億元。按此計算，上半年完成基建投資1487億元，下半年基建投資需達3213億元，將同比增長47%。鐵路行業(yè)作為穩(wěn)增長政策第一抓手，景氣度回升。晉億實業(yè)公告中標(biāo)山西中南部鐵路通道工程(湯陰東至日照段)鋼軌扣配件4400萬元，另外7月31日蘭新、貴廣、滬昆湖南段招標(biāo)橋梁支座、鐵路扣件及道岔等軌道配件，估計涉及合同額近10億元。最近貴廣線、合福線、隴海線及沿海高鐵等施工明顯加快，配件需求量逐步提高。鐵路基建正如重新起步的火車，逐步加速中，且慣性巨大，鐵路板塊有望成為機械行業(yè)下半年亮點。建議對鐵路設(shè)備板塊公司進行配置，高彈性個股有：中鐵二局、晉億實業(yè)、晉西車軸、時代新材；業(yè)績預(yù)期較好個股有：北方創(chuàng)業(yè)、時代新材、晉西車軸；估值偏低有望修復(fù)個股為：中國北車、中國南車。
工程機械：7月我國主流汽車起重機開機率為75%，日均工時6.61小時，4-6月的開機率83.3%、77%、79%，4-6月日均工時為5.32、4.84、5.83。
日均工時在5月創(chuàng)出低點后連續(xù)2個月反彈。在工程中后期使用的汽車起重機使用情況好轉(zhuǎn)，顯示復(fù)工情況相對較好。由于一線城市3季度新房開工量可能出現(xiàn)同比正增長，屆時對工程機械板塊的投資心態(tài)可能略有好轉(zhuǎn)。
風(fēng)險提示：國內(nèi)外經(jīng)濟持續(xù)低迷；重大項目投資力度和進度存在不確定性；行業(yè)競爭加劇。
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