周一鐵道部獲兩萬(wàn)億銀行授信的消息一時(shí)引爆鐵路基建板塊，而昨日重大基建投資審批提速資金或提前到位的消息，讓水泥股和工程機(jī)械股受到資金追捧。水泥板塊大漲3.4%領(lǐng)漲兩市，多只個(gè)股大漲，而工程機(jī)械方面三一重工、中聯(lián)重科均大漲超5%，兩板塊資金凈流入均列兩市前五。

　　利好消息接踵而至

　　近期周期性行業(yè)的發(fā)力往往與政策面和消息面關(guān)系密切。昨日中證報(bào)報(bào)道稱，為應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增速下滑，重大基建投資進(jìn)度將明顯加快。該報(bào)道援引相關(guān)人士的話稱，上半年或迎來(lái)項(xiàng)目申報(bào)審批高峰，“一些項(xiàng)目原定下半年開(kāi)工，現(xiàn)在已酌情提前到上半年,中央資金將提前足額到位，與前兩年相比，今年政府預(yù)算內(nèi)投資下達(dá)速度明顯加快?！狈治鋈耸糠Q，政府此舉旨在抵消新開(kāi)工項(xiàng)目和房地產(chǎn)投資增速下滑影響，這是政府實(shí)施積極財(cái)政政策的一個(gè)跡象，與此同時(shí)，此前相對(duì)偏緊的貨幣環(huán)境限制了地方政府啟動(dòng)新投資的能力，也有必要通過(guò)微調(diào)貨幣政策緩解地方政府資金短缺問(wèn)題。

　　另有報(bào)道稱，交通運(yùn)輸部人士證實(shí)，為緩解高速公路行業(yè)資金壓力，中央財(cái)政今年將進(jìn)一步加快預(yù)算資金撥付進(jìn)度。去年交通部超常規(guī)運(yùn)作，9月就把全年預(yù)算資金下達(dá)至地方，今年?duì)幦?月底前全額下達(dá)。此外，住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部住房保障司副司長(zhǎng)張學(xué)勤昨日又談及保障房建設(shè)，表示去年開(kāi)工的1000萬(wàn)套保障房在今年會(huì)繼續(xù)施工，加上今年新開(kāi)工700萬(wàn)套的任務(wù)，保障房的在建規(guī)模將達(dá)到一個(gè)新高度，資金的需求量較往年也有所提高。

　　板塊個(gè)股大受追捧

　　加上周一鐵道部新獲2萬(wàn)億銀行授信的消息，水泥、工程機(jī)械等處于上游的行業(yè)板塊無(wú)疑獲得巨大做多動(dòng)能。

　　昨日一開(kāi)盤(pán)，水泥和工程機(jī)械板塊個(gè)股便在持續(xù)買單推進(jìn)下一路強(qiáng)勢(shì)上攻，江西水泥開(kāi)盤(pán)半小時(shí)后漲停，同力水泥、西水股份、塔牌集團(tuán)等個(gè)股漲幅也一度超7%，尾盤(pán)個(gè)股漲幅有所回落，但板塊整體仍大漲3.4%領(lǐng)漲兩市。工程機(jī)械方面中聯(lián)重科大漲超7%，三一重工漲超5%，江蘇神通、海陸重工等也大漲5%。益盟操盤(pán)手?jǐn)?shù)據(jù)顯示，昨日工程機(jī)械凈和水泥板塊分別凈流入4.94億和3億元，位列兩市前五，而僅中聯(lián)重科一家便凈吸金3.13億元，三一重工也吸金1.75億元。

　　行業(yè)基本面有變

　　由于行業(yè)基本面正在發(fā)生根本性的變化，多數(shù)市場(chǎng)人士對(duì)水泥、工程機(jī)械開(kāi)始看法樂(lè)觀。申銀萬(wàn)國(guó)分析師王絲語(yǔ)表示，從行業(yè)基本面來(lái)看，雖然主要水泥企業(yè)一季報(bào)業(yè)績(jī)平淡，但行業(yè)估值具備安全邊際風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)逐步釋放，且二季度在地產(chǎn)銷量回升、政策微調(diào)刺激下，需求的預(yù)期逐步改善。王絲語(yǔ)認(rèn)為，水泥股的估值修復(fù)幅度主要取決于未來(lái)政策兌現(xiàn)力度，以及項(xiàng)目恢復(fù)進(jìn)度，短期可關(guān)注協(xié)同區(qū)域水泥企業(yè)，包括冀東水泥、海螺水泥、祁連山、華新水泥、金隅股份、寧夏建材、四川雙馬等。

　　工程機(jī)械方面，國(guó)泰君安分析師呂娟認(rèn)為，貨幣政策持續(xù)實(shí)際寬松，重要下游地產(chǎn)銷售、大型基建呈回暖趨勢(shì)，預(yù)計(jì)行業(yè)基本面將在5月底迎來(lái)較明顯改善，維持工程機(jī)械增持評(píng)級(jí)，重點(diǎn)推薦中聯(lián)重科、三一重工、安徽合力、柳工、徐工機(jī)械。