背景 美國(guó)總統(tǒng)奧巴馬9月11日宣布，對(duì)所有從中國(guó)進(jìn)口的小轎車和輕型卡車輪胎實(shí)施懲罰性關(guān)稅。 美國(guó)鋼鐵工人聯(lián)合會(huì)今年4月以中國(guó)對(duì)美輪胎出口擾亂美國(guó)市場(chǎng)為由，向美國(guó)國(guó)際貿(mào)易委員會(huì)提出申請(qǐng)，對(duì)中國(guó)產(chǎn)乘用車輪胎發(fā)起特保調(diào)查。 6月29日，美國(guó)貿(mào)易委員會(huì)建議在現(xiàn)行4%進(jìn)口關(guān)稅的基礎(chǔ)上，對(duì)中國(guó)輸美小轎車與輕型卡車輪胎連續(xù)三年分別加征55%、45%和35%的特別從價(jià)關(guān)稅。 白宮發(fā)言人吉布斯表示，奧巴馬已批準(zhǔn)對(duì)中國(guó)的特保制裁，但決定三年加征關(guān)稅的比例分別為35%、30%和25%。有觀察人士稱，奧巴馬作出這一決定的動(dòng)機(jī)，主要是為了贏得工會(huì)對(duì)醫(yī)療改革計(jì)劃的支持。美國(guó)鋼鐵工人聯(lián)合會(huì)在訴狀中聲稱，從中國(guó)大量進(jìn)口輪胎損害了當(dāng)?shù)剌喬スI(yè)的利益；若不對(duì)中國(guó)輪胎采取措施，到今年底還會(huì)有3000名美國(guó)工人失去工作。 美國(guó)輪胎工業(yè)協(xié)會(huì)執(zhí)行主席羅伊·利特菲爾德則表示，這一決定不會(huì)促進(jìn)美國(guó)就業(yè)，只會(huì)讓輪胎生產(chǎn)商將廠房轉(zhuǎn)移到其他低成本的國(guó)家。 美國(guó)新的輪胎關(guān)稅政策于今年9月26日開(kāi)始生效。根據(jù)世貿(mào)組織規(guī)則，相關(guān)國(guó)家可以直接援引美國(guó)的制裁方案對(duì)中國(guó)輪胎實(shí)施制裁。 這一消息公布后，中方立即做出反應(yīng)，商務(wù)部新聞發(fā)言人姚堅(jiān)表示，中方強(qiáng)烈反對(duì)美方這一嚴(yán)重的貿(mào)易保護(hù)主義行為，此舉不但違反世貿(mào)組織規(guī)則，也違背了美國(guó)政府在G20金融峰會(huì)上的有關(guān)承諾，是對(duì)貿(mào)易救濟(jì)措施的濫用，在當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)處于危機(jī)背景下開(kāi)了極壞的先例，中方將保留做出進(jìn)一步反應(yīng)的權(quán)利。 “奧巴馬對(duì)中國(guó)輸美輪胎開(kāi)征特保關(guān)稅，這是一個(gè)糟糕的決定?！庇?guó)《金融時(shí)報(bào)》在社評(píng)中這樣寫道。 9月11日，美國(guó)總統(tǒng)奧巴馬批準(zhǔn)對(duì)自2009年9月26日起從中國(guó)進(jìn)口的小轎車和16寸以下輕型卡車輪胎加征為期三年的懲罰性關(guān)稅，稅率分別高達(dá)35%、30%和25%，而這一稅率原來(lái)僅為4%。 這個(gè)稅率低于此前美國(guó)國(guó)際貿(mào)易委員會(huì)建議稅率，但這一事件毫無(wú)疑問(wèn)給中國(guó)輪胎行業(yè)及相關(guān)上市公司造成了直接影響。 據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，今年上半年中國(guó)累計(jì)出口輪胎1.3億條，對(duì)美國(guó)、歐盟、非洲和拉丁美洲分別出口輪胎3307萬(wàn)、2542萬(wàn)、1777萬(wàn)和1698萬(wàn)條，美國(guó)市場(chǎng)是中國(guó)輪胎出口的第一主要市場(chǎng)，“特保案”勢(shì)必對(duì)中國(guó)輪胎出口企業(yè)造成打擊。 有分析師認(rèn)為，如果美國(guó)出于保護(hù)本國(guó)就業(yè)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)的考慮，在輪胎“特保案”之后，不排除對(duì)汽車業(yè)其他零部件及整車的關(guān)稅保護(hù)。如果那樣，打擊面將更大。 “特保案”讓中國(guó)輪胎業(yè)四面楚歌 “特?！笔恰疤囟óa(chǎn)品過(guò)渡性保障機(jī)制”和“特殊保障措施”的簡(jiǎn)稱，根據(jù)世貿(mào)組織規(guī)定，中國(guó)產(chǎn)品在出口有關(guān)世貿(mào)組織成員國(guó)時(shí)，如果數(shù)量增加幅度過(guò)大，以至于對(duì)這些成員的相關(guān)產(chǎn)業(yè)造成“嚴(yán)重?fù)p害”或構(gòu)成“嚴(yán)重?fù)p害威脅”時(shí)，這些世貿(mào)組織成員可單獨(dú)針對(duì)中國(guó)產(chǎn)品采取保障措施。 2009年4月，美國(guó)鋼鐵工人協(xié)會(huì)向美國(guó)國(guó)際貿(mào)易委員會(huì)申請(qǐng)對(duì)中國(guó)出口到美國(guó)的商用輪胎實(shí)施配額制。隨后的幾個(gè)月，中國(guó)企業(yè)代表團(tuán)和商務(wù)部均做出了大量努力，以避免“特保案”通過(guò)，國(guó)內(nèi)企業(yè)對(duì)此寄予了較高期望。 “盡管懲罰性關(guān)稅稅率低于此前建議幅度，但仍略超預(yù)期，整體影響負(fù)面?！鄙赉y萬(wàn)國(guó)分析師周小波說(shuō)。 周小波認(rèn)為，根據(jù)輪胎協(xié)會(huì)43家企業(yè)2008年數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，輪胎出口量約占總產(chǎn)量的45%；預(yù)計(jì)出口量中約30%出口美國(guó)。因此，出口美國(guó)輪胎量占國(guó)內(nèi)總產(chǎn)量約13%。由于“特保案”僅針對(duì)小轎車和輕卡輪胎，對(duì)載重胎和工程胎暫無(wú)影響。由于我國(guó)企業(yè)輪胎產(chǎn)品結(jié)構(gòu)以載重胎和工程胎為主，估計(jì)小轎車和輕卡輪胎出口美國(guó)產(chǎn)量在我國(guó)輪胎總產(chǎn)量中的占比應(yīng)在10%以內(nèi)。 但問(wèn)題是，其他國(guó)家是否會(huì)援引美國(guó)的“特保”措施，是我們未來(lái)的重要關(guān)注點(diǎn)。因?yàn)楦鶕?jù)世貿(mào)組織協(xié)議，其他國(guó)家可直接引用美國(guó)“特保案”裁決。 如果其他國(guó)家直接援引美國(guó)“特?！贝胧┑脑?，中國(guó)輪胎出口將四面楚歌。此前的5月18日，印度發(fā)起對(duì)中國(guó)乘用車輪胎的特保調(diào)查；6月18日，巴西外貿(mào)委員會(huì)決定對(duì)從中國(guó)進(jìn)口的客運(yùn)和貨運(yùn)汽車子午線輪胎征收反傾銷稅。現(xiàn)在再加上美國(guó)推波助瀾，中國(guó)輪胎出口形勢(shì)將越發(fā)嚴(yán)峻。 輪胎出口一旦受阻轉(zhuǎn)內(nèi)銷，將加大國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)壓力；而若提高出口售價(jià)的話，在海外市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力又將大打折扣。 在“特保案”公布后，商務(wù)部新聞發(fā)言人姚堅(jiān)表示，中方強(qiáng)烈反對(duì)美方這一嚴(yán)重的貿(mào)易保護(hù)主義行為，此舉不但違反世貿(mào)組織規(guī)則，也違背了美國(guó)政府在G20金融峰會(huì)上的有關(guān)承諾，是對(duì)貿(mào)易救濟(jì)措施的濫用，在當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)處于危機(jī)背景下開(kāi)了極壞的先例，中方將保留做出進(jìn)一步反應(yīng)的權(quán)利。 對(duì)輪胎類上市公司影響不一 受“特保案”影響，9月14日，輪胎類上市公司雙錢股份（20.21,-0.92,-4.35%）（600623）、S佳通（7.19,-0.04,-0.55%）（600182）開(kāi)盤即直接跌停，青島雙星（8.72,-0.31,-3.43%）（000599）、黔輪胎A（16.37,-0.59,-3.48%）（000589）、風(fēng)神股份（15.93,-0.69,-4.15%）（600469）均接近于跌停邊緣。當(dāng)日，雙錢股份、S佳通全天均未能打開(kāi)跌停。 而此前，輪胎類股票是市場(chǎng)下跌中不多的亮點(diǎn)之一，個(gè)股漲幅較大，其中漲幅最大的雙錢股份，8月份以來(lái)的漲幅超過(guò)100%。 第二天，S佳通發(fā)布公告稱，美國(guó)是公司控股的福建佳通輪胎出口產(chǎn)品重要市場(chǎng)之一，2008年，福建佳通輪胎銷往美國(guó)市場(chǎng)的乘用及輕卡輪胎約占其全年銷售收入的1/4。此次美國(guó)政府針對(duì)中國(guó)產(chǎn)輪胎的特保措施，預(yù)計(jì)將對(duì)公司未來(lái)在美國(guó)市場(chǎng)銷售業(yè)務(wù)產(chǎn)生不利影響，具體影響金額目前無(wú)法準(zhǔn)確預(yù)估。 同日，黔輪胎發(fā)布公告稱，由于涉案輪胎的銷售收入占公司同期營(yíng)業(yè)總收入的比重較低，“特保案”對(duì)公司的直接影響不大。 公告中，黔輪胎同時(shí)稱，美國(guó)對(duì)中國(guó)涉案輪胎實(shí)施特保制裁，將對(duì)中國(guó)輪胎產(chǎn)品出口美國(guó)造成負(fù)面影響，如果涉案產(chǎn)品部分轉(zhuǎn)入國(guó)內(nèi)銷售，將增加國(guó)內(nèi)同類產(chǎn)品的供給量，使市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局發(fā)生改變。 由于市場(chǎng)傳導(dǎo)機(jī)制的復(fù)雜性，目前對(duì)未來(lái)國(guó)內(nèi)相關(guān)產(chǎn)品市場(chǎng)的具體變化情況還很難進(jìn)行預(yù)測(cè)，公司將持續(xù)關(guān)注市場(chǎng)變化，采取積極有效的應(yīng)對(duì)措施，最大限度地減少不利影響。 此外，青島雙星、風(fēng)神股份和雙錢股份也均對(duì)此發(fā)布公告。其中，青島雙星稱今年1～8月份，公司對(duì)美的出口收入占總營(yíng)業(yè)收入不足2%，“特保案”對(duì)公司直接影響不大；后兩家上市公司在公告中均稱，公司出口美國(guó)市場(chǎng)的輪胎產(chǎn)品為重型卡、客車輪胎，此次“特保案”對(duì)其下半年的營(yíng)業(yè)收入無(wú)影響。 對(duì)各上市公司逐一分析后，周小波認(rèn)為，靜態(tài)看產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和出口比例，上市公司中風(fēng)神股份、黔輪胎影響較小，對(duì)S佳通影響較大。風(fēng)神股份出口收入占比約40%，但基本均為全鋼載重胎和工程胎；黔輪胎出口比例約18%，以載重胎和工程胎為主，影響均較小。 “特保案”意在中國(guó)汽車業(yè) “這當(dāng)然并不是單純影響中國(guó)每年向美國(guó)出口的價(jià)值區(qū)區(qū)10億美元的輪胎。雙方都明白，該爭(zhēng)議背后是美國(guó)每年從國(guó)外進(jìn)口的價(jià)值1000億美元的汽車整車、零部件和引擎。”在輪胎“特保案”公布后，一家外媒這樣評(píng)價(jià)此事件。 國(guó)泰君安分析師張欣認(rèn)為，對(duì)于此次輪胎特保案，我們應(yīng)該站在一個(gè)更高和更為宏觀的角度進(jìn)行反思，進(jìn)而對(duì)中國(guó)未來(lái)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展、產(chǎn)業(yè)布局、企業(yè)素質(zhì)、貿(mào)易協(xié)調(diào)與溝通，等等；進(jìn)行多角度、寬視角的徹底反省。 張欣表示，以中國(guó)汽車業(yè)本身而言，截至2009年8月底，全國(guó)汽車保有量達(dá)到6650萬(wàn)輛。而預(yù)測(cè)顯示，中國(guó)可容納的汽車總量在1.2億～1.5億輛之間，尚有翻倍的空間。因此，目前中國(guó)國(guó)內(nèi)的汽車市場(chǎng)遠(yuǎn)未飽和，如果按每年產(chǎn)銷1200萬(wàn)～1500萬(wàn)輛計(jì)，可確保至少十年穩(wěn)定發(fā)展。 但是，一個(gè)不利的傾向就是相關(guān)企業(yè)的產(chǎn)能也在持續(xù)擴(kuò)張，按照目前的估算，如果各企業(yè)敞開(kāi)生產(chǎn)，每年至少可以達(dá)到2000萬(wàn)～2500萬(wàn)輛。這樣，勢(shì)必有20%～30%甚至更多的產(chǎn)品需要尋找別的出路，換言之就是出口。 目前，中國(guó)汽車業(yè)與輪胎業(yè)一樣，自主品牌面臨核心技術(shù)匱乏，產(chǎn)品同質(zhì)化傾向加劇的趨勢(shì)，市場(chǎng)主導(dǎo)產(chǎn)品基本為合資外方商標(biāo)所占據(jù)。因此，指望用出口來(lái)舒緩產(chǎn)能壓力，不但要看合資外方的臉色，還可能會(huì)面臨被別國(guó)所“特?！被颉胺磧A銷”的結(jié)局。對(duì)此，相關(guān)行業(yè)應(yīng)有清醒的認(rèn)識(shí)和估計(jì)。