近日，包括聯(lián)發(fā)科、聯(lián)詠、瑞昱、韋爾股份在內(nèi)的多家IC設(shè)計(jì)廠商公布了最新業(yè)績(jī)。根據(jù)TrendForce集邦咨詢表示，2023年第二季全球前十大IC設(shè)計(jì)公司排名分別為NVIDIA、Qualcomm、Broadcom、AMD、MediaTek(聯(lián)發(fā)科)、Marvell、Novatek(聯(lián)詠)、Realtek(瑞昱)、Will Semiconductor(韋爾半導(dǎo)體)、MPS。從各大廠家近期業(yè)績(jī)看，受益于AI大模型浪潮推動(dòng)，手機(jī)領(lǐng)域客戶庫(kù)存水位逐漸回歸正常水平，并在多款新品發(fā)布帶動(dòng)下，手機(jī)業(yè)務(wù)營(yíng)收增長(zhǎng)業(yè)績(jī)回升。

　　英偉達(dá)：未來(lái)數(shù)據(jù)中心是發(fā)展重點(diǎn)

　　英偉達(dá)(NVIDIA)此前公布了截至2024年1月28日的第四財(cái)季和財(cái)年業(yè)績(jī)。據(jù)悉，英偉達(dá)第四財(cái)季營(yíng)收221億美元，上年同期為60.51億美元，同比增長(zhǎng)265%，環(huán)比增長(zhǎng)22%。其中數(shù)據(jù)中心收入184億美元，同比增長(zhǎng)409%，環(huán)比增長(zhǎng)27%。該季凈利潤(rùn)122.85億美元，上年同期為14.14億美元，同比增長(zhǎng)769%，環(huán)比增長(zhǎng)33%?？傮w看，該財(cái)年英偉達(dá)營(yíng)收609.22億美元，上財(cái)年為269.74億美元。凈利潤(rùn)297.6億美元，上財(cái)年為43.68億美元。

　　英偉達(dá)CFO黃仁勛著重介紹了數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)的規(guī)劃。他指出，當(dāng)前數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)正處于兩個(gè)重要的行業(yè)變革之中，一是從通用計(jì)算向加速計(jì)算的轉(zhuǎn)變，二是向生成式人工智能的轉(zhuǎn)變。黃仁勛提到，通用計(jì)算增長(zhǎng)逐漸失去動(dòng)力，因此英偉達(dá)將重點(diǎn)放在加速計(jì)算上，通過(guò)提高計(jì)算效率和降低成本來(lái)滿足不斷增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求。

　　高通：持續(xù)推動(dòng)AI與智能手機(jī)深度融合

　　此前，高通(Qualcomm)公布截至2023年12月24日的第一財(cái)季業(yè)績(jī)，該季度高通營(yíng)收99.35億美元，較上年同期的94.63億美元增長(zhǎng)5%;凈利潤(rùn)27.67億美元，較上年同期的22.35億美元增長(zhǎng)24%。據(jù)悉高通QCT業(yè)務(wù)營(yíng)收同比增長(zhǎng)7%，至84.23億美元。其中，手機(jī)芯片營(yíng)收增長(zhǎng)16%，至66.87億美元;汽車(chē)業(yè)務(wù)營(yíng)收同比增長(zhǎng)31%，達(dá)到5.98億美元;物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)收入11.38億美元，同比下降32%。另外，授權(quán)業(yè)務(wù)QTL營(yíng)收為14.6億美元，同比下降4%。

　　高通指出，手機(jī)業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)反映出安卓市場(chǎng)的需求，汽車(chē)業(yè)務(wù)的創(chuàng)紀(jì)錄表現(xiàn)則體現(xiàn)出高通在該領(lǐng)域的強(qiáng)勁發(fā)展勢(shì)頭。去年12月季度，高通發(fā)布新一代旗艦移動(dòng)平臺(tái)驍龍8Gen3，并在今年幾乎所有發(fā)布的安卓旗艦設(shè)備中搭載。驍龍8Gen3首次實(shí)現(xiàn)將AI大模型帶到手機(jī)側(cè)，帶來(lái)AI與智能手機(jī)結(jié)合的全新體驗(yàn)，這也是未來(lái)手機(jī)發(fā)展的最新趨勢(shì)。

　　博通：今年業(yè)績(jī)將持續(xù)受益AI浪潮

　　3月中旬，博通公布了其2024財(cái)年第一季度財(cái)報(bào)，據(jù)悉該公司第一季度營(yíng)收119.61億美元，同比增長(zhǎng)34.2%，環(huán)比增長(zhǎng)28.7%。凈利潤(rùn)52.5億美元，略低于前一年。其中，博通半導(dǎo)體業(yè)務(wù)營(yíng)收73.9億美元，同比增長(zhǎng)4%，營(yíng)收占比62%;毛利率67%，同比下滑1.9%。AI業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)抵消了博通電信業(yè)務(wù)的下滑，據(jù)悉博通軟件營(yíng)收45.7億美元，同比增長(zhǎng)105%，營(yíng)收占比38%。值得關(guān)注的是，博通2023年末耗資近700億美元收購(gòu)了虛擬化和云服務(wù)技術(shù)提供商VMware，合并財(cái)報(bào)10.5周后貢獻(xiàn)營(yíng)收21億美元。得益于VMware，博通軟件bookings從6億美元環(huán)比增長(zhǎng)至18億美元，下季度將增長(zhǎng)至超30億美元。

　　博通首席執(zhí)行官Hock Tan表示，第一財(cái)季人工智能收入較上年同期翻了兩番，達(dá)到23億美元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)抵消了當(dāng)前周期性放緩帶來(lái)的損失。該公司最新預(yù)計(jì)，來(lái)自人工智能的收入約占半導(dǎo)體收入的35%，超過(guò)100億美元，足以抵消寬帶和服務(wù)器存儲(chǔ)需求弱于預(yù)期的影響。

　　AMD：最新芯片發(fā)布帶動(dòng)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)

　　AMD此前公布了2023年第四季度及全年財(cái)報(bào)。第四季度營(yíng)收為61.68億美元，與上年同期的55.99億美元相比增長(zhǎng)10%;凈利潤(rùn)為6.67億美元，與上年同期的2100萬(wàn)美元相比大幅增長(zhǎng)3076%。AMD全年?duì)I收為226.80億美元，與2022財(cái)年的236.01億美元相比下降4%;凈利潤(rùn)為8.54億美元，與2022財(cái)年的凈利潤(rùn)13.20億美元相比下降35%。

　　據(jù)悉，2023年AMD數(shù)據(jù)中心事業(yè)部營(yíng)業(yè)額為65億美元，同比增長(zhǎng)7%，這主要得益于AMD Instinct GPU和第四代AMD EPYC CPU的強(qiáng)勁增長(zhǎng);客戶端事業(yè)部營(yíng)業(yè)額為47億美元，同比下降25%，主要原因是PC市場(chǎng)的下滑;游戲事業(yè)部營(yíng)收62億美元，同比下降9%;嵌入式事業(yè)部營(yíng)收53億美元，同比上升17%，主要原因是并入了已收購(gòu)的賽靈思全年?duì)I業(yè)額。

　　聯(lián)發(fā)科：今年旗艦手機(jī)芯片營(yíng)收可望增長(zhǎng)逾50%

　　4月26日，聯(lián)發(fā)科召開(kāi)了2024年第一季度業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)表示，該季營(yíng)收新臺(tái)幣1334.58億元，環(huán)比增長(zhǎng)3%，同比增長(zhǎng)39.5%;毛利率為52.4%，環(huán)比增長(zhǎng)4.1%，同比增長(zhǎng)4.4%;凈利潤(rùn)為新臺(tái)幣316.55億元，同比大幅增長(zhǎng)87.4%。

　　對(duì)于業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，聯(lián)發(fā)科執(zhí)行長(zhǎng)蔡力行表示，聯(lián)發(fā)科今年各產(chǎn)品類(lèi)別營(yíng)收都將較前一年度成長(zhǎng)，手機(jī)營(yíng)收成長(zhǎng)更高于其他類(lèi)別。因?yàn)樵谄炫炇謾C(jī)市場(chǎng)的強(qiáng)勁市占率擴(kuò)張，加上旗艦手機(jī)芯片平均單價(jià)較高，全年手機(jī)營(yíng)收增長(zhǎng)有信心高于中十位數(shù)百分比，旗艦手機(jī)芯片營(yíng)收可望增長(zhǎng)超過(guò)50%。第一季超越營(yíng)運(yùn)目標(biāo)范圍高標(biāo)，主要來(lái)自手機(jī)、寬帶與電視客戶庫(kù)存回補(bǔ)需求優(yōu)于預(yù)期。

　　蔡力行指出，隨著客戶在去年第四季與今年第一季強(qiáng)勁回補(bǔ)庫(kù)存后，第二季出貨回到正常軌跡，營(yíng)收預(yù)估季減9%內(nèi)。對(duì)于手機(jī)，蔡力行表示下一代旗艦級(jí)芯片天璣9400芯片制程將升級(jí)至3奈米，有更強(qiáng)大的運(yùn)算表現(xiàn)，也持續(xù)采用Arm架構(gòu)，目前獲得客戶相當(dāng)正面的反饋，預(yù)計(jì)在今年下半年推出，將是邊緣裝置SoC的領(lǐng)導(dǎo)者。

　　Marvell：數(shù)據(jù)中心終端市場(chǎng)持續(xù)受益AI浪潮

　　此前，美滿電子(Marvell Technology Group)公布了截至2024年2月3日的第四財(cái)季和財(cái)年業(yè)績(jī)。據(jù)悉，第四財(cái)季凈營(yíng)收14.27億美元，上年同期為14.19億美元。季度凈虧損3.93億美元，上年同期凈虧損1540萬(wàn)美元，同比增長(zhǎng)769%，環(huán)比增長(zhǎng)33%。該財(cái)年?duì)I收55.1億美元，上財(cái)年為59.2億美元。財(cái)年凈虧損9.33億美元，上財(cái)年為凈虧損1.64億美元。

　　Marvell的董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官馬特·墨菲先生表示，Marvell第四季度營(yíng)收超過(guò)了預(yù)期，而人工智能帶來(lái)的收入增長(zhǎng)更是驚人，Marvell的數(shù)據(jù)中心終端市場(chǎng)的收入環(huán)比增幅達(dá)到了38%，同比增長(zhǎng)則高達(dá)54%。

　　聯(lián)詠：看好AI應(yīng)用商機(jī)，PC/NB將出現(xiàn)換機(jī)潮

　　近期，聯(lián)詠舉辦業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)表示，2023年?duì)I收為新臺(tái)幣(下同)1104.29 億元，年增 0.43%;毛利率41.85%，年減4.48%;凈利潤(rùn)266.62億元。第四季營(yíng)收 271.54 億元，季減 6.14%、年增21.11%;毛利率41.48%，季減 0.77%;凈利潤(rùn)63.06億。

　　從三大產(chǎn)品線看，聯(lián)詠去年第四季營(yíng)收小尺寸驅(qū)動(dòng)IC占比 35%、大尺寸驅(qū)動(dòng)IC 約26%，SOC 則為35%。聯(lián)詠表示，由于消費(fèi)電子終端需求回升力道不足，年底廠商調(diào)控庫(kù)存，第四季營(yíng)收較第三季減少。第四季毛利率因成本降低、存貨跌價(jià)回升及 NRE 收入貢獻(xiàn)，比預(yù)期好。展望第一季，聯(lián)詠預(yù)期營(yíng)收介于240億元至250億元之間;毛利率介于38.5%至40.5%之間;營(yíng)業(yè)利益率預(yù)計(jì)介于19.5%至21.5%之間。展望全年，聯(lián)詠副董事長(zhǎng)王守仁表示，他看好AI應(yīng)用商機(jī)，PC/NB將出現(xiàn)換機(jī)潮，對(duì)公司是新的成長(zhǎng)機(jī)會(huì)。

　　瑞昱：今年交換機(jī)、車(chē)用、車(chē)聯(lián)網(wǎng)和有線網(wǎng)通信芯片將逐漸轉(zhuǎn)向更高速率規(guī)格

　　近日，瑞昱半導(dǎo)體(Realtek Semiconductor)公布了其一季度財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，據(jù)悉該公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收256.23億元新臺(tái)幣，同比增長(zhǎng)了13.5%。同時(shí)，公司還實(shí)現(xiàn)了50.8%的毛利率和10.7%的凈利潤(rùn)率。此外，瑞昱一季度庫(kù)存天數(shù)下降至81天，相較于去年四季度的104天有了顯著的下降，這表明公司的運(yùn)營(yíng)效率和庫(kù)存管理能力得到了進(jìn)一步的提升。

　　對(duì)于未來(lái)的展望，瑞昱表示，今年交換機(jī)、車(chē)用、車(chē)聯(lián)網(wǎng)和有線網(wǎng)通信芯片將逐漸轉(zhuǎn)向更高速率規(guī)格，這有望帶動(dòng)公司相關(guān)業(yè)務(wù)的穩(wěn)健增長(zhǎng)。然而，對(duì)于PC等消費(fèi)電子類(lèi)芯片業(yè)務(wù)，瑞昱持審慎態(tài)度。

　　韋爾股份：受益于智能手機(jī)的復(fù)蘇，業(yè)績(jī)回升

　　4月26日，韋爾股份發(fā)布2023年年度報(bào)告及2024年一季報(bào)。今年一季度，韋爾股份實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入56.44億元，同比增長(zhǎng)30.18%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)5.58億元，同比增長(zhǎng)180.5%。2023年全年韋爾股份營(yíng)收210.21億元，同比增長(zhǎng)4.69%。凈利潤(rùn)5.56億元，同比下滑43.89%;扣非凈利潤(rùn)1.38億元，同比增長(zhǎng)43.70%。

　　從韋爾股份近兩年公開(kāi)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2022年三四季度，韋爾股份達(dá)到庫(kù)存的最高位。此后開(kāi)啟庫(kù)存調(diào)整。2023年上半年庫(kù)存調(diào)整卓有成效，至四季度庫(kù)存銷(xiāo)售比達(dá)到1.06，回歸正常庫(kù)存水位。今年一季度最新消息，受益于智能手機(jī)的復(fù)蘇，韋爾股份始主動(dòng)補(bǔ)庫(kù)存。今年一季度，毛利率同比提升3.17%，環(huán)比提升4.99%，主要是需求好轉(zhuǎn)，高端CIS漲價(jià)。