2023年前三季度，國(guó)內(nèi)的制造業(yè)在經(jīng)歷較疲軟的市場(chǎng)表現(xiàn)后，市場(chǎng)整體需求低于預(yù)期，新增訂單不足，短期階段性 “供大于需”的情況持續(xù);僅光伏、儲(chǔ)能、汽車電子等少數(shù)行業(yè)表現(xiàn)較好，其余行業(yè)投資疲憊。國(guó)內(nèi)各家工控企業(yè)承受較大的生存與成本增長(zhǎng)壓力，在較為逆勢(shì)與艱難的環(huán)境中，依然展現(xiàn)出強(qiáng)烈的韌性與增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

近日，國(guó)內(nèi)工控上市企業(yè)2023年前三季度業(yè)績(jī)報(bào)接連出爐。本文選取共計(jì)25家相關(guān)上市企業(yè)，從總營(yíng)收、歸母凈利潤(rùn)等數(shù)據(jù)維度進(jìn)行解讀。根據(jù)分析，前三季度業(yè)績(jī)?cè)龇^大的表現(xiàn)與趨勢(shì)主要有以下幾方面：

第一，根據(jù)市場(chǎng)需求和未來發(fā)展趨勢(shì)，專注高景氣細(xì)分行業(yè)，儲(chǔ)備多項(xiàng)核心技術(shù)提前布局。如偉創(chuàng)電氣極低速無傳感技術(shù)，主要聚焦起重、礦山、紡織、機(jī)床等領(lǐng)域，另外，擁有空心杯電機(jī)、無框電機(jī)伺服一體輪、軸關(guān)節(jié)模組等多款核心驅(qū)動(dòng)產(chǎn)品，以滿足不同應(yīng)用場(chǎng)景的需求。

新風(fēng)光電機(jī)驅(qū)動(dòng)類(變頻器)、電能質(zhì)量監(jiān)測(cè)與治理類(SVG)受益于風(fēng)電、光伏裝機(jī)爆發(fā)，收入維持高增長(zhǎng)。埃斯頓受益于光伏、儲(chǔ)能、新能源汽車等新能源行業(yè)發(fā)展機(jī)遇，針對(duì)客戶需求，定制化開發(fā)光伏高速排版機(jī)器人、中大負(fù)載儲(chǔ)能專用機(jī)器人等產(chǎn)品與解決方案，帶來業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)。

匯川技術(shù)得益于新能源汽車戰(zhàn)略客戶的定點(diǎn)和SOP放量，公司電機(jī)控制器、電驅(qū)總成等產(chǎn)品已經(jīng)形成大批量應(yīng)用，新能源汽車業(yè)務(wù)大幅增長(zhǎng)。

第二，通過在海外設(shè)立生產(chǎn)基地、開展跨國(guó)并購(gòu)、建立銷售網(wǎng)絡(luò)、開啟對(duì)外投資、實(shí)現(xiàn)技術(shù)轉(zhuǎn)讓等方式，積極拓展海外市場(chǎng)和參與國(guó)際化競(jìng)爭(zhēng)。

如中控技術(shù)近年來著力在東南亞、中東、非洲、歐亞等地區(qū)設(shè)立分公司，以領(lǐng)先的自動(dòng)化控制系統(tǒng)、工業(yè)軟件及市場(chǎng)解決方案技術(shù)占領(lǐng)海外市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)新簽海外合同同比翻倍增長(zhǎng)。匯川技術(shù)電梯電氣業(yè)務(wù)，拓展高需求海外市場(chǎng)并發(fā)展大配套。歐洲、印度取得良好拓展，海外電梯收入同比+50%，占海外總收入40%，大配套近年發(fā)展成效卓著，跨國(guó)業(yè)務(wù)同比100%+。英威騰成功開拓澳洲、法國(guó)、意大利等多個(gè)國(guó)際市場(chǎng)，海外光伏裝機(jī)量劇增，項(xiàng)目型市場(chǎng)好于OEM市場(chǎng)，海外增速高于國(guó)內(nèi)，極大擴(kuò)大了市場(chǎng)份額與影響力。

//25家工控企業(yè)前三季度業(yè)績(jī)報(bào)//

具體數(shù)據(jù)來看，2023年前三度總營(yíng)收方面，匯川技術(shù)營(yíng)收201.21億元位列第一，臥龍電驅(qū)(124.23億元)位列第二、中控技術(shù)(56.79億元)、麥格米特(48.76億元)、英威騰(22.05億元)、埃斯頓(25.82億元)前三季度營(yíng)收均位于20-60億元區(qū)間分別位列第三—六位，鳴志電器、睿能科技、華中數(shù)控、信捷電氣、雷賽智能營(yíng)收位于10-20億元區(qū)間，新風(fēng)光、合康新能、科力爾、偉創(chuàng)電氣、禾川科技、中大力德、昊志機(jī)電等多家企業(yè)前三季度營(yíng)收1-10億元區(qū)間以內(nèi)。

總營(yíng)收增速方面，前三季度19家企業(yè)正增長(zhǎng)，6家企業(yè)負(fù)增長(zhǎng)。其中，偉創(chuàng)電氣(+42.05%)、新風(fēng)光(+38.67%)、中控技術(shù)(+34.36%)三家企業(yè)同比增速位于前三強(qiáng);華中數(shù)控、埃斯頓、禾川科技、匯川技術(shù)、中大力德、麥格米特等企業(yè)總營(yíng)收同比增速均超過20%。

偉創(chuàng)電氣主要聚焦起重、礦山、紡織、機(jī)床等領(lǐng)域;在重工行業(yè)，公司極低速無傳感技術(shù)顯著提升開環(huán)矢量控制的低速性能，縮小與全球主流品牌在性能上的差距，推動(dòng)關(guān)鍵技術(shù)國(guó)產(chǎn)替代;在工程機(jī)械行業(yè)，公司與徐工集團(tuán)聯(lián)合開發(fā)SAC800DA-3M6KV系列電挖逆變電源系統(tǒng)，針對(duì)工程機(jī)械設(shè)備的“油改電”需求，為工程機(jī)械行業(yè)的綠色轉(zhuǎn)型貢獻(xiàn)力量;機(jī)器人技術(shù)方面，偉創(chuàng)電氣全新發(fā)布一系列核心部件，包括空心杯電機(jī)、無框電機(jī)伺服一體輪、軸關(guān)節(jié)模組等多款驅(qū)動(dòng)產(chǎn)品，以滿足不同應(yīng)用場(chǎng)景的需求。

新能源方面，偉創(chuàng)電氣自8月份起通過子公司靈適智慧能源，積極拓展儲(chǔ)能業(yè)務(wù)，以適應(yīng)市場(chǎng)需求和未來發(fā)展趨勢(shì)。定增助力產(chǎn)能擴(kuò)張。偉創(chuàng)電氣2022年產(chǎn)能利用率104.10%，生產(chǎn)能力已趨于飽和。23Q3公司定增完成，募資7.89億元用于擴(kuò)充產(chǎn)能、技術(shù)研發(fā)和信息化建設(shè)，繼續(xù)推進(jìn)數(shù)字化生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目、蘇州技術(shù)研發(fā)中心(二期)建設(shè)項(xiàng)目、信息化建設(shè)及智能化倉(cāng)儲(chǔ)項(xiàng)目，提升產(chǎn)能戰(zhàn)略儲(chǔ)備，持續(xù)打造連續(xù)性生產(chǎn)保障能力。

中控技術(shù)持續(xù)加大海外市場(chǎng)的拓展力度，2023年上半年實(shí)現(xiàn)新簽海外合同3.04億元，同比增加109.6%。憑借領(lǐng)先的自動(dòng)化控制系統(tǒng)、工業(yè)軟件及海外市場(chǎng)解決方案技術(shù)和產(chǎn)品質(zhì)量，公司國(guó)際營(yíng)銷體系著力部署東南亞、中東、非洲、歐亞等地區(qū)，在新加坡、沙特阿拉伯、日本、荷蘭、印度、馬來西亞、印度尼西亞等國(guó)家設(shè)立子公司，不斷提升海外本地化運(yùn)營(yíng)能力，與沙特阿美、殼牌、巴斯夫、?？松梨诘葒?guó)際高端客戶的合作正在深化。

2023年前三季度， 新風(fēng)光受益風(fēng)電、光伏裝機(jī)爆發(fā)，收入維持高增長(zhǎng)， 業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)主要系電機(jī)驅(qū)動(dòng)類(變頻器)、電能質(zhì)量監(jiān)測(cè)與治理類(SVG)銷售收入較上年同期增長(zhǎng)所致。

埃斯頓受益于光伏、儲(chǔ)能、新能源汽車等新能源行業(yè)發(fā)展機(jī)遇，公司的工業(yè)機(jī)器人及智能制造業(yè)務(wù)保持了快速增長(zhǎng)，2023年Q1-Q3工業(yè)機(jī)器人及智能制造系統(tǒng)銷售收入同比增長(zhǎng)35.92%，其中埃斯頓品牌工業(yè)機(jī)器人銷售收入增長(zhǎng)近60%，繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)。

歸母凈利潤(rùn)方面，匯川技術(shù)前三季度歸母凈利潤(rùn)33.19億元位列第一，臥龍電驅(qū)(9.24億元)、中控技術(shù)(6.93億元)、麥格米特(4.83億元)、英威騰(3.01億元) 歸母凈利潤(rùn)均位于3-10億元區(qū)間，分別位列第二—五位，偉創(chuàng)電氣(1.24億元)、信捷電氣(1.54億元)、眾辰科技(1.49億元)、埃斯頓(1.4億元)、新風(fēng)光(1.19億元)等其他企業(yè)凈利潤(rùn)在1-3億元區(qū)間以內(nèi)，部分企業(yè)出現(xiàn)虧損的情況，呈現(xiàn)“增收不增利、冰火兩重天”的局面。