這也是自2009年第一季度以來，三星電子十四年來首次季度營業(yè)利潤跌至1萬億韓元以下。

　　其中最慘的是三星的半導(dǎo)體部門，自去年第四季度閃存業(yè)務(wù)出現(xiàn)虧損后，今年第一季度三星的動態(tài)隨機(jī)存取內(nèi)存業(yè)務(wù)也轉(zhuǎn)為虧損。

　　據(jù)香港券商中信里昂證券預(yù)測，三星電子半導(dǎo)體部門第一季度將出現(xiàn)3.3萬億韓元的營業(yè)虧損。半導(dǎo)體部門一直是三星電子的主要利潤來源，巔峰時一度貢獻(xiàn)了公司80%的利潤，然而從去年開始，該部門貢獻(xiàn)利潤占比一路走低。

　　隨同財報一起公布的，還有三星一改之前“堅決不減產(chǎn)”的態(tài)度，宣布對存儲芯片進(jìn)行減產(chǎn)，但沒有公布具體的減產(chǎn)規(guī)模。三星電子稱：“三星正在調(diào)整，以確保額外供應(yīng)的產(chǎn)品為中心，將內(nèi)存產(chǎn)量降至有意義的水平，并優(yōu)化已經(jīng)在進(jìn)行的生產(chǎn)線運(yùn)營?！?/p>

　　在聲明中，三星表示，由于全球經(jīng)濟(jì)疲軟抑制了消費者在電子產(chǎn)品方面的消費，存儲芯片需求下滑，大多數(shù)企業(yè)客戶持續(xù)調(diào)整庫存以應(yīng)對財務(wù)狀況惡化。

　　另一方面，臺媒更是報道出一則重磅消息，稱由于客戶下單量減少及出口訂單萎縮，三星晶圓代工不得不降價搶單!

　　據(jù)報道，由于PC與消費性產(chǎn)品市場庫存調(diào)整比預(yù)期劇烈，已影響晶圓代工成熟制程與部分相對先進(jìn)的7/8nm產(chǎn)能利用率，臺積電與三星都難逃影響，尤其三星晶圓代工客戶群更集中，受沖擊更顯著。

　　市場研究人士表示，三星采取削價搶單策略，或許可能搶得部分零星訂單，主要是有一些客戶基于供應(yīng)鏈風(fēng)險韌性考慮，希望貨源能有些分散，藉此機(jī)會增加第二供應(yīng)來源，大部分市場仍由臺積電掌握。

　　供應(yīng)鏈指出，三星晶圓代工先前報價就比同行業(yè)略低，如今整體市場需求仍低迷，三星將報價下降10%，勢必成為IC設(shè)計廠對其他晶圓代工廠議價的依據(jù)，“你不降價，我就轉(zhuǎn)去三星生產(chǎn)”，使得晶圓代工同業(yè)面臨壓力。

　　據(jù)TrendForce最新調(diào)查顯示，截至去年第3季度末，三星晶圓代工全球市場占有率為15.5%，居第二位，雖然大幅落后臺積電56.1%市場占有率，但已接近居第三至五名的聯(lián)電、格芯、中芯國際這三家公司總和。

　　01.國內(nèi)芯片巨頭同樣交出“爆雷”季報

　　海外巨頭不好過，國內(nèi)同樣如此。近日，國產(chǎn)芯片巨頭韋爾股份也交出了一份“暴雷”的季報。

　　4月18日，A股千億市值芯片龍頭韋爾股份披露了2023年一季報，凈利出現(xiàn)斷崖式下跌：季度實現(xiàn)營收為43.35億元，同比下滑22%;單季凈利潤1.99億元，同比下滑77.81%;扣非凈利潤僅為2196.45萬元，同比下滑98%。可以說是公司上市以來最差的一季報表現(xiàn)了。

　　其中，韋爾股份半導(dǎo)體設(shè)計業(yè)務(wù)收入實現(xiàn)164.07億元，占主營業(yè)務(wù)收入的比例為82.15%，較上年減少19.49%;而半導(dǎo)體分銷業(yè)務(wù)實現(xiàn)收入35.65億元，占公司主營業(yè)務(wù)收入的17.85%，較上年減少2.6%，各業(yè)務(wù)條線業(yè)績出現(xiàn)全面下滑。

　　值得注意的是，公司半導(dǎo)體設(shè)計業(yè)務(wù)毛利率從2021年的37.9%降至35.16%，半導(dǎo)體分銷業(yè)務(wù)毛利率則從2021年的15.05%降至9.04%。韋爾股份在公告中表示，公司半導(dǎo)體設(shè)計及銷售業(yè)務(wù)的營收規(guī)模和產(chǎn)品毛利率較2021年均有所下降，主要是由于消費電子需求下滑導(dǎo)致出貨量有所減少，同時因半導(dǎo)體行業(yè)庫存高企，導(dǎo)致價格競爭劇烈，產(chǎn)品銷售單價下降。

　　韋爾股份半導(dǎo)體產(chǎn)品設(shè)計業(yè)務(wù)主要由圖像傳感器解決方案、觸控與顯示解決方案和模擬解決方案三大業(yè)務(wù)體系構(gòu)成。其中，圖像傳感器解決方案占公司業(yè)務(wù)比重最大，根據(jù)2022年財報，圖像傳感器解決方案業(yè)務(wù)實現(xiàn)營業(yè)收入136.75億元，占主營業(yè)務(wù)收入的比例為68.47%。

　　可以看到，韋爾股份2022年圖像傳感器業(yè)務(wù)來源于智能手機(jī)市場的收入，從2021年97.08億元下滑至53.97億元，減少44.4%，是其凈利潤同比下滑77.88%的主要原因。

　　不過，汽車電子市場的紅火卻給韋爾股份帶來了新的增長點。2022年，韋爾股份圖像傳感器中，來源于汽車市場的收入從2021年的23.21億元提升至36.33億元，增加56.55%。2022年公司圖像傳感器業(yè)務(wù)來源于醫(yī)療市場的收入從2021年的3.90億元提升至7.77億元，增加99.02%。

　　此外，韋爾股份也在積極拓展AR/VR、無人機(jī)和其他新興設(shè)備領(lǐng)域的市場，2022年公司圖像傳感器業(yè)務(wù)來源于新興市場的收入從2021年的5.65億元提升至8.24億元，增加45.77%。

　　眾所周知，去年消費電子市場遭遇寒冬，時至今日整個行業(yè)仍處在艱難去庫存狀態(tài)，相關(guān)的上下游零部件也同樣受阻，盡管韋爾股份的庫存已經(jīng)連續(xù)兩個季度環(huán)比下降，但一季度末的庫存規(guī)模仍超過百億元。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，由于消費電子需求沒有復(fù)蘇，主動去庫存依然是韋爾股份二季度的主旋律。

　　從目前來看，韋爾股份的頹勢并未改變。在業(yè)內(nèi)看來，其業(yè)績反轉(zhuǎn)何時會出現(xiàn)，仍需視全球半導(dǎo)體行業(yè)走勢而定。對于2023年的預(yù)測，韋爾股份方面表示，企業(yè)和個人電腦及智能手機(jī)的需求疲軟，芯片庫存水平上升，內(nèi)存市場持續(xù)疲軟等不利條件，限制了半導(dǎo)體市場的增長。

　　韋爾股份還表示，未來隨著智能設(shè)備、物聯(lián)網(wǎng)、車聯(lián)網(wǎng)等應(yīng)用場景的快速滲透，與電子設(shè)備智能交互的用戶需求必將源源不斷推動韋爾股份持續(xù)迭代與創(chuàng)新，屆時公司也將爆發(fā)出更為旺盛的增長潛力。

　　02.全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展并不樂觀

　　就國內(nèi)來看，實際上去年消費電子行業(yè)低迷影響的不止是韋爾股份一家。近日，消費電子龍頭歌爾股份也公布了2022年年報及2023年一季報。財報顯示，去年公司營收1048.94億元，同比增長34.10%;凈利潤17.49億元，同比下滑59.08%。今年一季度，公司營收241.22億元，同比增長19.94%;凈利潤1.06億元，同比減少88.22%。

　　由于收到了9295萬元的政府補(bǔ)助，一季度歌爾股份的扣非凈利潤僅1511萬元。對于業(yè)績大降，歌爾股份表示，受到消費電子行業(yè)下行、重要項目仍未復(fù)產(chǎn)等因素的影響，凈利潤方面受到較大影響。

　　國外方面，半導(dǎo)體巨頭連接翻車。英特爾率先踩雷，財報顯示，2022年公司營收631億美元，同比下降20%;凈利潤80億美元，同比下降60%。其中，第四季度虧掉了6.61億美元;存儲巨頭美光披露的2023會計年度第二季財報顯示，其營收36.9億美元，同比下滑53%，環(huán)比下滑10%;凈虧損23億美元，創(chuàng)下歷史最大單季度虧損。要知道，像這樣糟糕的表現(xiàn)，海外還不止這一兩家。

　　由此看來，全球半導(dǎo)體行業(yè)都因為消費電子市場的低迷遭遇重創(chuàng)。

　　根據(jù)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(SIA)的數(shù)據(jù)，全球半導(dǎo)體行業(yè)在2023年1月的銷售額為413億美元，這個數(shù)字比2022年12月減少了5.2%，比2022年1月減少了18.5%。

　　其中，中國市場環(huán)比下降了8.0%，同比下降了31.6%。而且根據(jù)IDC的市場預(yù)測，今年半導(dǎo)體庫存調(diào)整會一直持續(xù)今年前三季度。這一背景下，不少半導(dǎo)體廠商都受到了影響。由此可見，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展并不樂觀。