“雙碳”目標(biāo)下，光伏發(fā)電作為重要的可再生能源發(fā)電技術(shù)取得了快速發(fā)展，在國家政策引導(dǎo)與技術(shù)革新驅(qū)動(dòng)的雙重作用下，中國光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。2022年上半年國內(nèi)光伏新增裝機(jī)達(dá)30.88GW，同比高增137%;光伏產(chǎn)品(硅片、電池片、組件)產(chǎn)量同比增長均在45%以上，出口總額約259億美元，同比增長113%。

　　隨著光伏在建筑、交通、園區(qū)等領(lǐng)域融合發(fā)展加速，疊加整縣推進(jìn)政策，分布式光伏將持續(xù)穩(wěn)步上漲。大型風(fēng)光基地項(xiàng)目的開工建設(shè)，也會(huì)使集中式光伏電站迎來新一輪發(fā)展熱潮。保守預(yù)測(cè)2022全年中國光伏新增裝機(jī)量將達(dá)75GW，到2025年光伏新增裝機(jī)規(guī)模將達(dá)90GW。

　　同時(shí)，全球光伏市場(chǎng)的需求亦非常強(qiáng)勁，俄烏沖突加劇，歐洲能源危機(jī)問題持續(xù)發(fā)酵，各國對(duì)可再生能源的重視程度加深，疊加天然氣價(jià)格的上升，光伏裝機(jī)需求高度景氣，保守預(yù)計(jì)2025年全球光伏新增裝機(jī)規(guī)模將達(dá)270GW。

　　光伏裝機(jī)量增長提速的情形下，位于光伏電站上游的光伏產(chǎn)品需求也會(huì)被隨之推動(dòng)，光伏廠商會(huì)進(jìn)一步受益。MIR 睿工業(yè)選取了光伏行業(yè)的TOP20廠商，對(duì)他們各自旗下的硅片廠及光伏產(chǎn)品工廠進(jìn)行了整理，初步統(tǒng)計(jì)，截至2022年7月，全國范圍內(nèi)這20家廠商已布局有120家工廠。我們將這120家工廠按照細(xì)分產(chǎn)品、工廠建設(shè)狀態(tài)及地區(qū)進(jìn)行了拆分與解析，從不同維度來看市場(chǎng)發(fā)展情況。

　　硅片廠對(duì)比光伏產(chǎn)品生產(chǎn)廠比例懸殊

　　分產(chǎn)品來看，這些光伏工廠中有近90%的工廠主要生產(chǎn)的是光伏組件和光伏電池片，剩下的主要生產(chǎn)單晶硅片及單晶硅棒。

　　光伏組件生產(chǎn)具有投資規(guī)模相對(duì)較小、建設(shè)周期相對(duì)較短、技術(shù)和資金門檻相對(duì)較低的特點(diǎn)，隨著國內(nèi)電池與組件技術(shù)產(chǎn)業(yè)化水平不斷提高，國產(chǎn)廠商已具備規(guī)?；a(chǎn)能力與較強(qiáng)的國際競(jìng)爭(zhēng)力。2022年上半年，得益于印度關(guān)稅放開以及2月突發(fā)的俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)導(dǎo)致歐洲能源成本和電價(jià)飆升，歐洲國家出現(xiàn)能源危機(jī)，海外光伏迎來搶裝潮，極大地刺激了對(duì)中國光伏組件的需求，上半年組件出口量達(dá)78.6GW，同比增長74.3%。

　　而硅片的生產(chǎn)工廠數(shù)量較少，主要是由于進(jìn)入硅片行業(yè)存在較高的技術(shù)壁壘且投資強(qiáng)度大，隨著頭部硅片企業(yè)加速產(chǎn)能擴(kuò)張，經(jīng)過時(shí)間的大浪淘沙之后，中小玩家因高成本陸續(xù)停產(chǎn)或宣布退出硅片業(yè)務(wù)，部分玩家被擠出競(jìng)技場(chǎng)，硅片產(chǎn)業(yè)集中度進(jìn)一步提升。

　　已建項(xiàng)目維持市場(chǎng)發(fā)展，新建項(xiàng)目略顯乏力

　　分建設(shè)狀態(tài)來看，這120家光伏產(chǎn)品工廠大多是已建成狀態(tài)，在建的項(xiàng)目目前有40個(gè)左右，新建項(xiàng)目接近10個(gè)。

　　事實(shí)上，從供應(yīng)鏈角度看，目前光伏產(chǎn)業(yè)鏈的重要環(huán)節(jié)——硅料、硅片、電池片和組件中，硅料和硅片環(huán)節(jié)有些許供不應(yīng)求，電池片和組件環(huán)節(jié)則處于產(chǎn)能相對(duì)過剩的狀態(tài)。

　　前兩年硅料受到下游擠壓，導(dǎo)致產(chǎn)能擴(kuò)張比較謹(jǐn)慎，現(xiàn)如今隨著光伏裝機(jī)量不斷增長，市場(chǎng)對(duì)于硅料的需求又大幅提升。但由于硅料技術(shù)門檻較高，受生產(chǎn)流程限制產(chǎn)能擴(kuò)張周期較長，產(chǎn)能落地速度遠(yuǎn)低于下游各環(huán)節(jié)，因此2022年上半年硅料環(huán)節(jié)實(shí)際產(chǎn)出有限，行業(yè)供給仍處于緊平衡狀態(tài)。在上游原料產(chǎn)能有限的情況下，很大一部分可能也會(huì)限制下游光伏產(chǎn)品的擴(kuò)產(chǎn)步伐。

　　再而需求井噴之下，供不應(yīng)求最終的結(jié)果就是硅料價(jià)格上漲。8月限電再次襲來，中國光伏產(chǎn)業(yè)大省四川、江蘇、浙江也在限電行列，光伏頭部廠商通威股份、晶科能源、協(xié)鑫科技等都在這幾地設(shè)有硅料及光伏產(chǎn)品的生產(chǎn)基地。在整個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)，光伏硅料生產(chǎn)及拉棒環(huán)節(jié)的電耗水平較高，限電會(huì)使這兩環(huán)節(jié)的生產(chǎn)受到較大影響，硅料的產(chǎn)能可能進(jìn)一步收縮，現(xiàn)如今本就高懸不掉的硅料價(jià)格也可能會(huì)進(jìn)一步上漲，下游其他產(chǎn)品的產(chǎn)能也會(huì)受到限制。

　　此外，硅料價(jià)格不斷上漲，會(huì)大幅擠壓下游各環(huán)節(jié)盈利水平，目前僅硅片環(huán)節(jié)能部分傳導(dǎo)硅料價(jià)格上漲帶來的成本增加，電池片、組件環(huán)節(jié)對(duì)上游成本傳導(dǎo)能力較弱，盈利能力已接近盈虧平衡線，實(shí)際開工率已大幅下滑。若下游終端電站對(duì)高價(jià)組件接受能力不及預(yù)期，后續(xù)可能會(huì)影響全年行業(yè)需求。

　　冀蘇浙工廠布局眾多，京甘湘零星分布

　　分地區(qū)來看，光伏行業(yè)TOP20廠商的光伏產(chǎn)品制造工廠大多分布在華北和華東地區(qū)，其中河北、江蘇、浙江三省聚集了大部分，擁有工廠的數(shù)量均在20座左右，此外臨近河北和江蘇的山東及安徽也是大多數(shù)廠商青睞的選址。像福建、甘肅、北京、湖南等地則分布較少，幾乎未建有光伏產(chǎn)品工廠。

　　光伏產(chǎn)品工廠的分布會(huì)與其上下游產(chǎn)業(yè)鏈的成熟度息息相關(guān)，比如四川和江蘇硅石資源較為豐富，生產(chǎn)多晶硅具有天然優(yōu)勢(shì)，再比如光伏產(chǎn)品和光伏電站是相輔相成的存在，產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展，從光伏行業(yè)TOP20廠商旗下的光伏電站和光伏產(chǎn)品工廠的地區(qū)分布圖上可以發(fā)現(xiàn)，光伏電站和光伏產(chǎn)品工廠的分布大多在華東及華北地區(qū)有所重合。

　　而光伏電站分布多的地區(qū)，例如河北和江蘇，大多是由于該地區(qū)用電量大，對(duì)于電力的需求旺盛，并且自身具有地理優(yōu)勢(shì)和省級(jí)政策的大力支持。無論是河北還是江蘇，可利用的土地資源都非常豐富且有充足的光照優(yōu)勢(shì)，“十四五”時(shí)期這兩省規(guī)劃的光伏裝機(jī)目標(biāo)也全在2000萬千瓦以上，江蘇的目標(biāo)為2600萬千瓦，河北甚至定到了5400萬千瓦。

　　值得一提的是，現(xiàn)如今光伏建設(shè)還有一個(gè)強(qiáng)利好在于風(fēng)光大基地的建設(shè)，2021年12月國家發(fā)改委和能源局發(fā)布了第一批風(fēng)光大基地項(xiàng)目清單，主要分布在內(nèi)蒙古、青海、甘肅、湖南等省份，2022年發(fā)布的第二批項(xiàng)目集中在庫布奇、烏蘭布和、騰格里等地區(qū)，而企業(yè)若在某地投資定會(huì)期望當(dāng)?shù)赜幸恍┊a(chǎn)業(yè)鏈的配套，從此角度出發(fā)，或許會(huì)推動(dòng)光伏產(chǎn)品廠商在周邊建廠。

　　寫在最后

　　步入“十四五”時(shí)期以來，為加快推進(jìn)達(dá)成“雙碳”戰(zhàn)略，新能源產(chǎn)業(yè)得到了大力支持，光伏作為其中的細(xì)分賽道，未來也定會(huì)迎來更大的發(fā)展機(jī)遇。根據(jù)國家發(fā)改委能源所發(fā)布的《中國2050年光伏發(fā)展展望》報(bào)告顯示，到2050年，光伏發(fā)電將成為中國第一大電力能源，總裝機(jī)規(guī)模將達(dá)到50億千瓦(即5000GW)，約占全國各類發(fā)電總裝機(jī)量的59%，光伏全年發(fā)電量將達(dá)到6萬億千瓦時(shí)左右，占當(dāng)年全社會(huì)用電量的39%。光伏市場(chǎng)廣闊的發(fā)展前景已可以想象。