光伏市場(chǎng)正逢凜冬,下行的趨勢(shì)中,寧德時(shí)代卻頻繁用真金白銀表態(tài),想要分一杯羹。更有消息說(shuō),寧德時(shí)代可能正在和排名靠前的某家組件企業(yè)洽談。
消息滿天飛,“寧王”選誰(shuí)還得讓子彈飛一會(huì)兒,但這么多與光伏不得不說(shuō)的故事放在一起,似乎能夠窺見(jiàn)其進(jìn)軍新賽道的決心。
01
“寧王”的壓力:營(yíng)收、利潤(rùn)整體下滑
寧德時(shí)代發(fā)布2024年上半年財(cái)報(bào)。財(cái)報(bào)顯示,寧德時(shí)代2024年上半年?duì)I收為1667.7億元,較上年同期的下降11.88%。
寧德時(shí)代年凈利為228.65億元,較上年同期的207億元增長(zhǎng)10.37%;扣非后凈利為200.54億元,較上年同期的175.5億元增長(zhǎng)14.25%。雖然整體都在增長(zhǎng),但相比曾經(jīng)寧德時(shí)代利潤(rùn)高達(dá)105%的同比增長(zhǎng)已經(jīng)相形見(jiàn)絀。
一眾電池企業(yè)中,位于第二梯隊(duì)的國(guó)軒高科、中創(chuàng)新航、欣旺達(dá)上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收、利潤(rùn)雙增長(zhǎng),增長(zhǎng)比例較以前相比都有所下滑。
其中,以消費(fèi)類電池起家的欣旺達(dá)上半年?duì)I收、利潤(rùn)最高,達(dá)239.18億元,同比增長(zhǎng)7.57%,歸母凈利潤(rùn)為8.24億元,同比增長(zhǎng)87.89%。
02
大舉進(jìn)攻:光伏可能是煙霧彈?
本月初,寧德時(shí)代曾試圖以40億元收購(gòu)光伏組件制造商潤(rùn)陽(yáng)股份51%的股權(quán),雖然無(wú)果,但向市場(chǎng)放出了信號(hào):光伏,寧德時(shí)代要?jiǎng)邮至恕?/p>
近一年來(lái),光伏全產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格“跌跌不休”,而寧德時(shí)代,似乎重拾起了未竟的計(jì)劃,正在積極“抄底”。
去年11月,寧德時(shí)代全資子公司時(shí)代綠色能源持股的寶應(yīng)潤(rùn)時(shí)新能源有限公司成立,經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)涵蓋新興能源技術(shù)研發(fā)、太陽(yáng)能發(fā)電技術(shù)服務(wù)、熱力生產(chǎn)和供應(yīng)等。
今年4月,注冊(cè)資本2000萬(wàn)元、同樣由寧德時(shí)代全資持股的深圳市時(shí)代新能源供應(yīng)鏈有限公司成立,這家公司的經(jīng)營(yíng)范圍也寫明包含光伏設(shè)備及元器件的銷售。
今年6月,寧德時(shí)代子公司時(shí)代綠能接連收購(gòu)了主要建設(shè)小型光伏電站的溧陽(yáng)樂(lè)葉和光伏生產(chǎn)設(shè)備制造商西甲能源,對(duì)兩家公司100%控股。其中溧陽(yáng)樂(lè)葉原為光伏巨頭隆基綠能子公司。
跳出動(dòng)力電池這一行業(yè),其實(shí)在環(huán)?;厥?、低空經(jīng)濟(jì)等領(lǐng)域,寧德時(shí)代早有布局,只是這次是要涉足已經(jīng)成熟到穿越多輪周期的光伏,讓人感慨萬(wàn)千,但并不意外。
光伏企業(yè),或者說(shuō)組件企業(yè),很可能只是寧德時(shí)代的煙霧彈。能與寧德時(shí)代坐在同一張桌上談判的光伏企業(yè),必然是已經(jīng)在技術(shù)和渠道都相當(dāng)成熟的廠商,在底部泥淖中掙扎了這么久,誰(shuí)會(huì)愿意“賣身”?
最有可能的,是寧德時(shí)代會(huì)與廠商中的一項(xiàng)業(yè)務(wù)深度合作,比如——儲(chǔ)能。
很多光伏企業(yè)憑借海外渠道優(yōu)勢(shì),已經(jīng)把光儲(chǔ)融合的市場(chǎng)與產(chǎn)品做得風(fēng)生水起。而早在2020年,寧德時(shí)代董事長(zhǎng)曾毓群就將“用電化學(xué)儲(chǔ)能+可再生能源發(fā)電的方案替代化石能源”寫進(jìn)公司三大戰(zhàn)略發(fā)展方向之一。
03
一家企業(yè)的邊界感,應(yīng)該在哪?
在寧德時(shí)代過(guò)去的市場(chǎng)選擇中,似乎總有出人意料之舉,如果下一個(gè)消息放出來(lái)讓人大跌眼鏡,也符合“寧王”的作風(fēng)。但“寧王”在行業(yè)生態(tài)中,始終保持著自己的邊界感。
一家企業(yè)邊界感應(yīng)該在哪?
邊界,或許就是專業(yè)。無(wú)論是試水鈣鈦礦電池,還是布局一萬(wàn)座換電站,又或者是發(fā)布儲(chǔ)能系統(tǒng)、進(jìn)軍低空經(jīng)濟(jì),寧德時(shí)代看似動(dòng)作頻頻 ,實(shí)則始終沒(méi)有離開(kāi)自己的專業(yè)領(lǐng)域。
恰到好處的邊界感,維護(hù)著行業(yè)的健康生態(tài),是既要知己知彼,把資源聚焦于必選項(xiàng);也要放下,交給更適合的企業(yè)去做。以邊界為杠桿,才能撬動(dòng)更大的市場(chǎng)。
若收購(gòu)/洽談消息成真,寧德時(shí)代將成為繼特斯拉、比亞迪之后,第三家橫跨鋰電池和光伏行業(yè)的新能源巨頭,在全球新能源市場(chǎng)中的地位和影響力將再下一城。