匯川技術(shù)(300124)8月22日公告，公司上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入103.97億元，較上年同期增長26%;實(shí)現(xiàn)營業(yè)利潤20.36億元，較上年同期增長15%;實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤 19.75 億元，較上年同期增長 26%;公司產(chǎn)品綜合毛利率為 36.37%;公司基本每股收益為 0.75元，較上年同期增長 23%。

　　其中，第二季度匯川技術(shù)實(shí)現(xiàn)主營收入56.18億元，同比增長15.57%;單季度凈利潤為12.57億元，同比上升37.18%;毛利率為36.37%，較第一季度提升3.34個(gè)百分點(diǎn)。受益于毛利率的提升，公司二季度凈利潤增速明顯超過營收增速。

　　據(jù)市場(chǎng)分析，公司二季度毛利率的提升或與此前的產(chǎn)品漲價(jià)有關(guān)。今年4月，匯川技術(shù)發(fā)布公告稱，受大宗商品、原材料、人工及運(yùn)輸費(fèi)用持續(xù)上漲影響，4月15日起將對(duì)全線工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)品進(jìn)行價(jià)格調(diào)整，漲價(jià)幅度從5%-8%不等。

　　通用自動(dòng)化營收占比過半，新能源汽車版塊增速超100%

　　分事業(yè)部來看，上半年報(bào)告期內(nèi)，通用自動(dòng)化事業(yè)部實(shí)現(xiàn)銷售收入56.38億元，同比增長26%;其中，通用變頻器實(shí)現(xiàn)銷售收入19.19億元，通用伺服系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)銷售收入23.23億元，PLC&HMI實(shí)現(xiàn)銷售收入6.71億元，電液系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)銷售收入2.8億元(含伊士通);

　　匯川技術(shù)在通用自動(dòng)化板塊實(shí)現(xiàn)的營收最多，占總營收的54.23%，這一板塊的毛利率同比小幅下滑0.25個(gè)百分點(diǎn)至45.83%，高于匯川技術(shù)產(chǎn)品36.37%的綜合毛利率。

　　今年上半年，受經(jīng)濟(jì)下行以及新冠疫情反復(fù)影響，工業(yè)自動(dòng)化行業(yè)增長乏力，尤其是電梯行業(yè)受地產(chǎn)行業(yè)影響需求出現(xiàn)下滑。國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，上半年我國電梯、自動(dòng)扶梯及升降機(jī)產(chǎn)量 64.7 萬臺(tái)，同比下滑 11.5%。

　　電梯事業(yè)部實(shí)現(xiàn)銷售收入22.06億元，同比下降9%。不過，電梯一體化產(chǎn)品(含電梯專用變頻器)實(shí)現(xiàn)銷售收入8.2億元，同比增長4%;

　　在此背景下，匯川技術(shù)對(duì)經(jīng)營策略進(jìn)行了調(diào)整，主動(dòng)把握住了新能源汽車行業(yè)快速發(fā)展的機(jī)會(huì)。2022年上半年，新能源汽車行業(yè)產(chǎn)銷量分別同比增長118%、115%，電動(dòng)化比例達(dá)21.6%。鋰電、光伏、風(fēng)電、半導(dǎo)體、食品飲料等行業(yè)保持較好增長態(tài)勢(shì)，為公司 PLC、伺服系統(tǒng)、變頻器等產(chǎn)品提供了較好的增長動(dòng)力。

　　今年上半年，匯川技術(shù)抓住結(jié)構(gòu)性行情市場(chǎng)機(jī)會(huì)，公司新能源汽車事業(yè)部實(shí)現(xiàn)銷售收入20.09億元，同比增長約121%，增速位居5大公司業(yè)務(wù)之首。

　　工業(yè)機(jī)器人事業(yè)部業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)銷售收入 2.66 億元，同比增長 39%。軌道交通部業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入 1.83 億元，同比下降 27%。

　　核心競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)凸顯，獲多家投資機(jī)構(gòu)增持

　　在公司自身的競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)方面，匯川技術(shù)提到，面對(duì)疫情及缺芯影響，公司快速反應(yīng)，通過一系列保供保交付措施，保障了供應(yīng)鏈可持續(xù)生產(chǎn)與交付;在工控行業(yè)國產(chǎn)化率持續(xù)提升的大背景下，公司享受了工控龍頭企業(yè)的品牌紅利，成為越來越多國內(nèi)客戶尋求國產(chǎn)化替代的首選;得益于PLC等控制產(chǎn)品競(jìng)爭力的提升，公司在細(xì)分領(lǐng)域和頭部客戶的份額均得到提升。

　　根據(jù)睿工業(yè)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年上半年，匯川技術(shù)通用伺服系統(tǒng)市場(chǎng)份額約21.6%，在中國市場(chǎng)的份額位居第一名;低壓變頻器產(chǎn)品在中國市場(chǎng)的份額位于前三名，位居內(nèi)資品牌第一名;小型 PLC 產(chǎn)品在中國市場(chǎng)的份額位于第二名，位居內(nèi)資品牌第一名。

　　國金證券認(rèn)為，匯川技術(shù)持續(xù)引領(lǐng)工控國產(chǎn)化進(jìn)程，憑借更強(qiáng)交付、更快響應(yīng)、多產(chǎn)品綜合解決方案等優(yōu)勢(shì)，核心產(chǎn)品份額加速提升;同時(shí)，匯川技術(shù)電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)及電機(jī)跨越式增長，第三方供應(yīng)領(lǐng)導(dǎo)地位強(qiáng)化。隨著新勢(shì)力車企繼續(xù)高增，新定點(diǎn)項(xiàng)目陸續(xù)放量，客戶結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，公司新能源汽車業(yè)務(wù)持續(xù)高增，將持續(xù)看好公司長期的成長性。

　　同花順財(cái)經(jīng)消息，8月23日，匯川技術(shù)新增1家機(jī)構(gòu)對(duì)其2022年度業(yè)績做出預(yù)測(cè)。6個(gè)月內(nèi)累計(jì)共23家機(jī)構(gòu)，預(yù)測(cè)2022年凈利潤均值為41.56億元，較去年同比增長16.32%。其中，11家機(jī)構(gòu)“買入”，4家機(jī)構(gòu)“增持”，3家機(jī)構(gòu)“強(qiáng)烈推薦”，2家機(jī)構(gòu)“推薦”，1家機(jī)構(gòu)“區(qū)間操作”，1家機(jī)構(gòu)“優(yōu)于大市”，1家機(jī)構(gòu)“持有”。目標(biāo)價(jià)格最高預(yù)測(cè)95.60元，最低預(yù)測(cè)53.00元，平均為73.81元。

　　關(guān)于匯川技術(shù)

　　官網(wǎng)顯示，匯川技術(shù)創(chuàng)立于2003年，聚焦工業(yè)領(lǐng)域的自動(dòng)化、數(shù)字化、智能化，專注“信息層、控制層、驅(qū)動(dòng)層、執(zhí)行層、傳感層”核心技術(shù)，專注于工業(yè)自動(dòng)化控制產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，定位服務(wù)于高端設(shè)備制造商，以擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的工業(yè)自動(dòng)化控制技術(shù)為基礎(chǔ)，以快速為客戶提供個(gè)性化的解決方案為主要經(jīng)營模式，入選 “2020胡潤中國500強(qiáng)民營企業(yè)”，排名第93位。

　　2021年匯川技術(shù)研發(fā)投入16.85億元，擁有員工1.69萬余人，其中專門從事核心平臺(tái)技術(shù)研究、應(yīng)用技術(shù)研究和產(chǎn)品開發(fā)的研發(fā)人員達(dá)3560人。