6月1日，國(guó)家發(fā)展改革委、國(guó)家能源局等九部門發(fā)布《“十四五”可再生能源發(fā)展規(guī)劃》(以下簡(jiǎn)稱《規(guī)劃》)提出，完善綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系，開展水電、風(fēng)電、太陽能、抽水蓄能電站基礎(chǔ)設(shè)施不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金等試點(diǎn)。

　　《規(guī)劃》錨定碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)，緊緊圍繞2025年非化石能源消費(fèi)比重達(dá)到20%左右的要求，設(shè)置了總量、發(fā)電、消納、非電利用4個(gè)方面的主要目標(biāo)，其中提出2025年可再生能源消費(fèi)總量達(dá)到10億噸標(biāo)準(zhǔn)煤左右，“十四五”期間可再生能源消費(fèi)增量在一次能源消費(fèi)增量中的占比超過50%。2025年可再生能源年發(fā)電量達(dá)到3.3萬億千瓦時(shí)左右，“十四五”期間發(fā)電量增量在全社會(huì)用電量增量中的占比超過50%，風(fēng)電和太陽能發(fā)電量實(shí)現(xiàn)翻倍。

　　無錫數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院執(zhí)行院長(zhǎng)吳琦對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，《規(guī)劃》在保障能源安全的基礎(chǔ)上，明確可再生能源的愿景指標(biāo)，積極有序推進(jìn)可再生能源發(fā)展，實(shí)現(xiàn)能源轉(zhuǎn)型和雙碳目標(biāo)。同時(shí)，從制約可再生能源的難點(diǎn)痛點(diǎn)問題出發(fā)，明確相關(guān)政策舉措和保障措施。

　　《規(guī)劃》明確提出優(yōu)化發(fā)展方式，大規(guī)模開發(fā)可再生能源。以沙漠、戈壁、荒漠地區(qū)為重點(diǎn)，加快建設(shè)黃河上游、河西走廊、黃河幾字彎、冀北、松遼、新疆、黃河下游等七大陸上新能源基地;科學(xué)有序推進(jìn)大型水電基地建設(shè);依托西南水電基地調(diào)節(jié)能力和外送通道，統(tǒng)籌推進(jìn)川滇黔桂、藏東南二大水風(fēng)光綜合基地開發(fā)建設(shè);優(yōu)化近海海上風(fēng)電布局，開展深遠(yuǎn)海海上風(fēng)電規(guī)劃，推動(dòng)近海規(guī)模化開發(fā)和深遠(yuǎn)海示范化開發(fā)，重點(diǎn)建設(shè)山東半島、長(zhǎng)三角、閩南、粵東、北部灣五大海上風(fēng)電基地集群。

　　國(guó)家發(fā)展改革委、國(guó)家能源局有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，目前，第一批約1億千瓦的大型風(fēng)電光伏基地項(xiàng)目已開工近九成，以沙漠、戈壁、荒漠地區(qū)為重點(diǎn)的大型風(fēng)電光伏基地規(guī)劃布局方案正在加快實(shí)施。

　　巨豐投顧高級(jí)投資顧問朱華雷對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，推動(dòng)大型風(fēng)電光伏等可再生能源基地建設(shè)可滿足我國(guó)能源多樣性發(fā)展的需求，為實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)提供有力支撐。同時(shí)，加大力度建設(shè)大型風(fēng)光電基地也有助于擴(kuò)大投資，帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

　　吳琦認(rèn)為，用地已經(jīng)成為制約風(fēng)光等可再生能源發(fā)展的主要問題之一。大規(guī)模開發(fā)可再生能源應(yīng)從兩方面有序推進(jìn)，一方面加快推進(jìn)以沙漠、戈壁、荒漠地區(qū)為重點(diǎn)的大型風(fēng)電光伏發(fā)電基地建設(shè)，推動(dòng)新能源項(xiàng)目規(guī)?；s化開發(fā);另一方面在東部地區(qū)、工業(yè)園區(qū)等土地資源緊張的地區(qū)，加快推動(dòng)新能源開發(fā)利用，創(chuàng)造多場(chǎng)景融合的分布式光伏發(fā)電和應(yīng)用模式。

　　光伏行業(yè)高景氣延續(xù)，BIPV成機(jī)構(gòu)看好方向

　　如今，我國(guó)光伏發(fā)展成效顯著，裝機(jī)規(guī)模穩(wěn)居全球首位，發(fā)電量占比穩(wěn)步提升，成本快速下降，已經(jīng)進(jìn)入全面平價(jià)發(fā)展大時(shí)代。

　　數(shù)據(jù)顯示，2022年3-4月，我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)平穩(wěn)運(yùn)行。產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)中，多晶硅產(chǎn)量約12.2萬噸，環(huán)比增長(zhǎng)11%;硅片產(chǎn)量約49GW，環(huán)比增長(zhǎng)22.5%;電池片產(chǎn)量超44GW，環(huán)比增長(zhǎng)12.80%;逆變器產(chǎn)量超31GW，環(huán)比增長(zhǎng)14.81%。

　　不可否認(rèn)的是，在疫情重壓下，光伏產(chǎn)業(yè)仍保持兩位數(shù)以上的增速已是頗為難得，未來隨著疫情緩解，國(guó)內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)也將迎來復(fù)蘇發(fā)力期，各環(huán)節(jié)增速或有望進(jìn)一步提高。

　　對(duì)于光伏產(chǎn)業(yè)鏈的投資方向，開源證券認(rèn)為，目前下游電站在IRR合理的時(shí)間段，光伏裝機(jī)需求接近于“無限”，行業(yè)需求端持續(xù)向好，建議更為關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)分配與新技術(shù)的布局機(jī)會(huì)，看好供需格局改善的組件及電池、新技術(shù)、核心成長(zhǎng)等方向。

　　中信證券則表示，國(guó)內(nèi)風(fēng)光大基地、整縣分布式推進(jìn)及BIPV政策推動(dòng)下，行業(yè)需求有望迎來加速增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)全年裝機(jī)有望增至75-80GW;歐洲加快光伏項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度，海外裝機(jī)量料將保持較高速增長(zhǎng)，全球裝機(jī)有望超230GW。重點(diǎn)推薦光伏組件、逆變器、硅料、膠膜和設(shè)備等環(huán)節(jié)。

　　此外，針對(duì)具體投資機(jī)會(huì)，該機(jī)構(gòu)稱，在碳中和目標(biāo)下，“十四五”期間風(fēng)光裝機(jī)中樞有望進(jìn)一步上行，光伏領(lǐng)域中建議重點(diǎn)關(guān)注受益于供需格局持續(xù)緊張的硅料龍頭通威股份、大全能源、新特能源、特變電工，持續(xù)強(qiáng)化技術(shù)、具有成本及規(guī)模優(yōu)勢(shì)的一體化龍頭隆基股份、晶澳科技，逆變器環(huán)節(jié)的錦浪科技、固德威、德業(yè)股份等，膠膜環(huán)節(jié)龍頭福斯特，碳/碳熱場(chǎng)優(yōu)質(zhì)供應(yīng)商金博股份、電池激光設(shè)備龍頭帝爾激光、組件串焊機(jī)龍頭奧特維。

　　2021年BIPV市場(chǎng)規(guī)模已超千億

　　據(jù)中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)介紹，2020年我國(guó)BIPV裝機(jī)容量達(dá)到709MW，部分企業(yè)BIPV產(chǎn)量已經(jīng)超過歐洲。未來隨著BIPV統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的建立，其占比也將持續(xù)提升，以4%-5%為起點(diǎn)、存量滲透率占30%、增量滲透率占70%終點(diǎn)計(jì)算，未來15年BIPV裝機(jī)規(guī)模將從0.8GW增加值82.7GW，未來五年年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)81.59%，2026年我國(guó)BIPV安裝規(guī)模有望達(dá)到25.4GW。

　　據(jù)國(guó)家能源局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2015年，我國(guó)光伏發(fā)電新增裝機(jī)容量為1513萬千瓦。2018年，受光伏531新政影響，各地光伏發(fā)電新增項(xiàng)目有所下滑，全年新增裝機(jī)容量出現(xiàn)下降態(tài)勢(shì)，從2017年的5306萬千瓦下降至4426萬千瓦。2019年，國(guó)內(nèi)光伏新增裝機(jī)仍然呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，下降至3011萬千瓦。2019年對(duì)需要國(guó)家補(bǔ)貼的項(xiàng)目采取競(jìng)爭(zhēng)配置方式確定市場(chǎng)規(guī)模，因政策出臺(tái)時(shí)間較晚，項(xiàng)目建設(shè)時(shí)間不足半年，很多項(xiàng)目年底前無法并網(wǎng)，再加上補(bǔ)貼拖欠導(dǎo)致民營(yíng)企業(yè)投資積極性下降等原因，截止2019年底競(jìng)價(jià)項(xiàng)目實(shí)際并網(wǎng)量只有目標(biāo)規(guī)模的三分之一。

　　2020年，在未建成的2019年競(jìng)價(jià)項(xiàng)目、特高壓項(xiàng)目，加上新增競(jìng)價(jià)項(xiàng)目、平價(jià)項(xiàng)目等拉動(dòng)下，國(guó)內(nèi)新增光伏市場(chǎng)將恢復(fù)性增長(zhǎng)，隨著應(yīng)用市場(chǎng)多樣化以及電力市場(chǎng)化交易、“隔墻售電”的開展，新增光伏裝機(jī)將穩(wěn)步上升，中國(guó)光伏發(fā)電新增裝機(jī)容量為4820萬千瓦。國(guó)家能源局發(fā)布最新數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)2021年新增光伏發(fā)電并網(wǎng)裝機(jī)容量約5300萬千瓦，連續(xù)9年穩(wěn)居世界首位。截至2021年底，光伏發(fā)電并網(wǎng)裝機(jī)容量達(dá)到3.06億千瓦，突破3億千瓦大關(guān)，連續(xù)7年穩(wěn)居全球首位。

　　根據(jù)中國(guó)建研院《BIPV/光電建筑市場(chǎng)發(fā)展情況介紹》，我國(guó)每年新建屋頂面積約為新建建筑面積的1/5，在強(qiáng)制安裝光伏情境下屋頂可安裝比例約為30%，單位面積安裝光伏量150W/平。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)，2021年，全國(guó)新增房屋竣工面積40.83億平，按照中國(guó)建研院的計(jì)算邏輯，以屋頂工商業(yè)BAPV和BIPV平均成本4.09元/W測(cè)算，2021年我國(guó)新增建筑的BIPV市場(chǎng)規(guī)模約為1503億元。