受疫情影響，遠(yuǎn)程辦公類相關(guān)的半導(dǎo)體產(chǎn)品需求量大增，數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)開始加速發(fā)展;“碳達(dá)峰”、“碳中和”目標(biāo)的提出，帶火了新能源領(lǐng)域，新能源汽車前景被看好，拉動(dòng)了新能源汽車半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展;缺芯、缺產(chǎn)能的情況籠罩了2021年全年，一封封漲價(jià)函從年初一路飄到了年尾;國內(nèi)優(yōu)質(zhì)的半導(dǎo)體企業(yè)紛紛登陸科創(chuàng)板;在這種大背景下，國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展引起了全社會(huì)的重視。

　　在國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)繁榮的同時(shí)，本土半導(dǎo)體企業(yè)也迎來了豐收。從國內(nèi)市場(chǎng)來看，根據(jù)芯謀研究的統(tǒng)計(jì)顯示，中國2021年設(shè)計(jì)業(yè)總營收預(yù)計(jì)為476億美元，同比增長(zhǎng)7.5%。

　　進(jìn)入到新的一年后，政策、疫情等外部情況都進(jìn)入到平穩(wěn)、可預(yù)測(cè)的中期階段，對(duì)于國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)來說，2022年半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的增長(zhǎng)點(diǎn)和關(guān)注點(diǎn)在哪里？芯謀研究是一家多年來專注于國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究的專業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，擁有二十余位高級(jí)分析師深耕于從產(chǎn)業(yè)整體發(fā)展以及半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈中的各個(gè)環(huán)節(jié)，涉及市場(chǎng)端、需求端、供應(yīng)端，已在行業(yè)當(dāng)中形成了很大的影響力。芯謀研究的分析師們又是怎樣看待2022年國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展?

　　在本篇文章當(dāng)中，來自芯謀研究的分析師們將聚焦于2022年國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)整體發(fā)展情況、國內(nèi)各地方半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況、國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的發(fā)展情況進(jìn)行分析，希望能夠?yàn)閲鴥?nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展提供幫助。

　　芯謀首席分析師顧文軍：2022年國內(nèi)芯片制造領(lǐng)域的六大關(guān)注焦點(diǎn)

　　芯謀研究首席分析師顧文軍認(rèn)為，從整體上看，今年國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展還會(huì)保持向上的趨勢(shì)。就目前產(chǎn)業(yè)最關(guān)心的芯片制造領(lǐng)域上看，8吋芯片產(chǎn)能緊張的局勢(shì)在2022年仍舊會(huì)持續(xù)，但12吋部分工藝節(jié)點(diǎn)的產(chǎn)能將會(huì)逐漸好轉(zhuǎn)，在市場(chǎng)需求的推動(dòng)下，國內(nèi)芯片制造產(chǎn)業(yè)將會(huì)保持10%以上的雙位數(shù)增長(zhǎng)。在這種大趨勢(shì)之下，以下六點(diǎn)產(chǎn)業(yè)變化更值得產(chǎn)業(yè)關(guān)注：

　　第一，需要高度關(guān)注美國對(duì)中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的新動(dòng)作。中美兩國圍繞著半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的較量一直在持續(xù)。產(chǎn)業(yè)需要著重注意的是，在2022年美國中期選舉的過程中，美國政客會(huì)為了塑造強(qiáng)硬的形象，而將矛頭再次指向中國，并向中國的相關(guān)企業(yè)再次舉起制裁的大棒。這其中需要關(guān)注兩類企業(yè)，一類是對(duì)于中芯國際這類已經(jīng)被制裁的企業(yè)，美國對(duì)于他們的制裁政策是否會(huì)繼續(xù)收緊;另一類是在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)當(dāng)中聲勢(shì)漸起的國內(nèi)龍頭企業(yè)，包括存儲(chǔ)領(lǐng)域的企業(yè)是否會(huì)收到美國“黑名單”警告。

　　第二，需要高度關(guān)注日本在半導(dǎo)體材料、設(shè)備方面對(duì)中國的限制。需要警惕的是，在中美圍繞著半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)的過程當(dāng)中，美國可能會(huì)施壓及聯(lián)合他的盟友日本，針對(duì)日本的優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域——半導(dǎo)體材料和設(shè)備方面對(duì)中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)行限制，產(chǎn)業(yè)要重視這種苗頭的出現(xiàn)，未雨綢繆做好相應(yīng)的準(zhǔn)備。

　　第三，需要關(guān)注芯片制造領(lǐng)域的合資企業(yè)。近些年來，芯片制造領(lǐng)域出現(xiàn)了一些以合資模式成立的企業(yè)，包括與美國、日本、韓國、中國臺(tái)灣的境外資本或企業(yè)共同創(chuàng)立的合資公司。尤其要關(guān)注的是這種類型的合資公司是否會(huì)成功上市，如果他們能夠?qū)崿F(xiàn)了這一目標(biāo)，會(huì)為半導(dǎo)體領(lǐng)域的合資公司提供了一個(gè)樣本，繼而將會(huì)引得更多的境外公司瞄準(zhǔn)上市的機(jī)會(huì)在大陸投資，與國內(nèi)地方政府合作成立合資公司。久而久之，則會(huì)形成境外做高端、境內(nèi)做低端的局面，對(duì)中國半導(dǎo)體制造企業(yè)造成兩面夾擊的態(tài)勢(shì)。

　　第四，要關(guān)注新主體的發(fā)展新動(dòng)態(tài)。在2021年被爆出了一些爛尾項(xiàng)目引起了產(chǎn)業(yè)的重視，由此導(dǎo)致了一些政策的收緊。在這種情況下，新主體開始擴(kuò)張并受到了產(chǎn)業(yè)的注意。新主體的出現(xiàn)，加劇了“搶人才”現(xiàn)象的叢生，為了將挖人才落到產(chǎn)業(yè)發(fā)展實(shí)處，國內(nèi)已針對(duì)“搶人才”熱潮做出了相應(yīng)的指導(dǎo)。因此，在2022年當(dāng)中，需要關(guān)注的是，國內(nèi)政策對(duì)眼下“野蠻生長(zhǎng)”的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)做出的進(jìn)一步指導(dǎo)，在“無序”中建立有序發(fā)展。同時(shí)，產(chǎn)業(yè)也要關(guān)注在這個(gè)過程當(dāng)中，是否會(huì)催生出更多的新主體。如果由此催生的新主體數(shù)量在不斷攀升，是否會(huì)有新政策的出臺(tái)。

　　第五，需要關(guān)注國內(nèi)芯片制造領(lǐng)域的民營企業(yè)發(fā)展。2021年國內(nèi)對(duì)芯片制造領(lǐng)域的政策出現(xiàn)了一些收緊，但是由于市場(chǎng)需求不減，使得資本對(duì)芯片制造領(lǐng)域的投資熱情不滅，尤其是伴隨著芯片制造步入由8吋轉(zhuǎn)12吋的階段，使得與該領(lǐng)域發(fā)展相關(guān)的民營企業(yè)受到了產(chǎn)業(yè)的資本關(guān)注。故而，在2022年當(dāng)中，包括浙江富芯、廣州增芯、合肥耐威、卓勝微、榮芯半導(dǎo)體在內(nèi)的國內(nèi)民營芯片制造企業(yè)的發(fā)展更需產(chǎn)業(yè)的關(guān)注。

　　第六，需要關(guān)注國內(nèi)代工企業(yè)在車規(guī)級(jí)工藝上的突破。2021年芯片產(chǎn)能緊缺的情況在汽車芯片領(lǐng)域爆發(fā)，在這個(gè)過程中，國內(nèi)也有不少企業(yè)投入到了車規(guī)級(jí)芯片制造的研究當(dāng)中，值得重視的是，2022年國內(nèi)代工企業(yè)在車規(guī)級(jí)芯片工藝上的突破。

　　芯謀研究總經(jīng)理景昕：國內(nèi)各地方半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展路徑逐漸清晰

　　芯謀研究總經(jīng)理景昕表示，在多年的探索下，包括北京、上海、廣東等地區(qū)成為了國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主要高地，其中，北京已逐漸確立了海淀、大興亦莊、順義三大半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)空間布局;上海正在加速形成“一體兩翼”的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展格局;廣東正在努力打造成為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新高地和我國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)第三極。從歷史發(fā)展上看，這些省市發(fā)展半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)繼承了黃渤海、長(zhǎng)三角、珠三角的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)，而在被列為十四五重大產(chǎn)業(yè)布局的規(guī)劃后，這些地方也在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)方面有了更大的發(fā)展空間。

　　2021年是“十四五”規(guī)劃的開局之年，2022年則進(jìn)入到了重要實(shí)施和快車道領(lǐng)域內(nèi)的一年。就半導(dǎo)體領(lǐng)域來說，未來一年，龍頭型企業(yè)將在擴(kuò)產(chǎn)的潮流下繼續(xù)向規(guī)?；较虬l(fā)展，著力推進(jìn)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的平臺(tái)化建設(shè);中小型企業(yè)則會(huì)向?qū)＞匦路较虬l(fā)展，增加對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈的附加值，對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展形成重要支撐。

　　芯謀研究總監(jiān)王笑龍：警惕國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展?jié)撛诘淖償?shù)

　　芯謀研究總監(jiān)王笑龍認(rèn)為，在2022年當(dāng)中，需要關(guān)注國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)上市公司的變化，尤其是科創(chuàng)板上市企業(yè)對(duì)國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)潛在的影響。2019年7月正式開市的科創(chuàng)板為國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)點(diǎn)燃了一把火。至今為止，科創(chuàng)板即將走過三年，手握這些企業(yè)股權(quán)的核心高管們也迎來了三年股權(quán)解禁時(shí)刻。隨著這個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)的到來，核心高管們對(duì)這些可變現(xiàn)股權(quán)的處理是產(chǎn)業(yè)需要關(guān)注的。這些解禁資金的流向，或許會(huì)成為新一輪國內(nèi)半導(dǎo)體發(fā)展的基礎(chǔ)——核心高管們可能會(huì)拿著這筆變現(xiàn)的資金進(jìn)行創(chuàng)業(yè)，由此會(huì)促進(jìn)國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的新發(fā)展高潮。

　　除此之外，就國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)大環(huán)境而言也存在著一些變數(shù)，芯片缺貨情況已經(jīng)得到了一定程度上的緩解，但個(gè)別產(chǎn)品以及囤貨的市場(chǎng)行為還會(huì)使得缺貨的現(xiàn)象延續(xù)一段時(shí)間。

　　經(jīng)臺(tái)積電測(cè)算，理論上代工廠對(duì)汽車芯片的供給量可以滿足市場(chǎng)需求，但個(gè)別從業(yè)人員的囤貨炒貨行為擾亂了市場(chǎng)的秩序。究其背后的原因是汽車芯片使用周期長(zhǎng)，尤其在行業(yè)景氣時(shí)，在利益的驅(qū)使下，以代理模式為主的汽車芯片代理公司中就會(huì)出現(xiàn)一些以“利益至上”為信條的員工，這些員工的囤貨行為為本就缺貨的汽車芯片市場(chǎng)增加了風(fēng)險(xiǎn)。而更大的危機(jī)是，在Tire 1廠商拿不到貨的情況下，車廠減產(chǎn)計(jì)劃使得芯片需求量降低，在達(dá)到某個(gè)供需臨界點(diǎn)時(shí)，這些員工一旦開始拋售汽車芯片，就很有可能會(huì)沖擊芯片原廠的生意。

　　芯謀研究總監(jiān)宋長(zhǎng)庚：國內(nèi)芯片設(shè)計(jì)企業(yè)可能出現(xiàn)分化

　　芯謀研究總監(jiān)宋長(zhǎng)庚表示，2021年中國半導(dǎo)體設(shè)計(jì)產(chǎn)業(yè)取得了非凡的成績(jī)，許多公司業(yè)績(jī)翻倍增長(zhǎng)，行業(yè)總體增長(zhǎng)超過50%。這其中既有國產(chǎn)替代大背景下需求的增長(zhǎng)推動(dòng)，也有產(chǎn)能緊張導(dǎo)致的全產(chǎn)業(yè)鏈漲價(jià)的因素。2022年，國內(nèi)芯片設(shè)計(jì)企業(yè)可能出現(xiàn)分化：隨著產(chǎn)能緊張的部分緩解，已經(jīng)取得客戶認(rèn)可的企業(yè)和產(chǎn)品乘勝追擊，穩(wěn)固供應(yīng)鏈，擴(kuò)大市場(chǎng)份額;尚未抓住機(jī)遇的企業(yè)在供應(yīng)鏈保障、客戶開發(fā)等方面則可能面臨更大困難。

　　就芯片設(shè)計(jì)企業(yè)的增長(zhǎng)市場(chǎng)來看，存儲(chǔ)器、功率器件、MCU等產(chǎn)品將會(huì)繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)，新能源汽車領(lǐng)域主機(jī)企業(yè)加強(qiáng)與芯片企業(yè)的直接合作，會(huì)為國產(chǎn)芯片帶來新的機(jī)會(huì)。

　　芯謀研究總監(jiān)李國強(qiáng)：2022年功率IC市場(chǎng)保持基本穩(wěn)定

　　芯謀研究總監(jiān)李國強(qiáng)認(rèn)為，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)去庫存和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等多因素影響下，同時(shí)市場(chǎng)需求沒有明顯增長(zhǎng)，因此2022年功率IC市場(chǎng)保持基本穩(wěn)定，不會(huì)再出現(xiàn)2021年的高速增幅。

　　芯謀研究副總監(jiān)謝瑞峰：國內(nèi)先進(jìn)封裝和傳統(tǒng)封裝市場(chǎng)出現(xiàn)兩極化發(fā)展

　　芯謀研究副總監(jiān)謝瑞峰認(rèn)為，就國內(nèi)半導(dǎo)體封測(cè)產(chǎn)業(yè)來看，該產(chǎn)業(yè)整體規(guī)模將繼續(xù)上揚(yáng)，主要是半導(dǎo)體整體景氣度較高，國內(nèi)設(shè)計(jì)業(yè)高速發(fā)展帶來的增量需求巨大。但2022年半導(dǎo)體封測(cè)增速會(huì)小于2021年，2022年隨著芯片整體供需逐步走向平衡，封測(cè)產(chǎn)能供需也將走向平衡，2021年的增速里包含漲價(jià)的成分，2022年再漲價(jià)的概率較小。

　　在先進(jìn)封裝領(lǐng)域，先進(jìn)封裝仍然火熱，大量資本投入到先進(jìn)封裝中，主要是射頻、CIS、存儲(chǔ)器等方面封測(cè)需求快速增長(zhǎng)，整體市場(chǎng)仍然向好。但傳統(tǒng)封裝可能轉(zhuǎn)向供過于求，傳統(tǒng)封裝產(chǎn)能形成周期較短，當(dāng)前已經(jīng)出現(xiàn)一定程度的產(chǎn)能松動(dòng)，明年有可能供需形勢(shì)反轉(zhuǎn)。

　　另一方面，封測(cè)設(shè)備材料企業(yè)實(shí)力持續(xù)增強(qiáng)。國產(chǎn)封裝基板產(chǎn)業(yè)規(guī)模及競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)一步加強(qiáng)，隨著國內(nèi)諸多項(xiàng)目的量產(chǎn)，疊加本輪缺貨中封測(cè)大廠對(duì)國產(chǎn)材料的支持，國內(nèi)半導(dǎo)體封測(cè)產(chǎn)業(yè)的整體生態(tài)實(shí)力將持續(xù)提升。

　　芯謀研究高級(jí)分析師張彬磊：半導(dǎo)體設(shè)備和材料領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)

　　芯謀高級(jí)分析師張彬磊認(rèn)為，受晶圓產(chǎn)能不足影響，全球范圍內(nèi)的主要晶圓代工廠都在積極擴(kuò)充產(chǎn)能，全球半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)三年內(nèi)都處于產(chǎn)能相對(duì)緊缺的情況。受國際政治因素影響，在外國設(shè)備購買渠道不通暢的當(dāng)下，國產(chǎn)設(shè)備廠商中微、北方華創(chuàng)、盛美、拓荊等機(jī)會(huì)非常多，只要找準(zhǔn)細(xì)分領(lǐng)域攻克關(guān)鍵技術(shù)，未來幾年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)非?？捎^。與此同時(shí)，國內(nèi)的零部件廠商急需提升服務(wù)配套能力，當(dāng)前設(shè)備廠商很多關(guān)鍵零部件都來自進(jìn)口，未來也有被限制的風(fēng)險(xiǎn)。

　　這里需要提醒國產(chǎn)設(shè)備廠商防范風(fēng)險(xiǎn)，設(shè)備廠商的訂單相對(duì)不是連續(xù)的，在外部購買渠道閉塞的情況下，國產(chǎn)設(shè)備被采購并不代表性能被全面認(rèn)可，一旦國際設(shè)備市場(chǎng)打開，代工廠從效能角度考慮，依然會(huì)優(yōu)先采購高效能易操作的設(shè)備，國產(chǎn)設(shè)備廠商務(wù)必抓住未來幾年的窗口期，提升技術(shù)達(dá)到或者接近國際頭部設(shè)備廠商的設(shè)備性能。

　　就半導(dǎo)體材料領(lǐng)域來說，國內(nèi)半導(dǎo)體材料正在逐漸突圍，驗(yàn)證通道基本呈現(xiàn)敞開狀況，目前的核心問題是技術(shù)上如何達(dá)到生產(chǎn)要求同時(shí)提供穩(wěn)定的產(chǎn)品。材料與設(shè)備不同，一經(jīng)驗(yàn)證通過，開始使用后訂單呈現(xiàn)連續(xù)性。而且產(chǎn)品性能提升也呈現(xiàn)出連續(xù)性，相對(duì)而言不容易被再次替換。

　　芯謀研究高級(jí)分析師安長(zhǎng)廣：國內(nèi)MEMS企業(yè)快速發(fā)展，代工模式依舊是主旋律

　　國內(nèi)MEMS傳感器市場(chǎng)需求繼續(xù)提高，在2022年將接近1000億元人民幣，受益于貿(mào)易戰(zhàn)倒逼及政策力度不斷加大，國內(nèi)企業(yè)不斷成長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2022年國內(nèi)MEMS芯片及模組企業(yè)營收合計(jì)超過100億元人民幣，國內(nèi)MEMS企業(yè)將優(yōu)先在消費(fèi)電子及部分工業(yè)應(yīng)用等領(lǐng)域取得突破。

　　基于當(dāng)前大環(huán)境及設(shè)備交付等因素綜合考慮，2022年及未來一段時(shí)間，代工模式仍然是中國MEMS傳感器產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主要特色。

　　2022年，MEMS傳感器將繼續(xù)往產(chǎn)品集成化、制造兼容化發(fā)展。在產(chǎn)品端，產(chǎn)品從單一功能的傳感器往單片集成傳感器方向發(fā)展;在工藝端，將以CMOS工藝兼容為主，特殊工藝產(chǎn)線為輔。

　　芯謀研究分析師溫旭：電子特氣的國產(chǎn)化勢(shì)在必行

　　芯謀分析師溫旭認(rèn)為，由于市場(chǎng)需求、國際政治、疫情、突發(fā)事件的多重影響，臺(tái)積電、三星電子、英特爾等晶圓制造巨頭將在全球建設(shè)近百座工廠，而每一家芯片制造工廠都離不開電子氣體專業(yè)生產(chǎn)商的服務(wù)。從技術(shù)和服務(wù)層面來講，電子氣體企業(yè)的Know-How在于制氣設(shè)備、氣體母體材料、氣體成品的研發(fā)與制造。同時(shí)，氣體公司需要具備對(duì)客戶應(yīng)用需求的專業(yè)判斷力、整體技術(shù)方案的解決能力、方案可執(zhí)行的落地能力、長(zhǎng)期運(yùn)行的保障能力。

　　林德集團(tuán)、液化空氣、空氣化工是前三大氣體制造商，這些外資龍頭氣體公司服務(wù)于各行各業(yè)，所涉及的業(yè)務(wù)種類較多，在電子大宗氣體的業(yè)務(wù)萎縮的情況下，這些公司并不能為芯片制造廠商提供他們所需的服務(wù)。

　　按照國內(nèi)廠商的計(jì)劃，在“十四五”期間，我國也將建設(shè)近百座晶圓廠，而外資龍頭企業(yè)必將無暇顧及國內(nèi)晶圓制造企業(yè)，此時(shí)，國內(nèi)電子氣體企業(yè)正帆科技、金宏氣體、宏芯氣體、杭氧股份等企業(yè)將迎來進(jìn)入到市場(chǎng)的契機(jī)，為本土企業(yè)提供服務(wù)。

　　在國產(chǎn)化趨勢(shì)下，國內(nèi)氣體公司如何在核心環(huán)節(jié)實(shí)現(xiàn)完全突破仍然是前路坎坷。但通過國內(nèi)晶圓制造企業(yè)與本土電子氣體公司的有效聯(lián)動(dòng)和合作，國產(chǎn)電子“工業(yè)血液”——電子氣體必將為中國半導(dǎo)體的發(fā)展保駕護(hù)航。

　　芯謀研究分析師嚴(yán)波：細(xì)分環(huán)節(jié)廠商排名和差距將發(fā)生較大變化

　　半導(dǎo)體晶圓制造、封裝測(cè)試、裝備材料零部件等環(huán)節(jié)，歷來都是寡頭競(jìng)爭(zhēng)的局面。缺芯一直是疫情初期后經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇面臨的重要問題，對(duì)設(shè)計(jì)和模組廠商影響最為直接。國際大廠緊抓市場(chǎng)機(jī)遇，2021年多個(gè)大廠宣布擴(kuò)增計(jì)劃。2022年依舊會(huì)是加強(qiáng)布局，鞏固市場(chǎng)地位的一年。

　　近幾年國內(nèi)充分釋放政策和資本紅利，各環(huán)節(jié)頭部企業(yè)紛紛加強(qiáng)布局。以長(zhǎng)三角、京津冀、珠三角、中西部為主的四大半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)聚集區(qū)均迎來落地良機(jī)。2022年仍會(huì)是國內(nèi)紅利持續(xù)釋放的一年，是地方和企業(yè)互助互利的一年。對(duì)于地方來講，頭部企業(yè)的落地有助于當(dāng)?shù)貙?shí)現(xiàn)強(qiáng)鏈補(bǔ)鏈延鏈;對(duì)于企業(yè)來講，擴(kuò)大布局有助于在這一半導(dǎo)體周期中搶占市占率，提高自身實(shí)力。相信經(jīng)過這一輪洗牌，細(xì)分環(huán)節(jié)廠商排名和差距將發(fā)生較大變化。

　　芯謀研究分析師鐘宇飛：第三代半導(dǎo)體國產(chǎn)化進(jìn)程迎來新窗口

　　芯謀研究分析師鐘宇飛認(rèn)為，受新能源汽車銷量大幅上漲和5G基站持續(xù)大規(guī)模鋪設(shè)等方面的積極影響，國內(nèi)第三代半導(dǎo)體市場(chǎng)正處于快速發(fā)展階段。碳化硅器件在新能源汽車中的滲透率不斷提升，氮化鎵器件則大規(guī)模應(yīng)用于5G宏基站。除此之外，還有光伏、儲(chǔ)能、手機(jī)快充等多個(gè)應(yīng)用領(lǐng)域，都在推動(dòng)第三代半導(dǎo)體器件的進(jìn)一步普及。

　　從市場(chǎng)層面上看，隨著市場(chǎng)應(yīng)用端的蓬勃發(fā)展以及持續(xù)了2021全年的芯片缺貨現(xiàn)象，國內(nèi)第三代半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)開始呈現(xiàn)出一個(gè)全新的局面。包括新能源汽車廠商在內(nèi)的國內(nèi)應(yīng)用端開始積極與國內(nèi)第三代半導(dǎo)體材料和晶圓制造廠商展開深度的合作，部分應(yīng)用廠商甚至開始自建產(chǎn)線，這也在很大程度上推動(dòng)了第三代半導(dǎo)體領(lǐng)域的國產(chǎn)化進(jìn)程。在2021年的大幅增長(zhǎng)之后，國內(nèi)第三代半導(dǎo)體市場(chǎng)在2022年將繼續(xù)處于高速的發(fā)展階段。

　　但國內(nèi)第三代半導(dǎo)體領(lǐng)域與國外領(lǐng)先水平還有著一定的差距。國內(nèi)襯底廠商相較于歐美領(lǐng)先廠商，研發(fā)水平相對(duì)落后，整體良率較低導(dǎo)致成本過高。晶圓制造廠商也同樣存在良率過低導(dǎo)致產(chǎn)能提升較慢，恐無法滿足市場(chǎng)需求。

　　芯謀研究分析師王立夫：本土芯片制造商與整車廠直接對(duì)話持續(xù)增多

　　整車硅含量的巨大增量需求和全球貿(mào)易局勢(shì)讓“投資、合資、自研”的策略在2022年繼續(xù)成為全球車企共同的選擇。根據(jù)芯謀研究的廣泛調(diào)研顯示，扁平化、本土化的供應(yīng)鏈更受當(dāng)下整車廠的歡迎。同時(shí)，我們也看到部分外資Tier 1有意發(fā)掘中國大陸廠商，探索構(gòu)建大陸車規(guī)級(jí)芯片供應(yīng)鏈的可能性。從國家層面，我們也看到工信部通過簡(jiǎn)化程序方便整車廠快速實(shí)現(xiàn)緊缺芯片替代方案的裝車應(yīng)用;指導(dǎo)成立中國汽車芯片產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟;編制《汽車半導(dǎo)體供需對(duì)接手冊(cè)》等手段推動(dòng)本土芯片制造商與整車廠直接對(duì)話。

　　隨著新冠疫情帶來的封鎖措施逐步緩解，我們認(rèn)為至2022年四季度，車規(guī)級(jí)芯片缺貨的情況將會(huì)有所緩解。但對(duì)于車規(guī)半導(dǎo)體供應(yīng)鏈來說，2022年仍將是危中存機(jī)的一年。車規(guī)半導(dǎo)體供應(yīng)鏈的洗牌與話語權(quán)的博弈，將在缺貨帶來的浪潮下持續(xù)暗流涌動(dòng)。

　　國內(nèi)車規(guī)級(jí)芯片現(xiàn)有應(yīng)用主要集中在智能座艙、門窗雨刷控制等舒適性領(lǐng)域，在底盤及動(dòng)力領(lǐng)域等高安全可靠性應(yīng)用上仍處于起步階段，這體現(xiàn)出車企和Tier 1對(duì)國內(nèi)廠商還沒有足夠的信心。在過往缺貨的背景下，部分車企降低品質(zhì)要求，國內(nèi)芯片廠商獲得了寶貴的驗(yàn)證窗口。但未來隨著產(chǎn)能恢復(fù)，替代窗口將會(huì)縮窄。國內(nèi)車用芯片企業(yè)如何抓住窗口期，用產(chǎn)品說話，將是2022年和后續(xù)的重點(diǎn)所在。

　　芯謀研究分析師張先揚(yáng)：OLED和LCD兩大陣營的角逐將愈演愈烈

　　在半導(dǎo)體顯示領(lǐng)域，在距離Micro-LED實(shí)現(xiàn)商業(yè)化還有較長(zhǎng)一段時(shí)間的時(shí)期背景下，目前的面板顯示市場(chǎng)主要是OLED和LCD兩大陣營的角逐，且愈演愈烈。

　　從技術(shù)周期看，目前OLED(尤其是Flexible OLED)正處于市場(chǎng)快速發(fā)展期，Mini-LED處于市場(chǎng)快速發(fā)展導(dǎo)入期，Micro-LED還處于早期市場(chǎng)階段。

　　從市場(chǎng)動(dòng)態(tài)看，OLED主要定位于小屏市場(chǎng)，OLED加速在手機(jī)端滲透，擴(kuò)產(chǎn)及部分工藝問題解決帶來的面板價(jià)格降低，有望使OLED進(jìn)一步下沉到中低端手機(jī)市場(chǎng)，2021年OLED在手機(jī)市場(chǎng)滲透為35.20%，預(yù)計(jì)到2025年OLED在手機(jī)市場(chǎng)的滲透率將達(dá)到55.30%，以WOLED+濾色片、藍(lán)光OLED+QD為代表的不同方案的嘗試也開啟了OLED與LCD在中大屏市場(chǎng)的廝殺。

　　LCD顯示產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能目前已向中國大陸頭部企業(yè)高度集中，頭部企業(yè)在規(guī)模、技術(shù)、成本、供應(yīng)鏈等方面具備顯著優(yōu)勢(shì)，電視、IT及手機(jī)等傳統(tǒng)顯示需求相對(duì)穩(wěn)定，商用顯示、車載顯示等新興顯示有一定增量空間，整體產(chǎn)能供給漸趨飽和，2021年下半年大尺寸需求增長(zhǎng)減緩，長(zhǎng)期看LCD行業(yè)供需將走向動(dòng)態(tài)平衡。

　　Mini-LED主要定位于中大屏市場(chǎng)，Mini-LED背光模組目前還存在一定的技術(shù)問題，在芯片端(芯片微縮化工藝與成本的問題、紅光倒裝LED芯片良率和可靠性的問題、一致性和穩(wěn)定性的問題)，在封裝端(高效率固晶與貼片、薄型化封裝-當(dāng)PCB厚度低于0.4mm時(shí)，不同材料間熱膨脹系數(shù)不同導(dǎo)致失效、混光一致性、可靠性與良率)，在驅(qū)動(dòng)芯片端(電流控制與散熱、區(qū)域調(diào)光的問題)，PCB背板(高耐撕拉強(qiáng)度、耐濕熱性能)，短期來看，Mini-LED成本能否快速降低是制約Mini-LED應(yīng)用最為重要的因素，藍(lán)光Mini-LED+QD等方案的嘗試對(duì)比于RGB全彩Mini-LED亦是寄希望于通過方案替代和成本優(yōu)化，加快推動(dòng)Mini-LED在終端的應(yīng)用。

　　芯謀研究分析師商君曼：中國的EDA行業(yè)迎來快速發(fā)展期

　　全球EDA行業(yè)發(fā)展穩(wěn)中向好，EDA的主要市場(chǎng)呈現(xiàn)三足鼎立格局，被合計(jì)市占率逾九成的歐美“三大家”(即Synopsys、Cadence、Mentor)瓜分。較低的國產(chǎn)化率、供應(yīng)鏈安全性、國內(nèi)資本市場(chǎng)關(guān)注等多種因素驅(qū)動(dòng)下，中國的EDA行業(yè)迎來了快速發(fā)展期。過去的一年來，概倫電子、華大九天、廣立微、國微思爾芯、芯愿景等企業(yè)密集地闖關(guān)IPO，爭(zhēng)相上市，其中，概倫電子從獲得受理至正式上市僅用時(shí)半年，可見EDA概念之火熱。據(jù)預(yù)測(cè)，在國內(nèi)需求驅(qū)動(dòng)下，預(yù)計(jì)2022年EDA產(chǎn)業(yè)景氣度較高，市場(chǎng)規(guī)模將持續(xù)保持較高增速，國內(nèi)EDA企業(yè)數(shù)量將持續(xù)上升。

　　與此同時(shí)，高額研發(fā)投入、人才引留、技術(shù)門檻、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、巨頭壟斷等難題仍是盤桓在國產(chǎn)EDA企業(yè)面前的“九九八十一”關(guān)卡，取可覆蓋全流程、全領(lǐng)域的EDA“真經(jīng)”之路仍然漫長(zhǎng)。

　　總結(jié)來說，2022年國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，在貿(mào)易環(huán)境依舊存在著不穩(wěn)定的因素下，國內(nèi)下游應(yīng)用市場(chǎng)又蘊(yùn)藏著巨大的潛力，為以往難以突破市場(chǎng)的國內(nèi)半導(dǎo)體企業(yè)提供了進(jìn)入市場(chǎng)的良機(jī)。同時(shí)，在國產(chǎn)化趨勢(shì)的推動(dòng)下，國內(nèi)半導(dǎo)體企業(yè)不僅要面臨著解決當(dāng)下市場(chǎng)難題的局面，還要迎接新一輪技術(shù)變革?？梢姷氖?，在產(chǎn)業(yè)升級(jí)的過程中，國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)已經(jīng)逐漸步入了發(fā)展的快車道，展望2022.國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)仍在負(fù)重和希望中前行。