在2016年，中國第一次整合稀土行業(yè)格局，劃出六大稀土集團(tuán)。稀土礦僅限定由中鋁稀土、五礦稀土、中國北方稀土、廈門鎢業(yè)、南方稀土、廣東稀土這6家稀土集團(tuán)從事勘采工作。而五年后，也就是2021年9月23日傳出第二輪行業(yè)重組消息。本輪重組涉及中鋁集團(tuán)、五礦集團(tuán)、贛州市政府旗下的南方稀土集團(tuán)。針對五礦稀土發(fā)布的重組公告，美國商務(wù)部第二天即宣布對釹鐵硼永磁體啟動“232”調(diào)查，緊急商議是否需要對中國相關(guān)產(chǎn)品進(jìn)口增加關(guān)稅?？梢娺@場重組不僅要影響中國稀土產(chǎn)業(yè)的發(fā)展格局和秩序，也將最終波及到全球高端制造業(yè)。

　　其實，在2021年1月，中國工信部就發(fā)布了《稀土管理條例(征求意見稿)》，準(zhǔn)備立法保護(hù)稀土資源。同年3月，工信部再一次發(fā)言稱“中國稀土沒有賣出稀的價格，賣出了‘土’的價格”，此次發(fā)言被視為行業(yè)劇變的信號。隨后，小編查看中國稀土行業(yè)協(xié)會的監(jiān)測數(shù)據(jù)，看到中國稀土價格指數(shù)近一年來上漲63%!!!

　　數(shù)據(jù)來源：中國稀土行業(yè)協(xié)會

　　稀土是大自然對中國的饋贈，天賦異稟，其他國家無出其右。中國稀土擁有四個世界第一：儲量第一、產(chǎn)量第一、出口量第一和消費量第一。我國也是唯一能夠提供全部17種稀土金屬的國家。要知道17種稀土元素對應(yīng)應(yīng)用領(lǐng)域是各有不同的，而稀土產(chǎn)品中永磁材料占比最大(為稀土總消費量的42%)，高性能釹鐵硼永磁則是核心。而汽車的驅(qū)動設(shè)備是釹鐵硼永磁材料最大下游，占比約一半，主要用來制造永磁電機(jī)。業(yè)內(nèi)數(shù)據(jù)顯示，下游電動車、永磁電機(jī)對稀土原料的需求存在10%以上增量?？晌覀円睬宄闹溃? 稀土資源不可再生。它有著更重大的使命，要知道在國防軍事領(lǐng)域，稀土是不可替代的C位。幾乎所有的高科技武器核心部位都必須用到稀土?？梢娤⊥恋慕K端應(yīng)用范圍之廣泛。

　　☆ 從需求端來看，稀土下游需求從用途角度占比最大的是永磁材料(2020 年占比近 29%)。當(dāng)前已經(jīng)發(fā)展形成具有實用價值的三代產(chǎn)品，分別是第一、第二代釤鈷永磁體和第三代釹鐵硼永磁體，釹鐵硼是迄今為止綜合素質(zhì)最優(yōu)的第三代稀土永磁體，其中，中低端釹鐵硼多用于箱包扣、門扣、玩具等領(lǐng)域。高能釹鐵硼由于性能優(yōu)異，被廣泛應(yīng)用于汽車、風(fēng)電、智能制造等眾多新興產(chǎn)業(yè)中。從2018年數(shù)據(jù)來看，我國高性能釹鐵硼的需求主要集中在汽車領(lǐng)域，其中傳統(tǒng)汽車占比 38%，新能源汽車占比接近12%，風(fēng)電、消費電子、變頻空調(diào)、節(jié)能電器領(lǐng)域，占比均在 8%-10%區(qū)間。在碳中和+電驅(qū)化+智能化的趨勢下，新能源汽車、汽車 EPS、節(jié)能家電、風(fēng)電等領(lǐng)域的快速發(fā)展將持續(xù)拉動磁材--釹鐵硼的需求。

　　☆ 從供給端來看，其一，海外雖開始加速彌補(bǔ)稀土供給不足的弱勢，但短期增量有限。目前海外輕稀土礦供給集中度非常高，除了澳洲、美國貢獻(xiàn)主要產(chǎn)能外，海外其它新建稀土礦山項目均尚處早期，短期供給增量非常有限;其二，國內(nèi)主要受環(huán)保法規(guī)的影響，江西省內(nèi)中重稀土礦自 2016 年以來就一直處于關(guān)停狀態(tài)。為了滿足下游需求，我國開始從緬甸進(jìn)口中重稀土礦。2018 年從緬甸進(jìn)口稀土氧化物約為2.6萬噸，與中國中重稀土開采配額相當(dāng)。此后，從緬甸進(jìn)口稀土礦持續(xù)減少，2020 年受新冠疫情、傳統(tǒng)雨季、濫開濫采因素影響導(dǎo)致高品質(zhì)的優(yōu)質(zhì)資源銳減，緬甸稀土供應(yīng)增量有限。

　　因此整體來看，在海外增量有限、環(huán)保和打黑政策常態(tài)化格局下，稀土供應(yīng)彈性進(jìn)一步被削弱。預(yù)計2012-2025年鐠、釹或維持供應(yīng)偏緊格局，中、重稀土鏑、鋱或面臨持續(xù)供不應(yīng)求，相關(guān)稀土產(chǎn)品價格未來可能仍處于高位。