2020年5月15日，臺積電公布了在美國亞利桑那州投資120億美元建新工廠的計劃。2021年6月初，臺積電透露，已經(jīng)在亞利桑那州鳳凰城開工了一段時間;預計2022年下半年移入機臺，2024年第一期廠房開始量產(chǎn)5納米芯片，產(chǎn)能2萬片。

　　開工半年后，臺積電亞利桑州建筑工地狀況

　　臺積電在臺灣地區(qū)以外的晶圓工廠，已經(jīng)建成的只有三個：分別是南京廠(晶圓十六廠)，上海廠(晶圓十廠)，以及美國華盛頓州的晶圓十一廠。

　　臺積電在臺灣地區(qū)的晶圓廠，分布在新竹科學園、南部科學園、中部科學園，簡稱為竹科、南科、中科。2020年上半年數(shù)據(jù)顯示，臺積電營收占三大科學園總營收(合3223億人民幣)的41%，相比上年增加了2.2個百分點。臺積電總部和研發(fā)中心在新竹，還有二、三、五、八、十二A、十二B，共六個晶圓廠。臺南有六、十四、十八，共三個晶圓廠，還有中部科學園的晶圓十五廠。

　　主流晶圓廠有6寸、8寸、12寸三種。按面積折算，1片12寸晶圓約等于2.25片8寸晶圓，可以全部折算為8寸等效產(chǎn)能。全球半導體企業(yè)的市場份額，基本與手頭掌握的等效晶圓產(chǎn)能相關(guān)。

　　2020年底，臺積電的等效晶圓產(chǎn)能是每月271.9萬片，僅次于三星排全球第二。大陸晶圓產(chǎn)能最多的是中芯國際38.9萬片排第10，英特爾、聯(lián)電、格羅方德、德州儀器則排名第6到第10。中國本土企業(yè)所有晶圓廠總產(chǎn)能也只有160多萬片，占比僅有7.6%。加上西安三星、無錫海力士、南京臺積電、大連INTEL等外資晶圓廠，占比也只是13.9%。

　　這個占比排名近期很難發(fā)生變化，因為晶圓廠投資周期很長，建成后調(diào)試良率達標還需要時間，三年很常見。而且，并不是有錢就能投資，要考慮各種條件，技術(shù)設(shè)備供應(yīng)鏈能不能保證，人才夠不夠等等。預計2025年中國大陸企業(yè)加上外資廠的晶圓產(chǎn)能占比也很難超過20%。即使臺積電在南京廠的擴產(chǎn)計劃由原定的4萬片大幅提升至每月10萬片，也難以改變大陸晶圓產(chǎn)能份額嚴重不足的格局。反對臺積電在南京擴產(chǎn)的，很可能是不了解這個常識。業(yè)界人士對此只能搖頭，需要的芯片業(yè)知識太多，補不勝補。

　　值得注意的是，臺積電雖然排在第二，但在前五名里的地位很特殊。三星、美光、海力士、鎧俠的主要晶圓產(chǎn)能是用于自己生產(chǎn)存儲芯片，這類產(chǎn)品敞開供應(yīng)，產(chǎn)能不算稀缺，只是價格波動問題。臺積電的晶圓產(chǎn)能專營代工，主要是價值更高的邏輯芯片，代工市場占比超過一半，在7納米、5納米先進制程領(lǐng)域還實現(xiàn)了壟斷。

　　英特爾又是另一類，自己生產(chǎn)高價值的CPU，雖然晶圓產(chǎn)能只是第六名，但銷售額和產(chǎn)業(yè)地位一直是芯片業(yè)世界霸主。直到2021年二季度，三星才以197億美元芯片銷售額超過英特爾的196億，升到世界第一。蘋果也發(fā)起挑戰(zhàn)，推出的M1、M1 Pro、M1 Max芯片性能提升驚人，在臺積電5納米制程支持下吊打英特爾的CPU。

　　臺灣股票指數(shù)走勢，2008年10月至今

　　臺積電股票市值在6000億美元，占到整個臺灣股市總值的約三分之一(近期要少一些了)。臺灣股指創(chuàng)新高，臺積電是主要動力，相比2016年市值翻了快10倍。

　　臺積電的崛起當然要依靠自身的技術(shù)努力，在浸入式光刻機應(yīng)用、FinFET工藝等多個重大技術(shù)節(jié)點全部選擇正確，并競爭勝利。但是臺積電達到目前的行業(yè)地位，市值東亞第一、超過騰訊阿里，遠遠甩開行業(yè)老霸主英特爾，完全出乎業(yè)界預料。全球經(jīng)濟學界也沒有想到。這是因為發(fā)生了無法預測的技術(shù)突變，而且這次突變的性質(zhì)還很不一樣。

　　按照“正常預期”，全球芯片業(yè)卡在10納米的制程是到物理極限了，英特爾化身“牙膏廠”，隔段時間擠出一點進步，摩爾定律隨時中斷。但是發(fā)生了技術(shù)突變，荷蘭ASML成功研發(fā)出了EUV光刻機(美國EUV LLC聯(lián)盟扶持的)，造出了新一代“神劍”。另一個技術(shù)突變是，臺積電用DUV浸潤式光刻機、FinFET立體工藝不斷提升指標與技術(shù)能力，練習出了高明的“劍術(shù)”，再結(jié)合EUV光刻機，將先進制程不斷推進到7納米、5納米，之后3納米、2納米理論上也沒有問題。業(yè)界認為摩爾定律到2030年仍能維持。

　　通常的技術(shù)突變，首創(chuàng)者未必能笑到最后。技術(shù)路線通了以后，新賽道上群雄并起，先發(fā)優(yōu)勢可能很快就沒了。但是芯片制造深入到14納米、10納米的先進制程以后，逆向的摩爾定律“芯片制程進步需要的投資額翻倍”不斷起作用，終于將一個芯片廠的投資推向了上百億美元。群雄們不僅沒有“并起”，反而不斷退出，巨額投資搞芯片制造，實在太容易賠錢了。

　　2018年，格羅方德宣布放棄7納米研發(fā)。太燒錢。但更嚴重的問題是，即使燒出來了，如果良率指標不行、競爭不過，訂單稀少都沒法回本。早在2014年，IBM就貼錢把虧損的芯片制造部門賣給格羅方德。而格羅方德，其實是AMD在2008年分出去的芯片制造部門，AMD覺得制造是負擔。

　　曾經(jīng)的光刻機三巨頭，日本佳能和尼康占兩家。但是，日本企業(yè)認為EUV光刻機過于復雜放棄了研發(fā)，沒有跟上ASML。

　　2010年以來，芯片制造業(yè)界上演了不知多少場組合重整的大戲，行業(yè)變遷極為劇烈。日本爾必達、德國奇夢達等內(nèi)存生產(chǎn)商被擠得破產(chǎn)，晶圓工廠被賣來賣去，開支大又不掙錢，很快就會撐不住。

　　總體來說，更能吃苦耐勞的東亞芯片制造企業(yè)，比美國和歐洲企業(yè)發(fā)展好。而東亞企業(yè)里，韓國、臺灣地區(qū)、中國大陸的企業(yè)，又比日本企業(yè)發(fā)展好，日本相對來說沒有過去那么拼了。

　　臺積電選擇了正確的發(fā)展路線，專心服務(wù)客戶做好代工，不搞芯片設(shè)計，和客戶沒有競爭關(guān)系。這樣的專注，在多年積累后收到了很好的效果。摩爾定律不斷推進，芯片制造投資成本指數(shù)上升，技術(shù)難度指數(shù)上升，代工競爭對手紛紛掉隊。在先進制程領(lǐng)域，只剩下三星和臺積電有技術(shù)能力和產(chǎn)能，而且還在不斷增加資本支出，達到每年300多億美元的可怕水平。

　　2021年8月，臺積電通知客戶全面漲價20%，其它代工企業(yè)也跟漲。芯片荒與稀缺的高端制造能力，讓業(yè)界形象本來低于芯片設(shè)計的芯片代工業(yè)，成為行業(yè)制高點。

　　芯片業(yè)的市場份額與地位，除了按晶圓產(chǎn)能來分，還有按芯片設(shè)計公司所屬國家或地區(qū)來分，也是很有效的觀察指標。美國是行業(yè)霸主，F(xiàn)abless模式純設(shè)計占64%的份額，蘋果、英偉達、高通、博通、AMD等公司都是行業(yè)龍頭。在IDM自有工廠的模式，美國也占了50%份額，英特爾、美光、德州儀器等公司晶圓產(chǎn)能都不小。

　　韓國主要靠巨大的內(nèi)存生產(chǎn)能力和三星自己的邏輯芯片占據(jù)IDM市場份額，但是純設(shè)計幾乎沒有份額。日本和歐洲公司內(nèi)存生產(chǎn)競爭失敗，主要是靠邏輯芯片IDM模式有些份額，純設(shè)計能力也不行。

　　中國大陸與臺灣地區(qū)其實模式相近，大陸設(shè)計能力成長不錯，15%的純設(shè)計市場份額相比2018年多了2%，整體份額也多了2%。臺灣的聯(lián)發(fā)科、聯(lián)詠、瑞昱等設(shè)計公司也很有實力。

　　當?shù)貢r間2021年4月12日，美國華盛頓特區(qū)，“恢復半導體和供應(yīng)鏈首席執(zhí)行官峰會“在白宮舉行，美國總統(tǒng)拜登出席。@視覺中國

　　其實從晶圓產(chǎn)能和芯片設(shè)計市場份額兩個排名表來看，美國的霸主地位已經(jīng)松動。美國純設(shè)計的業(yè)界大公司產(chǎn)量極高，但是沒有晶圓產(chǎn)能，需要依靠東亞企業(yè)代工。臺積電、三星、聯(lián)電、中芯國際等代工企業(yè)，已經(jīng)隱約成了芯片業(yè)界的主導力量和發(fā)展瓶頸。美國自己這邊，代工企業(yè)格羅方德表現(xiàn)不佳;英特爾的芯片制造研發(fā)成了業(yè)界笑柄，遲遲無法突破，甚至高端芯片要讓臺積電代工;蘋果等美國公司需要爭搶臺積電的高端芯片產(chǎn)能，接受漲價;高通等公司則需要中芯國際的產(chǎn)能。拜登上臺后，已經(jīng)幾次開會總結(jié)問題，強迫催促臺積電和三星到亞利桑那開工廠，就是應(yīng)對措施之一。

　　不僅是美國，歐洲、日本、韓國都在重新審視芯片業(yè)，面對變局積極規(guī)劃，更不用說中國舉國震動。過去讓臺積電不斷成功的市場邏輯，必然會發(fā)生大變化了。

　　芯片市場的主要玩家也就是綜合實力靠前的幾個大經(jīng)濟體，美國、中國、歐洲、日本、韓國。2020年臺灣地區(qū)的GDP約合6650億美元，只有韓國的40%，日本的13%，本來是不太行的。但是，因為特殊的市場環(huán)境，經(jīng)濟大國多少有些忽視了芯片代工的戰(zhàn)略意義，任臺積電在市場自由競爭中不斷取勝。

　　美國和中國都將投入巨大資源，提升全球芯片行業(yè)的市場地位，歐洲、日本、韓國也紛紛推出規(guī)模宏大的計劃。晶圓產(chǎn)能、設(shè)計份額、自有工廠、高端制造能力，都將進行激烈的競爭，“群雄并起”的格局一定會出現(xiàn)。而這些競爭，將不再是過去的市場規(guī)則主導，而是改由國家級別的非市場行為主導。

　　日本制定了芯片業(yè)發(fā)展計劃，光刻機企業(yè)重新發(fā)起技術(shù)沖擊。韓國準備10年內(nèi)投資510萬億韓元(約3萬億人民幣)，加強邏輯芯片設(shè)計與制造能力，沖擊第一芯片大國。歐盟計劃推出《芯片法案》，提升芯片制造能力。美國正在醞釀大動作，態(tài)度明顯不一樣了，520億美元發(fā)展芯片的提案只是前奏，已經(jīng)把芯片業(yè)的自由市場原則搞死了。

　　美國要求臺積電、三星等公司交出客戶資料，借口是理清全球芯片供應(yīng)狀況，但誰都知道這是赤裸裸的非市場霸權(quán)行為。臺積電一邊說要幫客戶保密，一邊說會按時提交反饋給美國政府，具體細節(jié)要看后續(xù)進展，如數(shù)據(jù)是不是有脫敏保護。但是市場趨勢很明顯，大環(huán)境變了，臺積電過去靠專心服務(wù)好客戶、搞好技術(shù)就能發(fā)展好企業(yè)的邏輯，已經(jīng)不夠了。

　　在這個全球芯片競爭忽然變成“大國游戲”的圖景下，臺灣地區(qū)與臺積電由于歷史原因而形成的地位，不僅無法令自身成為“大玩家”，反而因綜合實力遠遠不夠，想保都無法保住，只會不斷下降。臺積電能做的，就是在過程中審慎決策，不要遭受滅頂之災;如果未來能平穩(wěn)過渡，仍有相當?shù)男袠I(yè)地位，就算是不錯了。也許是因為這個邏輯，近日臺積電股價一直波動，未來存在隱憂。

　　綜合國力排前的大國都在努力提升芯片制造產(chǎn)能與高端制造能力，臺積電失去代工市場份額與技術(shù)領(lǐng)先地位，只是時間問題，雖然芯片業(yè)研發(fā)突破與產(chǎn)能積累需要較長的時間。過去不敢投資的芯片廠，主要大國拿出上千億美元兇猛投資不成問題，也會通過本國設(shè)計企業(yè)保證訂單，不可能放任新建的芯片廠被市場擠垮。

　　臺積電的最大風險，個人以為是美國發(fā)動對中國的全面芯片攻擊，中國經(jīng)濟衰退，發(fā)展事業(yè)面臨中斷風險，但這是國防法明確規(guī)定的需要軍事保衛(wèi)的情形。另一個風險是“臺獨”勢力鋌而走險，引發(fā)大陸軍事行動，臺積電也沒法應(yīng)對了。

　　從經(jīng)營風險來說，臺積電不太可能支持“臺獨”(如果其經(jīng)營者是理性的)，更不可能是什么“護國神山”。相反，面對不可避免的統(tǒng)一大勢，臺積電應(yīng)該支持和平統(tǒng)一，拒絕無意義的抵抗。某種程度上來說，臺積電在島內(nèi)的巨大產(chǎn)能，對于讓美國冷靜下來也有意義，不要貿(mào)然對中國發(fā)起全面芯片進攻。即便是代工份額超50%、技術(shù)實力絕對領(lǐng)先的行業(yè)翹楚，在已經(jīng)開始的大國芯片競爭中，臺積電也只能如履薄冰、小心應(yīng)對，絕不敢耍大牌。

　　筆者以為，臺積電必然要分散投資，集中在島內(nèi)風險高，各大國也無法接受。受美國逼迫到美國建工廠，也可能因為美國國內(nèi)各種因素掣肘，如工人數(shù)量及素質(zhì)不夠、研發(fā)不肯吃苦，導致進程無法加快。待到中國大陸條件具備后，臺積電快速與大陸合作，增加產(chǎn)能、引入技術(shù)，獲得大陸政府與商家信任，仍有很大空間。只要不選擇搭上“臺獨”這條船，臺積電完全有明智選擇的余地。

　　對于中國大陸的輿論來說，要避免用過于政治化的立場去分析芯片問題，還是應(yīng)該多了解芯片行業(yè)的基礎(chǔ)知識，不要只停留在“放棄幻想、自主研發(fā)”的口號水平上，企業(yè)生存不能只靠精神。臺積電首先是一家企業(yè)，這家企業(yè)是如何發(fā)展起來的、將來地位又會如何下降，邏輯是很清楚的。大陸方面，完全可以用正常的企業(yè)邏輯，去看待臺積電。

　　正常的臺灣企業(yè)，特別是有行業(yè)地位的企業(yè)，理論上都會支持和平統(tǒng)一事業(yè)，比非理性的個人要容易溝通得多。臺積電就算在商言商，也有充足理由支持中國經(jīng)濟發(fā)展，支持兩岸和平統(tǒng)一。最起碼經(jīng)過相互溝通，實現(xiàn)這樣的轉(zhuǎn)變并不困難。只要不在這一根本性原則問題上作出錯誤選擇，繼續(xù)保持服務(wù)客戶的精神，臺積電的未來是有保障的。