7月8日，中國(guó)汽車(chē)流通協(xié)會(huì)汽車(chē)市場(chǎng)研究分會(huì) (乘用車(chē)市場(chǎng)信息聯(lián)席會(huì)，以下簡(jiǎn)稱 “乘聯(lián)會(huì)”)發(fā)布2021年6月全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)分析報(bào)告。數(shù)據(jù)顯示，6月乘用車(chē)生產(chǎn)150.3萬(wàn)輛，同比2020年6月下降13.9%，其中豪華品牌生產(chǎn)同比增長(zhǎng)1%，合資品牌生產(chǎn)下降35%，自主品牌生產(chǎn)增長(zhǎng)20%。

　　“由于芯片供給是全球性的暫時(shí)不足，因此國(guó)際車(chē)企面臨較大壓力，而自主車(chē)企克服芯片短缺，形成危機(jī)下的良好增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。自主品牌主力企業(yè)適應(yīng)芯片短缺的環(huán)境變化，加大供應(yīng)鏈的強(qiáng)鏈補(bǔ)鏈，很多車(chē)企建立與汽車(chē)芯片企業(yè)更緊密的合作關(guān)系，獲得一定芯片保障，同時(shí)自主車(chē)企加大二級(jí)流通市場(chǎng)的芯片采購(gòu)，確保了部分芯片的有效保障。”全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)信息聯(lián)席會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)崔東樹(shù)分析。

　　芯片不足致車(chē)企減產(chǎn)損失超預(yù)期

　　乘聯(lián)會(huì)最新數(shù)據(jù)顯示，6月乘用車(chē)市場(chǎng)零售達(dá)到157.5萬(wàn)輛，同比2020年6月下降5.1%，相較2019年6月下降11%，環(huán)比5月下降3.1%，環(huán)比增速明顯偏低，稍弱于正常走勢(shì)。

　　6月零售受多重因素影響而稍弱。歐美車(chē)市需求回暖進(jìn)一步加劇了芯片供給的缺口。國(guó)際車(chē)企芯片不足導(dǎo)致中國(guó)部分車(chē)企生產(chǎn)減產(chǎn)損失超預(yù)期。盡管芯片短缺在前幾個(gè)月并不明顯，但6月批發(fā)端銷(xiāo)量驟減，帶來(lái)合資車(chē)企經(jīng)銷(xiāo)商進(jìn)出不均衡、訂單需求匹配和現(xiàn)有庫(kù)存的不均衡等不利因素向零售終端傳導(dǎo)，導(dǎo)致零售偏弱。

　　國(guó)內(nèi)，廣深地區(qū)疫情貫穿6月全月，防控力度較強(qiáng)，對(duì)車(chē)市的暫時(shí)性客流影響也較明顯。傳統(tǒng)頭部車(chē)企燃油車(chē)優(yōu)勢(shì)已經(jīng)轉(zhuǎn)變?yōu)橛秃姆e分壓力，新能源銷(xiāo)量必須支撐龐大體量需求，加劇了新能源車(chē)與傳統(tǒng)車(chē)的分化。油耗等壓力逼得車(chē)企逐步放棄入門(mén)級(jí)沒(méi)有利潤(rùn)的車(chē)型，部分傳統(tǒng)車(chē)企在推出入門(mén)車(chē)型方面動(dòng)力越來(lái)越弱。

　　值得一提的是，盡管6月零售稍弱，但今年1-6月的零售累計(jì)達(dá)到994.2萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)28.9%,仍處于乘聯(lián)會(huì)2011年以來(lái)1-6月同期增速的歷史高位。

　　“1-6月超強(qiáng)增長(zhǎng)的原因首先是2020年1-6月全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)累計(jì)零售下滑23%的低基數(shù)效應(yīng)。其次是新能源車(chē)的增長(zhǎng)貢獻(xiàn)度不斷加大，貢獻(xiàn)同比增速9個(gè)百分點(diǎn)。”崔東樹(shù)說(shuō)。

　　生產(chǎn)方面，6月乘用車(chē)生產(chǎn)150.3萬(wàn)輛，同比2020年6月下降13.9%，其中豪華品牌生產(chǎn)同比增長(zhǎng)1%，合資品牌生產(chǎn)下降35%，自主品牌生產(chǎn)增長(zhǎng)20%。1-6月累計(jì)生產(chǎn)954.7萬(wàn)輛，同比2020年增長(zhǎng)28.1%。近期芯片短缺影響了生產(chǎn)節(jié)奏，但各大廠商也適應(yīng)了過(guò)緊日子，以更多的靈活措施穩(wěn)定產(chǎn)銷(xiāo)。尤其是自主品牌強(qiáng)化供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)，有效化解芯片短缺壓力，取得6月的生產(chǎn)同比增長(zhǎng)的良好表現(xiàn)。

　　批發(fā)方面，6月廠商批發(fā)銷(xiāo)量153.1萬(wàn)輛，環(huán)比5月下降4.9%，同比去年6月下降10.2%，較2019年6月下降9%。1-6 月累計(jì)批發(fā)銷(xiāo)量981.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)28.0%，較2019年同期減少10萬(wàn)輛。 庫(kù)存上，今年去庫(kù)存明顯，部分廠商取消庫(kù)存考核，6月廠商庫(kù)存持續(xù)下降到低位。1-6月廠商庫(kù)存減少23萬(wàn)輛，相較歷年1-6月庫(kù)存減少幅度偏大，形成連續(xù)4年強(qiáng)力去庫(kù)存的特征。 1-6月的渠道庫(kù)存相對(duì)減少66萬(wàn)輛，較2020年的1-6月去庫(kù)存19萬(wàn)輛水平大幅升高。隨著上游短期內(nèi)芯片短缺的問(wèn)題顯現(xiàn)，在終端銷(xiāo)售層面，或有進(jìn)一步推動(dòng)去庫(kù)存、折扣回收等現(xiàn)象出現(xiàn)。

　　6月新能源乘用車(chē)批發(fā)銷(xiāo)量達(dá)到22.7萬(wàn)輛，環(huán)比5月增長(zhǎng)14.7%，同比增長(zhǎng)165.7%，繼續(xù)呈現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)的良好態(tài)勢(shì)。其中，插電混動(dòng)的比亞迪銷(xiāo)量達(dá)到20516輛，環(huán)比增長(zhǎng)53%，成為插混增長(zhǎng)新亮點(diǎn)。企業(yè)方面，大集團(tuán)新能源表現(xiàn)分化，上汽、廣汽表現(xiàn)相對(duì)較強(qiáng)。比亞迪、特斯拉中國(guó)、上汽通用五菱和上汽乘用車(chē)，躋身批發(fā)銷(xiāo)量突破萬(wàn)輛的企業(yè)。

　　值得一提的是，隨著6月產(chǎn)銷(xiāo)數(shù)據(jù)出爐，新能源汽車(chē)批發(fā)零售也交出了上半年“成績(jī)單”，雙雙突破百萬(wàn)大關(guān)。1-6月新能源乘用車(chē)批發(fā)108.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)231.5%。1-6月新能源車(chē)零售100.1萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)218.9%。相比乘聯(lián)會(huì)5月預(yù)測(cè)的新能源乘用車(chē)240萬(wàn)的年度預(yù)測(cè)，目前看實(shí)際銷(xiāo)量有望超出較多。

　　芯片短缺致車(chē)市結(jié)構(gòu)性走勢(shì)分化

　　今年以來(lái)，伴隨汽車(chē)芯片供給嚴(yán)重短缺，乘用車(chē)市場(chǎng)走勢(shì)結(jié)構(gòu)性分化加劇，自主品牌和新能源車(chē)抓住機(jī)會(huì)實(shí)現(xiàn)較強(qiáng)增長(zhǎng)。

　　自主品牌與合資品牌走勢(shì)各異。

　　6月乘用車(chē)生產(chǎn)150.3萬(wàn)輛，同比2020年6月下降13.9%，其中豪華品牌生產(chǎn)同比增長(zhǎng)1%，合資品牌生產(chǎn)下降35%，自主品牌生產(chǎn)增長(zhǎng)20%。

　　崔東樹(shù)坦言，自主車(chē)企克服芯片短缺，形成危機(jī)下的良好增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。很多車(chē)企建立與汽車(chē)芯片企業(yè)更緊密的合作關(guān)系，獲得一定的芯片保障，同時(shí)自主車(chē)企加大二級(jí)流通市場(chǎng)的芯片采購(gòu)，確保了部分芯片的有效保障。

　　新能源車(chē)與傳統(tǒng)車(chē)分化加劇。

　　6月新能源車(chē)零售銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)169.9%，傳統(tǒng)車(chē)下滑20%，分化劇烈。目前新能源車(chē)市場(chǎng)主要是微型電動(dòng)車(chē)和高端電動(dòng)車(chē)走勢(shì)較強(qiáng)，芯片供給的多方保障，確保了自主新能源車(chē)實(shí)現(xiàn)增量超預(yù)期的表現(xiàn)。

　　另一邊，由于部分頭部企業(yè)芯片供給不足，加之傳統(tǒng)車(chē)雙積分受控壓力較大，因此前期的規(guī)模優(yōu)勢(shì)難以體現(xiàn)，形成了當(dāng)前傳統(tǒng)車(chē)市場(chǎng)的被動(dòng)局面。

　　自主品牌新能源車(chē)的產(chǎn)銷(xiāo)兩旺，還進(jìn)一步保障了自主品牌的雙積分指標(biāo)平穩(wěn)推進(jìn)，也給自主品牌生產(chǎn)燃油車(chē)更多的油耗空間。從市場(chǎng)來(lái)看，自主品牌在SUV車(chē)型等消費(fèi)者喜好的產(chǎn)品具備更大的產(chǎn)銷(xiāo)空間，坦克300 等部分高油耗的越野型SUV尤為突出。

　　值得關(guān)注的是，在國(guó)際市場(chǎng)芯片短缺造成車(chē)輛需求緊張的形勢(shì)下，中國(guó)汽車(chē)出口表現(xiàn)超強(qiáng)，尤其是乘用車(chē)出口呈爆發(fā)增長(zhǎng)。乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，6月乘聯(lián)會(huì)乘用車(chē)整車(chē)與CKD出口11.2萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)175%，新能源車(chē)占出口總量的8%。其中自主品牌出口達(dá)到8.5萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)185%，合資品牌出口2.1萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)100%。從歐洲市場(chǎng)反饋來(lái)看，上汽新能源表現(xiàn)較好。此外，中國(guó)新車(chē)的性價(jià)比優(yōu)勢(shì)表現(xiàn)較強(qiáng)，尤其針對(duì)中西歐、南美洲和大洋洲市場(chǎng)。

　　“上半年是以去庫(kù)存為主特征，下半年的補(bǔ)庫(kù)存趨勢(shì)將進(jìn)一步顯現(xiàn)。芯片短缺會(huì)在三季度大幅緩解，批發(fā)市場(chǎng)在8月將開(kāi)始呈現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)上升趨勢(shì)?！贝迻|樹(shù)預(yù)測(cè)。在其看來(lái)，由于持續(xù)的去庫(kù)存，目前經(jīng)銷(xiāo)商的庫(kù)存水平已經(jīng)很低，整體庫(kù)存壓力得到有效緩解，依托商務(wù)政策的目標(biāo)激勵(lì)和訂單維護(hù)的質(zhì)量提高，零售依舊保持在較高水平。

　　“由于部分車(chē)企前期因芯片短缺等因素休假較多，7-8月將有更充裕的生產(chǎn)工作能力，但車(chē)市購(gòu)買(mǎi)力仍有待恢復(fù)。今年P(guān)PI和CPI剪刀差創(chuàng)新高，國(guó)際大宗商品價(jià)格上漲的傳導(dǎo)仍未結(jié)束，對(duì)企業(yè)利潤(rùn)的擠壓持續(xù)存在，尤其是中小企業(yè)短期經(jīng)營(yíng)壓力更大，加劇了中低收入群體收入恢復(fù)的難度?！贝迻|樹(shù)分析。

　　乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，7月是全年汽車(chē)銷(xiāo)售的淡季，由于天氣炎熱和廠商高溫假等因素，首購(gòu)用戶購(gòu)車(chē)低迷，換購(gòu)用戶熱情也不高，或迎來(lái)國(guó)內(nèi)車(chē)市銷(xiāo)量谷底。