盡管時序開始進入下半年半導體業(yè)傳統(tǒng)旺季，但國際政經(jīng)情勢動蕩讓整個半導體市場充滿不確定性，如中美摩擦，如2019年7月初爆發(fā)的日本對南韓輸出半導體材料審查分兩階段實施。

這些事件推動下，讓全球半導體供應鏈依舊處于高度不確定性，又終端需求復蘇力道不明，特別是iPhone、華為新品發(fā)表后的銷售狀況，況且上半年部分下游客戶回補庫存動作已提前，多少減緩下半年下單力道，況且美中貿(mào)易戰(zhàn)并未完全解除警報，客戶訂單釋出情況依舊有所保留，確實使得2019年下半年國內(nèi)半導體業(yè)景氣曲折難料，相較于上半年的復蘇力道難以掌握。

以日本將強化管制關鍵電子材料輸出南韓，自2019年7月4日生效事件來說，由于日本在半導體制造用光阻劑、半導體蝕刻用高純度氟化氫的全球市占率分別高達90％、80～90％，且皆是南韓主要的進口來源，以半導體制造用光阻劑來說，南韓所需的92％即由日本進口，美國則僅有7％、其他1％，顯然日本半導體關鍵材料的供應對于南韓半導體具有舉足輕重的影響；

事實上，日本把控全球電子材料重要產(chǎn)能，特別是高階電子材料，例如光刻膠、矽片、特種氣體等，對包括韓國、中國臺灣、中國大陸的半導體產(chǎn)業(yè)有著至關重要的作用。

而此次日本舉動恐將對以記憶體為主的南韓半導體產(chǎn)生影響，特別是Samsung、SKHynix，所幸目前全球記憶體市場仍處于供過于求的狀態(tài)，加上南韓業(yè)者在半導體關鍵材料仍有庫存，因而2019年第三季尚不至于出現(xiàn)南韓記憶體斷貨的現(xiàn)象。

倘若2019年第四季日韓雙方尚無法有進一步和解的協(xié)議，短期內(nèi)臺灣的半導體化學品、記憶體族群雖有機會出現(xiàn)轉單效益，但因我國此兩部分的全球市占率較有限，因而受惠程度恐不大，反而需關注間接效果所帶來的負面影響，也就是說一旦南韓記憶體出現(xiàn)斷料，將沖擊2019年下半年智能型手機、PC、消費性電子的出貨情勢，畢竟時序剛好是新品齊發(fā)的出貨高峰期，恐連帶影響全球半導體供應鏈業(yè)績的表現(xiàn)。

值得一提的是，不論是先前的美中摩擦，或是近期發(fā)生的日本對南韓輸出半導體材料進行管制的動作，皆凸顯半導體全供應鏈自主可控的重要性；如中國近年來就加強了發(fā)展半導體的決心，預計相關政策及資金將持續(xù)支持半導體行業(yè)的快速發(fā)展，實現(xiàn)半導體進口替代的終極目標，而韓國方面將會逐步加快培養(yǎng)本土PI/光刻膠/高純氟化氫等產(chǎn)品供應商。

有鑒于國際關鍵趨勢的變化，半導體廠應長期逐步降低對單一供應商或者單一地區(qū)供應商的依賴，加快扶持本土產(chǎn)業(yè)集群是降低供應鏈安全的重要趨勢，因為自給率偏低的狀況，在面臨現(xiàn)階段的國際貿(mào)易情勢，仍有相當?shù)娘L險。

日本重申：不打算撤銷對韓國半導體出口管制

日本政府9日拒絕韓國方面談判提議，重申不打算撤銷對出口韓國半導體產(chǎn)業(yè)原材料的管制。

日本經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)大臣世耕弘成9日結束內(nèi)閣會議后告訴媒體記者：“（限制對韓出口）不可談，我們不打算撤回（管制措施）?！?/p>

日本4日起限制本國企業(yè)向韓方出口3種可以用于制造智能手機和集成電路芯片的半導體產(chǎn)業(yè)原材料。

韓國總統(tǒng)文在寅8日呼吁日方撤銷管制，“拿出誠意”與韓方磋商。他認定日方舉措出于政治意圖，為報復韓國法院判處日本企業(yè)賠償?shù)诙问澜绱髴?zhàn)期間遭強征的韓國勞工。

日方否認“報復”，說限制出口旨在優(yōu)化出口管控。日本政府官員說，限制出口的材料可以用于制造戰(zhàn)斗機、雷達和化學武器，收緊對韓出口是因為缺乏信任并擔憂國家安全。

日本《讀賣新聞》早些時候報道，日韓政府官員打算最快本周早些時候在東京對話。

世耕9日所言表明對話得以實現(xiàn)的希望不大。世耕說，韓國出口監(jiān)管部門就限制措施要求日方確認，暗示日方可能在工作層面向韓方作說明。

韓方考慮采取包括向世界貿(mào)易組織提起申訴等反制舉措。世耕說，暫時沒有收到韓方要求世貿(mào)組織介入的通知。

韓國芯片商謀求繞過日本出口限制，但存在多項困難

日本限制芯片原材料向韓國出口，韓國芯片商目前正考慮各種應急方法，但面臨很大的困難。

日本上星期表示，將會停止向韓國出口3種原材料的優(yōu)惠待遇，出口商每次出口都要經(jīng)過批準，為期90天。

光刻材料、氟化氫均由日本主導

限制令適用于3種產(chǎn)品，均由日本主導，難以在外找到高質(zhì)替代品。當中包括用于將電路圖轉印至半導體基板的薄膜「光刻材料」，用作芯片蝕刻的氣體「高純度氟化氫」，以及用于制造智能手機顯示屏的「氟化聚酰亞胺」。

向第三方采購或購其他公司存貨

《路透社》引述韓國半導體與顯示技術協(xié)會主席ParkJea-gun稱，三星電子和SK海力士（SKHynix），正設法在中國或臺灣等地增加采購，當中包括向海外公司查詢出售庫存的意向。

SK證券分析師KimYoung-woo表示，這些芯片制造商已經(jīng)派遣銷售團隊，到日本以外的工廠和供應商，以確保庫存。

不過，日本在這些原材料處于世界最先進水平，來自韓國芯片商的消息人士亦表示：「這些材料，不是我們可以很快在其他地方找到并買到的東西。」

他續(xù)指出：「即使我們找到日本以外的替代選擇，也必須進行測試，以確保質(zhì)素良好，能夠生產(chǎn)高質(zhì)素的芯片?！?/p>

業(yè)界不會囤積存貨料僅足夠使用4個月

更大的問題是，韓國企業(yè)想找也未必找到足夠存貨。全球芯片商一般不會囤積這些原材料，因為光刻膠會很快變質(zhì)，而氟化氫則有劇毒。

韓國廠商會從中國采購部份氟化氫，但大部份原材料都依賴日本供應。有專家估計，部份材料最多只有4個月存貨。

日韓今次爭端源于政治因素，韓國最高法院去年10月裁決新日鐵住金要賠償二戰(zhàn)韓國勞工，日本要求解決事件不果。

日本認為，1965年日韓協(xié)議已經(jīng)解決賠償問題，現(xiàn)時再提出要求是無理。

日本企業(yè)想辦法供貨但未必能滿足需求

日本企業(yè)也在想辦法緩和業(yè)界困境，JSR發(fā)言人表示，他們在比利時的工廠可以提供一些光刻膠。

東京應化工業(yè)發(fā)言人則表示，公司在韓國設有一間工廠，可以向韓國客戶供貨「一段時間」。但工廠還是要從日本取得一些原料，才能制作光刻膠。

StellaChemifa就指出，在韓國的合資企業(yè)可以向客戶供應氟化氫，但未能說明可以滿足多少客戶需求。

日韓外交齟齬升溫恐沖擊全球芯片供應鏈

日本媒體報導，南韓把關鍵化學品氟化氫賣給北韓，遭南韓官員譴責「毫無根據(jù)」，使得日本和南韓間外交齟齬今天再次升溫，可能威脅到全球智慧型手機和芯片供應鏈。

美國盟友日本和南韓兩國爭端源自二戰(zhàn)時期征用工（遭日本企業(yè)強征的南韓勞工）賠償一事。

日本政府經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)省1日宣布，將強化管制含氟聚醯亞胺、光阻劑及蝕刻氣體3項關鍵電子原料出口南韓，被視為是對南韓的反制措施，使得兩國關系惡化。其中的蝕刻氣體是高純度氟化氫。

這項出口限制可能沖擊南韓大企業(yè)，像是三星電子公司（SamsungElectronics）和SK海力士公司（SKHynix）；這些公司供應芯片給蘋果（Apple）和華為（Huawei）等。

這也突顯日本在全球芯片供應鏈所扮演重要連結，同時被日本首相安倍晉三用來影響本月21日參議院選舉。

路透社報導，南韓產(chǎn)業(yè)通商資源部長官成允模（SungYun-mo）敦促日本「立即停止毫無根據(jù)主張」，顯然是回應日媒上周的報導。

日媒引述安倍執(zhí)政黨自由民主黨（LDP）一名身分不明高階官員的話報導，出口至南韓的部分氟化氫最終流入北韓。

受到日本出口管制化學品氟化氫，可用來制造化學武器。日本表示，知悉南韓出口管制「不適當情況」，但并未詳細交代。

被問到反制措施，成允模表示，南韓正在檢討「一切可能方案」，但未提供相關細節(jié)。成允模并說，兩國預定12日舉行相關會談。