【中國(guó)傳動(dòng)網(wǎng) 市場(chǎng)分析】 動(dòng)力電池行業(yè)暴露出產(chǎn)能利用率低、高端產(chǎn)能不足、低端產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題，成為行業(yè)健康發(fā)展的障礙。造成這一問(wèn)題的原因與政策補(bǔ)貼的驅(qū)動(dòng)作用、過(guò)度擴(kuò)產(chǎn)、盲目投資等相關(guān)。當(dāng)前外資股比限制逐步放開(kāi)，國(guó)際化競(jìng)爭(zhēng)白熱化，結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過(guò)剩將影響我國(guó)動(dòng)力電池核心競(jìng)爭(zhēng)力的提升，并將產(chǎn)業(yè)鏈中不協(xié)調(diào)、不平衡的矛盾進(jìn)一步激化，如何有選擇、有側(cè)重地化解低端過(guò)剩產(chǎn)能，提高行業(yè)發(fā)展質(zhì)量，應(yīng)當(dāng)深入思考。

一、我國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)能現(xiàn)狀

當(dāng)前我國(guó)動(dòng)力電池行業(yè)存在結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題，主要表現(xiàn)在以下方面。

1、行業(yè)產(chǎn)能利用率低

產(chǎn)能利用率為實(shí)際產(chǎn)出與潛在產(chǎn)能（不含在建、擬建項(xiàng)目）之比，歐美日等國(guó)家把產(chǎn)能利用率長(zhǎng)期低于78%的現(xiàn)象認(rèn)定為行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩。2017年，中國(guó)動(dòng)力鋰電池的總產(chǎn)能達(dá)到185GWh，而被車(chē)企認(rèn)可并持續(xù)選用的有效產(chǎn)能約為115GWh，實(shí)際產(chǎn)量約為44.62GWh，以實(shí)際產(chǎn)量與有效產(chǎn)能的比值計(jì)算，產(chǎn)能利用率38.8%。2016年，總產(chǎn)能90GWh2，有效產(chǎn)能約60GWh2，產(chǎn)量30.8GWh4，產(chǎn)能利用率為51.3%。動(dòng)力鋰電池的整體產(chǎn)能利用率已連續(xù)兩年低于78%，2017年下降至40%以下，即從行業(yè)整體上看存在嚴(yán)重的產(chǎn)能過(guò)剩。

2、高端產(chǎn)能不足

細(xì)看企業(yè)情況，在龍頭企業(yè)中已經(jīng)暴露了高端產(chǎn)能不足的問(wèn)題。

產(chǎn)能的高端與低端是相對(duì)的，一般根據(jù)動(dòng)力電池產(chǎn)品品質(zhì)、生產(chǎn)技術(shù)水平、企業(yè)綜合實(shí)力、市場(chǎng)份額、應(yīng)用領(lǐng)域來(lái)區(qū)分，通常也是主流車(chē)企的配套首選。高端產(chǎn)能的市場(chǎng)需求量正在提高，可從裝機(jī)量說(shuō)明。2017年我國(guó)前10家動(dòng)力電池企業(yè)裝機(jī)量總和達(dá)到26.7GWh，市場(chǎng)占有率為73.6%，2018年上半年增長(zhǎng)到約85%。國(guó)內(nèi)主流動(dòng)力電池企業(yè)以寧德時(shí)代、比亞迪為龍頭，是高端產(chǎn)能的集中陣營(yíng)，貢獻(xiàn)了行業(yè)內(nèi)70%以上的裝機(jī)需求量。其中龍頭企業(yè)寧德時(shí)代、比亞迪的市場(chǎng)占有率由2017年的45.5%，提升到2018年上半年的60.7%。

龍頭企業(yè)正面臨電池供不應(yīng)求、高端產(chǎn)能不足的態(tài)勢(shì)。寧德時(shí)代在其招股說(shuō)明書(shū)中指出“現(xiàn)有產(chǎn)能無(wú)法滿(mǎn)足潛在市場(chǎng)需求”，并擬將60%以上的募集資金用以產(chǎn)能擴(kuò)張；比亞迪在2017年度股東大會(huì)上說(shuō)明已經(jīng)出現(xiàn)動(dòng)力電池供應(yīng)不足的缺口，并加緊對(duì)磷酸鐵鋰動(dòng)力電池產(chǎn)線(xiàn)和青海動(dòng)力電池產(chǎn)線(xiàn)的擴(kuò)產(chǎn)。

3、低端產(chǎn)能過(guò)剩

當(dāng)前我國(guó)有105家動(dòng)力電池企業(yè)，占有率排名后95家企業(yè)合計(jì)擁有約15%的市場(chǎng)需求量，但卻占有約55%的行業(yè)總產(chǎn)能。當(dāng)中的大部分產(chǎn)能屬于低端產(chǎn)能，一般為技術(shù)、人才、資金積累不夠的中小型電池企業(yè)的產(chǎn)能，因技術(shù)水平、品質(zhì)質(zhì)量落后于車(chē)用動(dòng)力要求，難以被車(chē)企選用，因此也有一些流向了低速電動(dòng)車(chē)、電平衡車(chē)、電動(dòng)工具等市場(chǎng)。

低端產(chǎn)能過(guò)剩拉低了行業(yè)產(chǎn)能利用率。根據(jù)國(guó)內(nèi)主流動(dòng)力電池企業(yè)的產(chǎn)能利用率和市場(chǎng)份額，推算出中小企業(yè)的產(chǎn)能利用率僅僅約為10%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于行業(yè)平均值。

國(guó)內(nèi)主流動(dòng)力電池企業(yè)產(chǎn)能利用率

二、結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過(guò)剩的原因

1、政策驅(qū)動(dòng)、補(bǔ)貼刺激下的擴(kuò)產(chǎn)浪潮

首先，國(guó)家層面以產(chǎn)能為指標(biāo)之一提高了動(dòng)力電池企業(yè)的準(zhǔn)入門(mén)檻。2016年11月工信部發(fā)布《汽車(chē)動(dòng)力電池行業(yè)規(guī)范條件（2017）》（征求意見(jiàn)稿），要求鋰離子動(dòng)力電池單體企業(yè)年產(chǎn)能力不低于8GWh，當(dāng)時(shí)只有比亞迪、寧德時(shí)代兩家滿(mǎn)足產(chǎn)能的硬性要求，于是企業(yè)紛紛開(kāi)始擴(kuò)張產(chǎn)能。隨后，2017年3月四部委出臺(tái)《促進(jìn)汽車(chē)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動(dòng)方案》，提出到2020年行業(yè)總產(chǎn)能100GWh，形成產(chǎn)銷(xiāo)規(guī)模在40GWh以上、具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的龍頭企業(yè)。政策目的雖在于提升動(dòng)力電池行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，培育具有影響力的電池領(lǐng)頭企業(yè)，淘汰“小、散、亂”的落后產(chǎn)能，但卻不可避免地引發(fā)了動(dòng)力電池企業(yè)之間的產(chǎn)能較量。

另外，新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)作為國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，從2009年的“十城千輛”開(kāi)始，中央和地方都大力推出補(bǔ)貼政策，包括巨額財(cái)政補(bǔ)貼以及地方政府在招商引資、土地、稅收等方面的大力扶持，新能源汽車(chē)銷(xiāo)量的快速增長(zhǎng)與投資熱潮大力刺激了產(chǎn)業(yè)鏈上相關(guān)企業(yè)的發(fā)展。動(dòng)力電池是整車(chē)成本、技術(shù)性能的主要環(huán)節(jié)，因此在新能源產(chǎn)業(yè)投資規(guī)模迅速擴(kuò)大的過(guò)程中，大量市場(chǎng)資金流入動(dòng)力電池領(lǐng)域，導(dǎo)致了全行業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)浪潮。

2、產(chǎn)能過(guò)度擴(kuò)張，超過(guò)市場(chǎng)需求

“一哄而起”的盲目追逐發(fā)展中，投資過(guò)熱，企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)過(guò)熱，最終導(dǎo)致產(chǎn)能超過(guò)市場(chǎng)需求。按照我國(guó)2020年新能源汽車(chē)的產(chǎn)銷(xiāo)200萬(wàn)輛的發(fā)展規(guī)劃，2020年市場(chǎng)對(duì)動(dòng)力電池的需求量約為100GWh。截至2017年，動(dòng)力電池的規(guī)劃產(chǎn)能達(dá)到228GWh，是2020年需求量的兩倍之多。企業(yè)的瘋狂擴(kuò)產(chǎn)一方面造成產(chǎn)能的良莠不齊，另一方面使行業(yè)可能陷入“產(chǎn)能擴(kuò)張-市場(chǎng)供大于求-利潤(rùn)空間減小-擴(kuò)產(chǎn)以提高規(guī)模降低成本”的惡性循環(huán)中。尤其當(dāng)前面臨補(bǔ)貼退坡、上游原材料漲價(jià)的雙重壓力，盲目擴(kuò)產(chǎn)只會(huì)加劇行業(yè)產(chǎn)能利用率的持續(xù)走低。

3、低效和無(wú)效投資下，低端產(chǎn)能涌現(xiàn)

低效和無(wú)效投資在動(dòng)力電池行業(yè)積聚，造成大量缺乏競(jìng)爭(zhēng)力或未實(shí)際投入生產(chǎn)的產(chǎn)能，導(dǎo)致低端產(chǎn)能的涌現(xiàn)。原因有兩方面：一是新能源汽車(chē)的需求增加，2015年動(dòng)力電池一度出現(xiàn)供不應(yīng)求的風(fēng)波，使投資者和企業(yè)把產(chǎn)量與交貨能力等短暫性成效指標(biāo)作為投資重點(diǎn)，以產(chǎn)能規(guī)模為導(dǎo)向；二是動(dòng)力電池技術(shù)路線(xiàn)處于迭代發(fā)展中，大量資金集中于產(chǎn)能擴(kuò)大，忽視了對(duì)技術(shù)創(chuàng)新、質(zhì)量提升的投入，投資固化使新建產(chǎn)線(xiàn)跟不上技術(shù)發(fā)展，淪為無(wú)效或低端產(chǎn)能。

4、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，企業(yè)通過(guò)擴(kuò)產(chǎn)提升競(jìng)爭(zhēng)力

當(dāng)前動(dòng)力電池行業(yè)馬太效應(yīng)加劇，來(lái)自于國(guó)內(nèi)和國(guó)外的競(jìng)爭(zhēng)壓力共存。第一，國(guó)內(nèi)主流企業(yè)與車(chē)企形成戰(zhàn)略合作關(guān)系，并逐步蠶食市場(chǎng)份額，中小型企業(yè)獲得訂單的難度更大。第二，隨著外資股比限制放開(kāi)，日韓領(lǐng)先電池企業(yè)進(jìn)軍我國(guó)的高端動(dòng)力電池市場(chǎng)。三是，我國(guó)龍頭企業(yè)開(kāi)始了國(guó)際化的進(jìn)程，寧德時(shí)代陸續(xù)獲得德國(guó)、美國(guó)等國(guó)巨頭車(chē)企的訂單并籌備建立德國(guó)工廠(chǎng)。

動(dòng)力電池企業(yè)要在眾多競(jìng)爭(zhēng)者中突出，其中一個(gè)重要途徑是擴(kuò)產(chǎn)。必要的產(chǎn)能規(guī)模能夠讓電池企業(yè)降低生產(chǎn)成本，提高對(duì)整車(chē)企業(yè)的議價(jià)能力，獲得更大的利潤(rùn)空間。擴(kuò)產(chǎn)也是企業(yè)搶占市場(chǎng)份額的快捷途徑。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2017年新增產(chǎn)量95GWh，2018年預(yù)計(jì)新增產(chǎn)量在60-65GWh，產(chǎn)能擴(kuò)張速度有減慢趨勢(shì)。當(dāng)前的擴(kuò)產(chǎn)勢(shì)力主要來(lái)自三方面：一是產(chǎn)能規(guī)模已經(jīng)領(lǐng)先的龍頭企業(yè)，如比亞迪、寧德時(shí)代，是產(chǎn)能新增量最大的群體；二是2016年以后進(jìn)入動(dòng)力電池行業(yè)的新來(lái)者，如瑞浦能源、塔菲爾、華鼎國(guó)聯(lián)等；三是新增或變更技術(shù)路線(xiàn)的企業(yè)，如湖北猛獅、江蘇遠(yuǎn)東福斯特、力信等。行業(yè)擴(kuò)產(chǎn)正在由政策驅(qū)動(dòng)向市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)變，企業(yè)的產(chǎn)能布局不再局限于地方資源，而是以市場(chǎng)需求、配套車(chē)企和電池技術(shù)發(fā)展為導(dǎo)向。

國(guó)內(nèi)主流動(dòng)力電池企業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃

三、結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過(guò)剩對(duì)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈的影響

1、增加行業(yè)負(fù)擔(dān)

結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過(guò)剩給行業(yè)帶來(lái)的負(fù)擔(dān)是持續(xù)的。一是已經(jīng)把大量的資金、人才資源集中在產(chǎn)能擴(kuò)張上，影響了技術(shù)研發(fā)的投入，為追求產(chǎn)量提升而輕視了產(chǎn)品質(zhì)量和性能提升。二是未來(lái)在產(chǎn)能整頓上還要花費(fèi)更多的精力，政府、市場(chǎng)、企業(yè)等各方還需在投資管理調(diào)控、監(jiān)管體系改革、準(zhǔn)入退出機(jī)制、企業(yè)協(xié)作與競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制等方面采取一系列改革措施，必定造成對(duì)技術(shù)創(chuàng)新、智能化水平提升的影響。當(dāng)前，日本松下宣稱(chēng)在中國(guó)建立電池工廠(chǎng)，韓國(guó)三星SDI、LGChem等企業(yè)瞄準(zhǔn)中國(guó)退出補(bǔ)貼后的市場(chǎng)，外資先進(jìn)企業(yè)在高端動(dòng)力電池市場(chǎng)上有非常大的競(jìng)爭(zhēng)力。

2、延緩技術(shù)創(chuàng)新

實(shí)際上，日本、韓國(guó)在電池領(lǐng)域處于國(guó)際領(lǐng)先水平，企業(yè)數(shù)量少但各有其優(yōu)勢(shì)，在與車(chē)企形成戰(zhàn)略合作的同時(shí)，以提升電池技術(shù)水平、降低成本為培養(yǎng)核心競(jìng)爭(zhēng)力的目標(biāo)。相反，我國(guó)電池行業(yè)目前存在產(chǎn)能盲目擴(kuò)張的現(xiàn)象，整體呈現(xiàn)“多、散、亂”的局面，龍頭企業(yè)在產(chǎn)品技術(shù)水平、成本管控、生產(chǎn)管理體系上較少達(dá)到國(guó)際領(lǐng)先水平，中小企業(yè)陷在規(guī)模的困境中，盲目擴(kuò)張導(dǎo)致的產(chǎn)能過(guò)剩，造成了資本浪費(fèi)、研發(fā)積累不足、人才缺失。技術(shù)創(chuàng)新恰恰是離不開(kāi)資金、研發(fā)、人才三大要素的支持，如何化解過(guò)剩產(chǎn)能成為動(dòng)力電池行業(yè)走向以技術(shù)導(dǎo)向的發(fā)展道路的當(dāng)務(wù)之急。

3、回收利用壓力大

盲目擴(kuò)張?jiān)斐闪说投水a(chǎn)能過(guò)剩，投入到市場(chǎng)的低端電池在技術(shù)性能、一致性、耐久性方面參差不齊，意味著我國(guó)動(dòng)力電池退役數(shù)量增加、退役品質(zhì)離散度大、回收利用難度增大。當(dāng)前我國(guó)動(dòng)力電池回收利用行業(yè)規(guī)模仍未形成，檢測(cè)標(biāo)準(zhǔn)不確定、梯次利用經(jīng)濟(jì)性和資源利用率較低，低端產(chǎn)能過(guò)剩勢(shì)必將造成回收利用行業(yè)的負(fù)擔(dān)。此外，產(chǎn)業(yè)的上游與下游之間的發(fā)展周期自身存在不同步的特點(diǎn)，整車(chē)企業(yè)的產(chǎn)線(xiàn)建設(shè)周期一般為1.5-2年，動(dòng)力電池企業(yè)的產(chǎn)線(xiàn)建設(shè)周期約5年，而上游礦產(chǎn)資源的建設(shè)周期涉及勘探開(kāi)采環(huán)節(jié)，往往需要更長(zhǎng)的建設(shè)時(shí)間，甚至高達(dá)10年，中間環(huán)節(jié)的動(dòng)力電池企業(yè)盲目擴(kuò)張將打破與上游、與下游的供需平衡，加劇產(chǎn)業(yè)鏈的不協(xié)調(diào)、不平衡問(wèn)題。

四、動(dòng)力電池行業(yè)健康發(fā)展的相關(guān)建議

1、加強(qiáng)產(chǎn)能預(yù)警，強(qiáng)化安全監(jiān)管

有效、真實(shí)的產(chǎn)能信息有助于投資者和企業(yè)合理決策，可建立產(chǎn)能發(fā)布和預(yù)警機(jī)制，由政府部門(mén)機(jī)構(gòu)或第三方非營(yíng)利性組織進(jìn)行信息的核查與及時(shí)發(fā)布，杜絕“爛尾”工程和“占坑”行為，重點(diǎn)關(guān)注產(chǎn)能利用率和產(chǎn)能變化。

從保護(hù)消費(fèi)者利益出發(fā)，加強(qiáng)違規(guī)電池產(chǎn)品的監(jiān)管力度，對(duì)出現(xiàn)電池質(zhì)量安全問(wèn)題的企業(yè)進(jìn)行跟蹤調(diào)查，并實(shí)施有效的懲罰措施。

2、鼓勵(lì)市場(chǎng)化兼并重組

在淘汰低端產(chǎn)能中，市場(chǎng)將起到關(guān)鍵作用，技術(shù)落后、規(guī)模過(guò)小、形式分散的企業(yè)缺乏競(jìng)爭(zhēng)力，在市場(chǎng)的優(yōu)勝劣汰機(jī)制下自然會(huì)被淘汰。隨著市場(chǎng)機(jī)制的發(fā)揮，企業(yè)間的兼并重組將加快步調(diào)，企業(yè)的集中度和競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)一步提高，要繼續(xù)發(fā)揮龍頭企業(yè)的引領(lǐng)和示范作用。

3、發(fā)展重心由擴(kuò)產(chǎn)轉(zhuǎn)向提質(zhì)降本和技術(shù)突破

當(dāng)前動(dòng)力電池主流企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略重點(diǎn)不再是產(chǎn)能擴(kuò)張，而應(yīng)是如何優(yōu)化產(chǎn)能、通過(guò)核心技術(shù)創(chuàng)新和智能化水平提升實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的提質(zhì)降本，從根本上提升競(jìng)爭(zhēng)力。我國(guó)動(dòng)力電池整體技術(shù)水平與日韓先進(jìn)企業(yè)相比仍存在差距。日本松下是特斯拉的特定供應(yīng)商，一款已經(jīng)量產(chǎn)的21700NCA三元鋰電池，單體能量密度300Wh/kg以上，成本約合1元/Wh，基本達(dá)到了我國(guó)2020年的發(fā)展目標(biāo)。且整車(chē)企業(yè)對(duì)動(dòng)力鋰電池的能量密度、循環(huán)壽命、安全性提出了更高的要求，動(dòng)力電池性能的提升亟待技術(shù)突破。因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)加大支持基礎(chǔ)研究，加速研究成果的轉(zhuǎn)化，重視人才的培養(yǎng)，加強(qiáng)產(chǎn)學(xué)研政的協(xié)同發(fā)展,利用技術(shù)創(chuàng)新向高端領(lǐng)域集中，創(chuàng)造競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

4、提升智能制造水平，對(duì)于動(dòng)力電池的提質(zhì)降本、產(chǎn)能優(yōu)化具有關(guān)鍵作用

一是，我國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)整體還是以“量”取勝，生產(chǎn)規(guī)模大但品質(zhì)不如日韓，尤其是一致性還存在較大差距；二是，動(dòng)力電池行業(yè)屬于制造業(yè)范疇，智能制造能有助于品質(zhì)的精準(zhǔn)控制，并降低生產(chǎn)成本。根據(jù)“真鋰研究”的統(tǒng)計(jì)，國(guó)際龍頭企業(yè)的生產(chǎn)線(xiàn)自動(dòng)化率約85%，國(guó)內(nèi)的一線(xiàn)企業(yè)自動(dòng)化率不到60%，二三線(xiàn)企業(yè)更低平均不足30%；國(guó)際制造合格率90%，而國(guó)內(nèi)僅為70%-80%。動(dòng)力電池智能制造是基于大數(shù)據(jù)平臺(tái)的互聯(lián)互通互操作系統(tǒng)，達(dá)到“工業(yè)4.0”水平。提升智能化、信息化、自動(dòng)化水平是一個(gè)系統(tǒng)的工程，仍然需要企業(yè)和政府持續(xù)的大力投入。

5、注重戰(zhàn)略布局

一是向上游布局關(guān)鍵鋰鈷礦資源和關(guān)鍵材料，由于礦產(chǎn)資源分布的地域性特點(diǎn)，國(guó)際化的戰(zhàn)略性資源綁定是動(dòng)力電池企業(yè)的重點(diǎn)方向。二是向下游與整車(chē)企業(yè)深度合作，充分了解配套電池的需求和要求，提高產(chǎn)能利用率和提升電池產(chǎn)品的技術(shù)水平。三是重視并盡早規(guī)劃動(dòng)力電池梯次利用及回收的環(huán)節(jié)，打造電池產(chǎn)業(yè)鏈的閉環(huán)生態(tài)系統(tǒng)，也是動(dòng)力電池企業(yè)幫助保護(hù)國(guó)家資源安全及環(huán)境安全的責(zé)任。