【三星被曝抑制內(nèi)存產(chǎn)能以防內(nèi)存降價(jià)，半導(dǎo)體設(shè)備廠商遭殃】DRAM內(nèi)存及NAND閃存兩大存儲(chǔ)芯片去年的產(chǎn)值超過(guò)了1320億美元，占了全球半導(dǎo)體芯片市場(chǎng)的三分之一，相比2016年的800多億美元暴漲了65%，主要原因就是持續(xù)近兩年的漲價(jià)所致，如今NAND閃存的價(jià)格已經(jīng)由漲轉(zhuǎn)跌，但是DRAM內(nèi)存價(jià)格一直居高不下，這其中不是單純的市場(chǎng)因素，三星作為全球最大的DRAM供應(yīng)商被爆減產(chǎn)以控制內(nèi)存價(jià)格，此舉也導(dǎo)致了半導(dǎo)體設(shè)備供應(yīng)商應(yīng)用材料、LAM等公司的出貨量短期內(nèi)下降了10-25%。

內(nèi)存及閃存市場(chǎng)都是高度壟斷的，其中內(nèi)存顆粒主要掌握在三星、SKHynix及美光三家公司中，他們占了全球95%的產(chǎn)能，而三星的市場(chǎng)份額長(zhǎng)期維持在45-50%之間，遠(yuǎn)高于其他廠商。在這兩年的內(nèi)存、閃存漲價(jià)中，存儲(chǔ)芯片公司的營(yíng)收節(jié)節(jié)高升，三星、SKHynix、美光等公司業(yè)績(jī)接連創(chuàng)造新高。

以三星為例，2018第一季度營(yíng)收60.6萬(wàn)億韓元(約合561億美元)，同比增長(zhǎng)19.8%，運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)15.6萬(wàn)億韓元(約合144億美元)同比增長(zhǎng)58%，而凈利潤(rùn)為11.6萬(wàn)億韓元(約合107億美元)，同比增長(zhǎng)52%。貢獻(xiàn)最大的就是半導(dǎo)體業(yè)務(wù)，它為三星電子貢獻(xiàn)了大部分利潤(rùn)。其中三星的芯片業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)達(dá)到11.6萬(wàn)億韓元，占總利潤(rùn)近75%，而移動(dòng)業(yè)務(wù)僅有3.8萬(wàn)億韓元。

三星即將發(fā)布Q2季度財(cái)報(bào)，根據(jù)之前的預(yù)測(cè)三星Q2季度盈利將低于預(yù)期，這主要是移動(dòng)業(yè)務(wù)不給力，GalaxyS9系列旗艦機(jī)賣得不如預(yù)期，而半導(dǎo)體業(yè)務(wù)還會(huì)貢獻(xiàn)最大的利潤(rùn)來(lái)源。

今年的存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)上，NAND閃存已經(jīng)大幅降價(jià)，但是DRAM內(nèi)存芯片依然居高不下，漲幅相比去年有所收窄，但全年依然沒(méi)有降價(jià)的趨勢(shì)，哪怕智能手機(jī)市場(chǎng)傳出了不太景氣的情況，DRAM內(nèi)存芯片也沒(méi)有因此降價(jià)。

DRAM降價(jià)與否已經(jīng)不單是供需是否平衡的問(wèn)題了，此前市場(chǎng)就傳聞三星為了防止內(nèi)存降價(jià)而采取了減產(chǎn)措施，之前還傳出了三星18nm工藝的內(nèi)存芯片遭遇良率問(wèn)題，需要兩三個(gè)月時(shí)間才能解決，將導(dǎo)致高端服務(wù)器市場(chǎng)內(nèi)存缺貨——在三星量產(chǎn)18nm兩年后的今天出現(xiàn)這樣的傳聞實(shí)在有點(diǎn)讓人意外，良率早應(yīng)該不是問(wèn)題了。

三星的目的是通過(guò)控制內(nèi)存產(chǎn)能來(lái)延緩或者避免內(nèi)存降價(jià)，特別是三星越來(lái)越依賴半導(dǎo)體業(yè)務(wù)帶來(lái)的利潤(rùn)的今天，移動(dòng)業(yè)務(wù)表現(xiàn)越不好，這個(gè)可能性就越大。這已經(jīng)不是猜測(cè)，Semiwiki網(wǎng)站日前參加了一些半導(dǎo)體行業(yè)展會(huì)，他們通過(guò)業(yè)內(nèi)交流確認(rèn)了三星停止對(duì)內(nèi)存投資一事，這也導(dǎo)致了半導(dǎo)體設(shè)備供應(yīng)商的出貨量短期內(nèi)大幅下降，AMAT應(yīng)用材料公司出貨量預(yù)計(jì)下跌10-20%，另一家供應(yīng)商Lam公司出貨量預(yù)計(jì)下跌25%。

此前瑞銀分析師TimothyArcuri也提到了三星減產(chǎn)內(nèi)存芯片一事，針對(duì)近期爆出的三星18nm芯片良率導(dǎo)致減產(chǎn)問(wèn)題，TimothyArcuri認(rèn)為評(píng)估三星的行為有多方面猜測(cè)，三星可能是遇到了技術(shù)問(wèn)題，也可能只是暫停生產(chǎn)以控制產(chǎn)品供應(yīng)量。他指出三星在內(nèi)存價(jià)格下跌之前就延遲增產(chǎn)，這個(gè)舉動(dòng)不尋常，他認(rèn)為三星此舉是貫徹了過(guò)去幾年中該公司“利潤(rùn)第一”的管理方式。