由美國次貸危機演化而來的全球金融危機仍在蔓延，前景尚不明朗。在資本流動高度全球化的今天，作為世界金融體系重要組成部分的中國不可避免地受到?jīng)_擊。面對國際金融市場的動蕩，我國銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)三大金融體系積極采取措施，進行了有效應對。 銀行業(yè)：加強信用風險防范　積極應對國際市場波動 由于國內(nèi)銀行所持有的與次貸相關(guān)的金融產(chǎn)品規(guī)模不大，此次始于發(fā)達國家的金融危機對我國銀行業(yè)的影響有限，除我國資本項目開放程度、銀行業(yè)參與國際市場的深度等因素外，行業(yè)所實行的審慎監(jiān)管至關(guān)重要。 在銀行業(yè)監(jiān)管方面，我國一直堅持銀行系統(tǒng)與資本市場的分離，這有效防止了風險在貨幣市場和資本市場之間的蔓延，使得這場美國金融危機對我國銀行業(yè)的沖擊有限。 盡管如此，我國有關(guān)商業(yè)銀行仍然在金融危機中受到了一定的牽連。根據(jù)已經(jīng)披露的數(shù)據(jù)，截至9月末，工行持有美國次級住房貸款支持債券面值合計12.07億美元，持有“兩房”相關(guān)債券面值合計16.76億美元等。為降低投資風險，工行已經(jīng)為包括上述債券在內(nèi)的債券投資累計提取撥備13.9億美元，撥備覆蓋率超過100％。中國銀行和建設(shè)銀行等也采取了相應的減持撥備等舉措。 為應對全球金融市場的動蕩，銀監(jiān)會進行了專門部署，表示要把信用風險防范作為當前銀行業(yè)主要任務(wù)抓緊抓好，要加強境外投資業(yè)務(wù)風險防范，積極應對國際市場波動。同時，要加強管理，規(guī)范中間業(yè)務(wù)，完善信息科技風險治理，并要及時總結(jié)全球金融危機經(jīng)驗教訓，適時調(diào)整經(jīng)營理念和方式。 事實上，次貸危機的爆發(fā)與許多機構(gòu)違背“謹慎經(jīng)營”的原則，利用創(chuàng)新，濫用金融杠桿密切相關(guān)。不少專家認為，對于中資金融機構(gòu)來說，如何有效地處理好創(chuàng)新與謹慎經(jīng)營的基本原則兩者之間的關(guān)系，也是面臨的現(xiàn)實問題。 銀監(jiān)會有關(guān)負責人表示，當前國內(nèi)外經(jīng)濟金融動蕩的大環(huán)境下，信用風險更是銀行風險管理的重中之重，而信用風險管理的重心仍然是貸款領(lǐng)域。為此，銀監(jiān)會正在抓緊制定商業(yè)銀行加強貸款管理的相關(guān)規(guī)定。 與此同時，銀監(jiān)會支持和鼓勵商業(yè)銀行按照“成本可算、風險可控，提高透明度”的原則，在自身發(fā)展戰(zhàn)略的框架內(nèi)進行金融創(chuàng)新，始終堅持審慎經(jīng)營，做到“盡職”和“程序正當”。商業(yè)銀行要做到金融創(chuàng)新和全面風險管理并行不悖，銀監(jiān)會也始終堅持金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管并行不悖。 證券業(yè)：加強基礎(chǔ)制度建設(shè)　促進市場平穩(wěn)健康發(fā)展 面對當前國際金融市場動蕩加劇的嚴峻挑戰(zhàn)和全流通環(huán)境下我國資本市場改革發(fā)展的新情況、新問題，中國證監(jiān)會近期出臺一系列近期有利于提振市場信心、遠期有利于夯實市場制度基礎(chǔ)的改革措施，全力維護資本市場穩(wěn)定運行。 一段時間以來，證監(jiān)會及時采取措施，增加上市公司回購和控股股東增持的靈活性，完善上市公司現(xiàn)金分紅相關(guān)規(guī)定，啟動證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點，推出可交換公司債券。這一系列舉措既有利于提升當前市場信心，維護市場穩(wěn)定，也有利于夯實市場穩(wěn)定發(fā)展的內(nèi)在基礎(chǔ)，較好地適應了新形勢下資本市場改革發(fā)展的要求。 具體到行業(yè)來看，由于綜合治理改變了證券行業(yè)面貌，夯實了發(fā)展基礎(chǔ)，國際金融市場動蕩對我國證券行業(yè)沖擊不大。雖然華爾街幾大投行悉數(shù)受到?jīng)_擊，我國證券公司卻在金融危機和國內(nèi)市場巨幅波動的內(nèi)外夾擊下基本保持了平穩(wěn)規(guī)范的發(fā)展態(tài)勢。 分析人士指出，正是由于監(jiān)管層及早采取了綜合治理措施，強力打擊違法違規(guī)行為、建立健全基礎(chǔ)性制度，以較小的成本化解了行業(yè)風險，中國證券行業(yè)才避免了在今天有可能付出幾倍乃至十幾倍的代價。 經(jīng)過前幾年的綜合治理，中國證監(jiān)會集中處理了證券公司歷史遺留下來的問題和風險，建立健全了證券公司監(jiān)管基礎(chǔ)制度，在支持證券公司產(chǎn)品和業(yè)務(wù)創(chuàng)新的同時，堅持風險可測、可控、可承受，整體上提升了證券期貨經(jīng)營機構(gòu)風險控制和風險防范的能力，保障了證券期貨經(jīng)營機構(gòu)的平穩(wěn)運行。 關(guān)于今后證券行業(yè)的監(jiān)管工作，證監(jiān)會主席尚福林指出，要探索有效機制，正確處理鼓勵創(chuàng)新與加強監(jiān)管的關(guān)系，增強對新情況、新問題的敏感性，提高快速反應能力，努力建設(shè)成為“治理健全、風控有效、資本充足、誠信合規(guī)、專業(yè)精湛、服務(wù)優(yōu)良”的現(xiàn)代金融企業(yè)。 根據(jù)安排，證監(jiān)會將繼續(xù)從基礎(chǔ)制度建設(shè)著手，立足當前，著眼長遠，從以下幾個方面促進資本市場的穩(wěn)定健康發(fā)展：更加突出保護投資者的合法權(quán)益，積極探索保護投資者合法權(quán)益的長效機制；更加突出發(fā)揮市場機制的作用，促進形成新體制新機制；更加突出完善市場結(jié)構(gòu)，促進市場協(xié)調(diào)發(fā)展；更加突出加強市場改革力度，積極穩(wěn)妥地推進改革創(chuàng)新；提高創(chuàng)新決策的科學性，通過深化改革、審慎創(chuàng)新，探索市場發(fā)展的新思路、新方法，更好地為實體經(jīng)濟又好又快發(fā)展服務(wù)。 保險業(yè)：健全制度　防微杜漸　未來仍具巨大發(fā)展?jié)摿?/b> 兩月前，美國保險巨頭AIG巨額財務(wù)危機的暴露后，中國保監(jiān)會隨即緊急展開全行業(yè)“地毯式”摸底，包括摸清保險公司境外投資的情況并及時采取措施減少損失，摸清中外資公司的外方股東在金融危機中受到影響的情況，評估可能對其產(chǎn)生的影響等。 據(jù)了解，保監(jiān)會已經(jīng)和正在采取一系列有效措施，積極應對國際金融危機對我國保險業(yè)的影響： ――成立保監(jiān)會國際金融市場信息跟蹤研究小組，全程跟蹤研究國際金融市場和相關(guān)國家金融政策的最新動態(tài)，及時分析對我國保險業(yè)的影響，加強和改進風險應對預案，維護保險業(yè)健康穩(wěn)定安全運行。 ――啟動應急工作機制，加強外國保險機構(gòu)在華子公司資金跨境流動情況監(jiān)測，切實防范風險跨境傳遞。 ――高度重視和重點警惕由于保險消費者信心不足和銷售誤導可能引發(fā)的非正常退保風險。 ――高度重視和重點警惕保險資金運用不當可能帶來的風險。認真做好風險排查工作，完善投資風險分析、識別、預警和控制機制。完善規(guī)章制度，規(guī)范投資行為，確保風險管理覆蓋所有部門和崗位，貫穿于所有業(yè)務(wù)過程。 保監(jiān)會政策研究室主任周道許表示，從目前情況看，保險業(yè)基本保持了健康穩(wěn)定運行。但防范風險絲毫不能放松。保險業(yè)應對國內(nèi)外形勢變化的影響，最首要、最現(xiàn)實的問題是退保風險。保監(jiān)會專門成立了防范退保風險工作小組，建立了重點公司、重點區(qū)域、重點險種退保情況的日報制度和月度分析制度。同時，保監(jiān)會還要求各公司加強現(xiàn)金流監(jiān)測和進行壓力測試，按照測試結(jié)果提取足額現(xiàn)金準備，保持充足現(xiàn)金流以應對可能發(fā)生的退保風險。 鑒于一些退保現(xiàn)象產(chǎn)生的根本原因在于相關(guān)公司的經(jīng)營理念、業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略等存在偏差，保監(jiān)會決定加快推進分類監(jiān)管制度建設(shè)。今年計劃完成對各公司的內(nèi)控管理和風險狀況的綜合評分，確定各公司風險等級。風險等級不同的公司，在市場準入、產(chǎn)品審批、資金運用等方面將享受差別監(jiān)管政策，此舉旨在“扶優(yōu)限劣”，提高監(jiān)管效率，最終保護好公眾的利益。 保監(jiān)會新聞發(fā)言人袁力樂觀表示，總體來看我國經(jīng)濟發(fā)展的基本面沒有改變，保險業(yè)在我國仍然具有巨大的發(fā)展?jié)摿Γ磥肀ｋU業(yè)仍將保持持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展勢頭。1至9月，全國實現(xiàn)保費收入7939.6億元，同比增長49％。賠款和給付支出2227.2億元，同比增長35.5。目前國內(nèi)中外資保險公司共有115家，保險業(yè)總資產(chǎn)達到3.2萬億元。