機(jī)械行業(yè)具有典型的周期性，景氣度與國家經(jīng)濟(jì)緊密相連。一組數(shù)據(jù)就十分直觀地向人們展示了這一特點：2015年前三季度機(jī)械行業(yè)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)逐月下滑，機(jī)械工業(yè)增加值同比增長5.2%，低于同期全國。

工業(yè)增速1.1個百分點。而在此基礎(chǔ)上，行業(yè)利潤增速低于主營業(yè)務(wù)收入增速。機(jī)械企業(yè)普遍存在市場需求不足、訂單減少、價格持續(xù)下跌、效益下滑的現(xiàn)象。

這似乎與今年我國出臺的《中國制造2025》規(guī)劃及不相稱；更有悖于全球“制造業(yè)回歸”的大格局。事實上，除了2015年5月8日，國務(wù)院正式發(fā)布《中國制造2025》外，重振制造業(yè)是世界各大國爭相實施的國家戰(zhàn)略：美國提出“再工業(yè)化”與“制造業(yè)回歸”，旨在調(diào)整和提升國內(nèi)傳統(tǒng)制造業(yè)結(jié)構(gòu)和競爭力；德國公布《確保德國未來工業(yè)基地地位——未來計劃“工業(yè)4.0”實施建議》，目標(biāo)在8年至10年內(nèi)實現(xiàn)“工業(yè)4.0”；英國公布《英國工業(yè)2050戰(zhàn)略》；日本發(fā)布制造業(yè)白皮書和機(jī)器人新戰(zhàn)略；韓國推出了制造業(yè)創(chuàng)新3.0戰(zhàn)略。

根據(jù)管理層的定位，《中國制造2025》是我國制造業(yè)強(qiáng)國“三步走”戰(zhàn)略中第一個十年的行動綱領(lǐng)。是統(tǒng)籌考慮我國制造業(yè)發(fā)展的國內(nèi)外環(huán)境和基礎(chǔ)條件提出的戰(zhàn)略性規(guī)劃。與此同時，其也被業(yè)界視為傳統(tǒng)機(jī)械行業(yè)轉(zhuǎn)型升級，開辟新增成長空間的唯一出路。而受此影響，市場十分看好以智能制造為代表的新興產(chǎn)業(yè)所具有廣闊的成長前景。

而談起智能制造，就必定少不了今年紅遍資本市場的機(jī)器人概念。在信達(dá)證券不久前發(fā)布的研究報告中，其甚至預(yù)測，未來我國工業(yè)機(jī)器人銷售市場仍將保持高速增長，保守估計年增速將達(dá)到25%。

起步雖晚增長迅猛

事實上，我國工業(yè)機(jī)器人起步較晚但發(fā)展卻異常迅猛，目前，中國已經(jīng)超越日本成為全球工業(yè)機(jī)器人銷售量最大的國家。究其原因：勞動力價格上漲，產(chǎn)品質(zhì)量提升，制造業(yè)企業(yè)迫切需要“機(jī)器換人”；政府扶持機(jī)器人產(chǎn)業(yè)，持續(xù)出臺政策推進(jìn)我國機(jī)器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展(機(jī)器人是“中國制造2025”十大重點領(lǐng)域之一)；伴隨著核心零部件的技術(shù)突破，國產(chǎn)機(jī)器人成本有望大幅下降等因素都驅(qū)動著我國工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

機(jī)器人不是簡單代替人工勞動，而是一種能夠結(jié)合人的優(yōu)勢(分析判斷、快速響應(yīng)變化等能力)和機(jī)器優(yōu)勢(高精度、高穩(wěn)定性、長時間運行和環(huán)境耐受能力強(qiáng)等)的自動化設(shè)備。機(jī)器人在三種工況內(nèi)最有發(fā)展?jié)摿Γ杭慈瞬荒芨傻?如危險工況、太空深海極端環(huán)境作業(yè)等)、人干不好的(如高精度工藝)和人不愿意干的(如單調(diào)重復(fù)性勞動、重體力勞動等)。發(fā)達(dá)國家的制造業(yè)中，工業(yè)機(jī)器人廣泛應(yīng)用于不同門類的工業(yè)生產(chǎn)中。同時，伴隨著技術(shù)進(jìn)步，機(jī)器人應(yīng)用也從使其重復(fù)簡單的勞動逐漸過渡到人機(jī)搭配，人機(jī)協(xié)調(diào)生產(chǎn)等。

正因為機(jī)器人不是簡單代替人工勞動，所以其也順理成章的融入了《中國制造2025》提出的“以加快新一代信息技術(shù)與制造業(yè)深度融合為主線，以推進(jìn)智能制造為主攻方向，構(gòu)建信息化條件下的產(chǎn)業(yè)生態(tài)體系和新型制造模式”之中。

業(yè)界判斷，包括機(jī)器人在的內(nèi)智能制造，是未來10年乃至30年中國工業(yè)發(fā)展的重要轉(zhuǎn)型方向之一。

中國機(jī)器人市場巨大

與很多產(chǎn)業(yè)一樣，放眼全球，中國機(jī)器人的先發(fā)優(yōu)勢并非技術(shù)，而在于市場。

可以肯定的是，在下游應(yīng)用方面，發(fā)達(dá)國家工業(yè)機(jī)器人生產(chǎn)線成套設(shè)備已成為自動化裝備的主流：汽車、電子電氣、塑料橡膠和金屬制品等行業(yè)已經(jīng)大量使用工業(yè)機(jī)器人。這有效節(jié)約了勞動力成本，提升了生產(chǎn)率和產(chǎn)品質(zhì)量。

而在我國，2015年出現(xiàn)的代工廠倒閉和外資企業(yè)向東南亞轉(zhuǎn)移現(xiàn)象表明，我國制造業(yè)長期依存的成本優(yōu)勢已經(jīng)逐漸消失。國內(nèi)企業(yè)引入機(jī)器人既能降低人力成本，又可以提升生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量。據(jù)國際機(jī)器人聯(lián)合會(簡稱IFR)統(tǒng)計，自2010年開始我國機(jī)器人需求量進(jìn)入高速增長期。2010年，新安裝工業(yè)機(jī)器人為1.50萬臺，2011年達(dá)到2.26萬臺，同比增長50.7%；2013年達(dá)到3.65萬臺，占全球銷售量的五分之一，同比增幅達(dá)60%。2013年我國已取代日本成為世界最大工業(yè)機(jī)器人銷售市場，迄今中國已經(jīng)連續(xù)兩年成為全球工業(yè)機(jī)器人銷量最大的國家。

不僅如此，我國機(jī)器人應(yīng)用市場成長空間巨大。盡管過去五年我國工業(yè)機(jī)器人銷量增長迅速，但從使用密度(每萬名工人對應(yīng)機(jī)器人數(shù))和應(yīng)用比例指標(biāo)看，我國與國外成熟市場相比仍處于較低水平：截止至2014年，中國機(jī)器人使用密度僅為30臺，國際平均水平為55臺。

根據(jù)信達(dá)證券“未來五年我國工業(yè)機(jī)器人銷量的年增長率為25%”的預(yù)測，到2020年我國工業(yè)機(jī)器人年銷售量將達(dá)到19.17萬臺；假設(shè)單臺機(jī)器人平均售價為20萬元，2015年至2020年五年內(nèi)，我國機(jī)器人市場的銷售總規(guī)模將近1500億元。

與國際水平仍有差距

不過，中國機(jī)器人產(chǎn)業(yè)想要做強(qiáng)，卻絕非易事。

當(dāng)前，我國工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀為：外資機(jī)器人廠商技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢明顯，基本占據(jù)了我國高端應(yīng)用市場；國產(chǎn)機(jī)器人在性能、可靠性、品牌等方面與外資企業(yè)有差距且短期內(nèi)難以超越。

歐美、日本等發(fā)達(dá)國家的工業(yè)機(jī)器人研制與應(yīng)用已有五十余年歷史，形成了龐大的產(chǎn)業(yè)規(guī)模。世界著名機(jī)器人廠商包括瑞典的ABB，日本的FANUC、Yaskawa，德國的KUKA，美國的AdeptTechnology、AmericanRobot、EmersonIndustrialAutomation、S-TRobotics等等，其中，KUKA、ABB、YASKAWA和FANUC四大企業(yè)在全球工業(yè)機(jī)器人市場的占有率超過60%，素有工業(yè)機(jī)器人“四大家族”之稱號。

一位不愿具名的某制造業(yè)上市公司高層曾向《證券日報》記者講述，“前兩年我們在興建新廠房時，聽說廣東一個廠家的機(jī)器人可以代替進(jìn)口。即便價格便宜不了太多，我們還是興奮的跑去調(diào)研。但結(jié)果的確令人失望：機(jī)械臂的反應(yīng)比進(jìn)口的慢很多，而且時常出錯。最終我們還是無奈地選擇了進(jìn)口產(chǎn)品”。

與此思路一致，信達(dá)證券研究報告認(rèn)為，國內(nèi)機(jī)器人本體制造商和系統(tǒng)集成商的發(fā)展機(jī)會在中低端市場。這樣，一方面可以避開與機(jī)器人“四大家族”直接競爭，另一方面可以發(fā)揮我國“工程師紅利”帶來的成本優(yōu)勢和企業(yè)自身在某特定領(lǐng)域積累的技術(shù)和渠道優(yōu)勢。

其實，在國家政策扶持下，我國機(jī)器人產(chǎn)業(yè)的國產(chǎn)化率也正不斷提升：2014年我國銷售5.6萬臺工業(yè)機(jī)器人中國產(chǎn)品牌有1.6萬臺(占比為28%)。

當(dāng)然，國產(chǎn)銷售量得益于相對低端的線性機(jī)器人貢獻(xiàn)，這與國家機(jī)器人產(chǎn)業(yè)規(guī)劃制定的“高端機(jī)器人國產(chǎn)化率達(dá)到45%”的目標(biāo)還有很大差距。

結(jié)合實際，目前市場主流觀點認(rèn)為，我國工業(yè)機(jī)器人行業(yè)的發(fā)展機(jī)會在于：系統(tǒng)集成應(yīng)用從中低端市場做起；機(jī)器人單體從需求旺盛且結(jié)構(gòu)相對簡單的產(chǎn)品門類做起；以及機(jī)器人核心零部件國產(chǎn)化步伐加速。

信達(dá)證券研報認(rèn)為，從國內(nèi)其他制造業(yè)的發(fā)展經(jīng)歷看，只有實現(xiàn)零部件國產(chǎn)化才能真正降低成本。國外在機(jī)器人核心零部件上領(lǐng)先優(yōu)勢明顯，國內(nèi)已有部分企業(yè)取得技術(shù)突破。國產(chǎn)零部件在性能和穩(wěn)定性上與進(jìn)口產(chǎn)品還有較大差距，但已經(jīng)迫使國外品牌降低價格以應(yīng)對沖擊。