截至1月5日,共有40家光伏和風(fēng)電行業(yè)上市公司發(fā)布2013年業(yè)績預(yù)告,其中業(yè)績預(yù)增、盈利、扭虧的預(yù)喜企業(yè)共計28家,占比70%。國內(nèi)光伏電站建設(shè)在拉動行業(yè)整體增長的同時,產(chǎn)業(yè)鏈下游的發(fā)電設(shè)備維護成為新能源企業(yè)新的利潤增長點。

2014年光伏行業(yè)將維持景氣,在中國、日本和美國市場的帶動下,全球需求仍然有望維持20%-30%的增長。

七成公司預(yù)喜

據(jù)數(shù)據(jù),截至1月5日,40家光伏與風(fēng)電上市公司發(fā)布了2013年度業(yè)績預(yù)告。其中,業(yè)績預(yù)增企業(yè)15家、盈利2家、扭虧11家、預(yù)虧7家、預(yù)減4家,預(yù)喜企業(yè)共計28家,占比70%。

在預(yù)增企業(yè)中,預(yù)告凈利潤同比增長幅度超過100%的公司有6家,分別是廈門信達、天奇股份、蘇州固锝、孚日股份、金風(fēng)科技、拓日新能。其中,孚日股份預(yù)計2013年凈利潤8928萬元至9486萬元,增長幅度為700%至750%。

隨著2013年光伏、風(fēng)電行業(yè)的回暖,有中環(huán)股份、橫店東磁、江蘇宏寶、愛康科技、天龍光電、新大新材、向日葵、維科精華、天通股份、湘電股份、隆基股份11家企業(yè)扭虧為盈。

虧損企業(yè)中,*ST超日保殼機會渺茫。目前公司的流動性困難并未得到緩解,大量的逾期銀行貸款、主要銀行賬戶及資產(chǎn)被凍結(jié)等情況并未好轉(zhuǎn)。*ST超日預(yù)計2013年凈利潤為-9.9億元至-8.3億元。公司已經(jīng)發(fā)布了可能暫停上市的風(fēng)險提示公告。

電站建設(shè)拉動回暖

在光伏行業(yè)的低潮期,國家主管部門連續(xù)發(fā)布關(guān)于光伏與風(fēng)電行業(yè)并網(wǎng)發(fā)電、上網(wǎng)電價補貼等利好政策,光伏發(fā)電站市場逐漸興起似乎讓組件商看到了解困的希望。

在我國光伏行業(yè)遭遇歐美雙反、出口下降之時,眾多企業(yè)把國內(nèi)市場看做擺脫困境的“救命稻草”。為了拉動組件銷售、分食電價補貼蛋糕,眾多光伏組件企業(yè)紛紛投巨資涉足下游電站建設(shè)。此外,電力、電子、能源甚至高速公路等其他傳統(tǒng)行業(yè)企業(yè)也紛紛涌入光伏系統(tǒng)集成領(lǐng)域。

2013年12月25日,繼海潤光伏之后,東方日升也公布了百億光伏電站投資計劃。東方日升表示未來三年合資公司合計開發(fā)光伏電站裝機規(guī)模為1000MW,其中2014年計劃開發(fā)光伏電站裝機規(guī)模為300MW。業(yè)內(nèi)專家估算,1000MW光伏電站投資規(guī)模約100億元,僅2014年東方日升需投入約30億元。而在此之前,中環(huán)股份建設(shè)7.5GW裝機容量總投資金額超過750億元的光伏電站計劃更是震驚了業(yè)內(nèi)。

慧能陽光電力總裁任凱表示,“組件商投資電站,本身就是為了擴大組件銷售量,取得更高利潤。電站建成并網(wǎng)之后,國家的電價補貼也有利于投資方回籠資金。”

2012年巨虧4.8億元,2013年前三季度凈利潤5000多萬元,同比增長164%,在經(jīng)受了出口下滑、價格暴跌的2012年之后,東方日升已經(jīng)嘗到了光伏電站建設(shè)的甜頭。2013年上半年東方日升通過出售歐洲光伏電站實現(xiàn)營業(yè)收入2.53億元,電站業(yè)務(wù)帶動了公司上半年營收的大幅增長。預(yù)計未來電站業(yè)務(wù)將成為公司最大業(yè)績增長點。

上市公司可以通過電站建設(shè)沖高業(yè)績拉高股價進而在二級市場融資,并將獲取的資金再次投入到電站建設(shè)中去,形成良性循環(huán)。對光伏電站前景看好的也包括其他傳統(tǒng)行業(yè)。華北高速進軍光伏電站可以被看做非光伏產(chǎn)業(yè)上市公司進軍光伏的縮影。2013年8月華北高速發(fā)布公告稱,擬與中國太陽能電力集團有限公司(香港)、招商新能源(深圳)有限公司共同合作耗資5億元收購江蘇徐州豐縣23.8MW光伏電站100%股權(quán),其中華北高速出資2.25億元,持股50%。

業(yè)內(nèi)專家認為,隨著國家政策的進一步規(guī)范落實,全產(chǎn)業(yè)鏈的成本有望降低,以光伏發(fā)電站項目為導(dǎo)向的光伏產(chǎn)業(yè)終端將迎來機遇。

運維市場逐漸顯露

伴隨著國內(nèi)光伏和風(fēng)電行業(yè)建設(shè)規(guī)模的不斷擴大,光伏和風(fēng)電行業(yè)的運營維護市場也逐漸開始顯露。

以風(fēng)力發(fā)電為例,風(fēng)機發(fā)電的運營維護,主要指業(yè)主(也即發(fā)電企業(yè))日常運營出問題后的各種運維服務(wù),一般包括定檢、定修,以及一些事故檢修。

2013年上半年,金風(fēng)科技風(fēng)機及零部件銷售收入下降了11.23%,而風(fēng)電服務(wù)板塊同比增長達到26.52%。截至2013年6月30日,公司累計維護的風(fēng)力發(fā)電機組數(shù)量超過10000臺;EPC項目已經(jīng)成為公司風(fēng)電服務(wù)業(yè)務(wù)中最為成熟、最為核心的業(yè)務(wù)內(nèi)容。中國證券報記者了解到,一般的風(fēng)機質(zhì)保期為3-5年,質(zhì)保期內(nèi)會由風(fēng)機整機制造商來負責(zé)維修服務(wù)。目前,每年都會有數(shù)以萬計的風(fēng)機超出質(zhì)保期。風(fēng)機的壽命一般是20年,后續(xù)的維修維護業(yè)務(wù),形成巨大的市場空間。

金風(fēng)科技媒體負責(zé)人陳征表示,從建設(shè)年限上來看,將會有越來越多的風(fēng)機出質(zhì)保期。“風(fēng)機設(shè)備的運營維護業(yè)務(wù)在金風(fēng)科技的營收中占比將繼續(xù)提升。”

光伏行業(yè)的專家同樣抱有此觀點。從總裝機量來看光伏低于風(fēng)電,但伴隨著近幾年光伏電站的大規(guī)模建設(shè),光伏產(chǎn)業(yè)鏈價值端開始前移。有企業(yè)家和專家表示,終端將成為產(chǎn)業(yè)最后利潤的“堡壘”,也就是光伏電站的維護與光伏電站的運營。

“不管是光伏電站還是風(fēng)機,使用年份越長越容易出問題,也越需要專業(yè)的運維公司來維護。”晶澳太陽能分析師王潤川對記者表示,目前來看,光伏電池與組件盈利空間已非常有限,隨著光伏電站建設(shè)競爭的不斷加劇,未來光伏電站的運營維護將成為非常有前景的市場。