中國(guó)與歐盟就光伏產(chǎn)品“反傾銷反補(bǔ)貼”案的首輪談判破裂，周四A股光伏板塊迅速做出反應(yīng)，跌逾4%的股票超過(guò)10只。不過(guò)，相比大盤的跌逾1%，光伏板塊2%多的整體跌幅似乎并不算大，可以說(shuō)談判受挫的影響在市場(chǎng)預(yù)期范圍內(nèi)。

博弈還沒(méi)結(jié)束，歐盟是否征收懲罰性關(guān)稅的初步裁決將在兩周內(nèi)出臺(tái)，終裁可能在年末出臺(tái)，仍有時(shí)間協(xié)商。美國(guó)已于去年底終裁征收“雙反”關(guān)稅，但出口市場(chǎng)占比小，而歐盟是我國(guó)光伏產(chǎn)品最大市場(chǎng)，一旦失守，要么靠大量企業(yè)倒閉來(lái)大減產(chǎn)能，要么靠啟動(dòng)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)來(lái)消化產(chǎn)能。業(yè)內(nèi)普遍期待后者，周四光伏板塊中逆變器公司股價(jià)上漲，就體現(xiàn)了這種政府救市的預(yù)期。

應(yīng)對(duì)危機(jī)，6月份我國(guó)政府有兩張牌可打：一是如果歐盟作出嚴(yán)厲的“雙反”初裁，我將以同樣的“雙反”進(jìn)行反制;行業(yè)更關(guān)注另一張牌，即光伏電價(jià)補(bǔ)貼新政等扶持政策。可以說(shuō)，目前整個(gè)光伏行業(yè)都在翹首企盼新政。去年底以來(lái)，國(guó)家多個(gè)部門密集調(diào)研對(duì)光伏企業(yè)包括提供資金、更多優(yōu)惠政策在內(nèi)的扶持計(jì)劃，為對(duì)沖歐盟“雙反”沖擊，預(yù)計(jì)近期可能出臺(tái)。

我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)的迅猛發(fā)展和瞬間衰敗，都繞不開補(bǔ)貼因素。正是在國(guó)內(nèi)外補(bǔ)貼政策的推動(dòng)下，我國(guó)幾年前就成為世界第一大光伏產(chǎn)品生產(chǎn)國(guó)，產(chǎn)業(yè)模式“兩頭在外”——高技術(shù)產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)、應(yīng)用市場(chǎng)都主要在國(guó)外。于是，從成為第一大生產(chǎn)國(guó)起，產(chǎn)能過(guò)剩、缺乏核心技術(shù)這兩大問(wèn)題就在堆積“危機(jī)堰塞湖”。

作為已投入巨大資源的朝陽(yáng)行業(yè)，如不繼續(xù)扶持，將面臨巨大沉沒(méi)成本，還會(huì)在新能源格局中落伍，相信這是我國(guó)計(jì)劃出臺(tái)扶持新政的考量。將補(bǔ)貼進(jìn)行到底，是救贖光伏產(chǎn)業(yè)不得不走的路徑。但新政策必須直面產(chǎn)能過(guò)剩、缺乏核心技術(shù)兩大問(wèn)題，如果只為避免缺乏競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)關(guān)門，等于繼續(xù)堆積“堰塞湖”，延遲崩潰時(shí)間而已。上一次為應(yīng)對(duì)2008年金融危機(jī)，我國(guó)推出百億元補(bǔ)貼規(guī)模的金太陽(yáng)項(xiàng)目，以幫助光伏行業(yè)啟動(dòng)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，結(jié)果引發(fā)各種亂局。這次又靠政策啟動(dòng)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，那么包括補(bǔ)貼在內(nèi)的整套政策，應(yīng)能推動(dòng)產(chǎn)業(yè)整合、技術(shù)革新、成本控制，才可令光伏產(chǎn)業(yè)度過(guò)寒冬。