紡織行業(yè)作為高耗能行情，已經成為國家節(jié)能改革的重點行業(yè)。資料顯示，我國紡織行業(yè)全過程能耗大致為4.84噸標煤/噸纖維，其中，服裝行業(yè)能耗為1.05噸標煤/噸服裝，織造行業(yè)能耗為0.95噸標煤/噸纖維，印染行業(yè)能耗為2.5—3.2噸標煤/噸纖維，平均為2.84噸標煤/噸纖維。今后一段時間，無論是在國內政策（資金、土地等）還是出口政策上，國家對于紡織行業(yè)的保護力度都會逐步減弱，特別是在紡織行業(yè)吸納勞動力的積極作用削弱的背景下。

　　一、紡織品出口競爭力下滑

　　1.政策環(huán)境已不利于紡織品的出口

　　當前紡織品出口有16%的出口退稅，16%的出口退稅意味著紡織出口企業(yè)即使不賺錢，也可以賺到退稅的錢。同時，退稅并不是完全補貼給國內的紡織生產企業(yè)，外商在報價時已經考慮到了這部分退稅。因此，在傳言出口退稅將由16%下調到11%時，許多企業(yè)都聲稱將會完全沒有利潤，這反映了國內很多紡織企業(yè)的議價和盈利能力偏低。

　　2.人民幣升值的壓力

　　人民幣升值意味著國內出口商品用外幣核算的價格上漲，意味著國內紡織品出口在價格上的競爭力下降。目前來看，人民幣升值的趨勢將持續(xù)下去，這加大了紡織品的出口壓力。人民幣對美元匯率已經達到了6.4附近，較2010年6月份的6.8又升值了約5.88%。根據匯率理論，隨著一國經濟的發(fā)展，其匯率水平必然面臨升值壓力，根據中國經濟在過去幾十年的快速發(fā)展和人民幣匯率水平，可以判斷人民幣匯率是相對低估的。

　　3.國內外生產成本對比

　　生產成本方面，企業(yè)在原材料、人工、能源和其他的占比都不盡相同，但很明顯企業(yè)的人工成本和能源成本在不斷攀升。工人的工資水平近幾年持續(xù)上漲，企業(yè)又一直面臨招工難的問題，部分企業(yè)雖然訂單有限，但仍不敢停工的一個原因就是怕工人流失。同時，企業(yè)的能源成本上升也很快。國內的棉花種植成本不斷上漲，以新疆地區(qū)的棉花為例，2010年北疆兵團棉花種植成本在1400元/畝左右，地方在1200元/畝左右，而到了今年，北疆兵團棉花種植成本達到1700元/畝，地方種植成本上漲到了1500元/畝，南疆地區(qū)的種植成本達到了2000元/畝以上，上漲了400—500元/噸。棉花種植成本持續(xù)攀升使得國內棉花價格處于高位狀態(tài)，而棉花占紡織企業(yè)的成本權重最大，在60%—80％，同時從國內外植棉成本看，國內棉花的單位成本是全球最高的，這就決定了國內紡織企業(yè)面臨著很大的成本壓力。

　　4.產能過剩

　　國內棉紡織行業(yè)產能一直處于過剩狀態(tài)，企業(yè)開工率不足。根據相關數據分析，2010年國內紡織行業(yè)產能為1.2億紗錠左右，預計今年產能為1.5億紗錠左右，在這些產能中，大企業(yè)的開工情況較好，中小企業(yè)的開工率則難以保證。在產能過剩的背景下，新建設的產能必然面臨銷售市場和盈利能力的巨大挑戰(zhàn)，行業(yè)洗牌在所難免，而原材料價格的大幅波動將加速洗牌的過程，后期的產業(yè)集中度將提高，開工率不足的中小企業(yè)將面臨倒閉或者被收購的命運。

　　5.化纖替代產品增加

　　棉價偏高使得價格相對低廉的化纖產品的替代作用增強。紡織企業(yè)在原材料成本的壓力下，對滌綸短纖和粘膠短纖的需求增加。另外，隨著越來越多新型天然纖維替代品的研制成功，目前許多化纖產品的質感已接近于棉花，紡織企業(yè)的原材料選擇范圍擴大。因此，化纖產品在紡織品中對棉花的替代作用將會增強，將對純棉紡產品構成不小沖擊。

　　6.訂單將繼續(xù)向東南亞等地區(qū)轉移

　　近幾年訂單向東南亞地區(qū)轉移的現象非常明顯，來自歐美市場的訂單轉向如柬埔寨和越南等薪酬更低的經濟體。今年1—4月份，美國進口服裝數量整體增長了6.6%，但從中國進口的數量卻出現了小幅下滑，同時其他東南亞主要服裝出口國輸往美國的服裝數量增幅均在15%以上。訂單轉移促使國內紡織產業(yè)也出現轉移，國內紡織產業(yè)轉移存在兩種傾向，一是轉移到了中西部，二是開始轉移到東南亞其他國家。

　　二、內銷市場的重要性提高

　　1.國內生活水平提高，將繼續(xù)加大對紡織品的需求

　　從國內銷售情況來看，國內市場對紡織品的需求開始提升，對紡織產品的數量、品種、檔次和質量要求越來越高。在出口面臨壓力的情況下，國內市場成為后期企業(yè)需要重點開拓的市場，國內市場將是紡織行業(yè)發(fā)展的第一驅動力。內需持續(xù)穩(wěn)定擴大為行業(yè)發(fā)展提供了良好的市場條件，我國紡織品服裝內需市場潛力巨大，而13億人口的龐大消費總量決定了內需市場必須依靠本國紡織產業(yè)來滿足。

　　2.國內高等級紡織品出口仍有競爭力

　　國內棉紡織產業(yè)鏈較為完整，東南亞其他國家在高端產品上相較國內處于劣勢，因此國內高等級紡織品出口具有一定競爭力。但是，在全球金融危機后，美國經濟復蘇步伐緩慢，歐債危機仍在持續(xù)，這和國內經濟的持續(xù)快速發(fā)展形成了鮮明比照。經濟不振導致消費需求下滑，歐美的紡織訂單至今仍然較為低迷，多以短單、小單為主，這也反映了收入影響消費的現實狀況。

　　三、行業(yè)高低端生存狀態(tài)不同

　　在棉花價格的大漲大跌行情中，受影響最大的是大量處于低端的中小企業(yè)，這些企業(yè)抗風險能力偏弱，許多企業(yè)停工或半停工，江浙一帶的小型織布企業(yè)中已有大約1/3的企業(yè)“放假”，還有約1/5的小廠商已經開始賣機器，一些情況稍好的企業(yè)則在“咬牙硬撐”，這部分企業(yè)之所以不敢輕易停工，主要是因為停工后很難在短時間內再招到工人，貨源和銷售渠道都會受到影響。

　　產業(yè)鏈低端的企業(yè)同質化競爭激烈，棉花原料成本在低端企業(yè)中所占的比重更大，因而在國內棉花成本價格相對于國外的劣勢愈來愈明顯的情況下，低端企業(yè)競爭力減弱將是必然的趨勢。定位于產業(yè)鏈高端的企業(yè)將原料成本、人工成本向下游轉嫁的能力較強，在期貨價格、地產棉現貨價格大幅波動的情況下，企業(yè)一方面鎖定上游新疆高等級棉的成本，另一方面將配棉和進口棉帶來的成本上漲壓力轉嫁到銷售環(huán)節(jié)，從而保證了企業(yè)利潤。