A股今年以來最大IPO正式啟動,7月25日晚間證監(jiān)會公告稱,證監(jiān)會主板發(fā)審委定于7月29日審核中國水利水電建設(shè)股份有限公司首發(fā)申請(簡稱中國水利)。中國水利擬在上交所發(fā)行不超過35億股,發(fā)行后總股本不超過101億股,計劃募集173.168億元資金。
中國水利計劃使用募集資金88.428億元用于設(shè)備采購工程施工設(shè)備采購項目,柬埔寨甘再水電站BOT 項目6.04億元,甘肅酒泉干河口風(fēng)電項目 10億元,四川毛爾蓋水電站項目5億元,四川成簡快速路BT項目 3.7億元,補充流動資金60億元。
中國水利由中國水利水電建設(shè)集團(tuán)公司聯(lián)合中國水電工程顧問集團(tuán)公司發(fā)起設(shè)立,成立日期為2009 年11月30 日。該公司主營業(yè)務(wù)包括工程承包、電力投資與運營、設(shè)備制造與租賃、房地產(chǎn)開發(fā)等。公司2008年-2010年分別實現(xiàn)營業(yè)收入607.95億元、755.40億元和1014.94億元;歸屬于母公司所有者凈利潤分別為12.65億元、22.89億元和29.11億元。
2010年,中國水利每股收益為0.4365元,如需完成預(yù)期173.168億元募集資金,該股股發(fā)行價需為4.95元,發(fā)行市盈率為11.33倍。這一市盈率基本符合市場狀況,以25日收盤股價相比2010年每股收益的市盈率,中國鐵建(601186,股吧)為15.91倍,中國建筑(601668,股吧)為11.9倍,中國中冶(601618,股吧)為12.86倍,中國中鐵(601390,股吧)為10.37倍。
值得一提的是,中國水利承接了京滬高速鐵路的建設(shè),合同金額為142.7億元。京滬高鐵建設(shè)項目中標(biāo)承建合同金額中,中國鐵建為337.4億元,中國中鐵、中國交通建設(shè)股份有限公司分別為219.6億元、137.2億元。由于7月23日剛剛發(fā)生溫州動車追尾事件,昨日高鐵概念股全線暴跌,板塊全日整體跌6.67%,居各板塊之首。同時中國鐵建與中國中鐵分別下挫5.91%、5.71%,因此動車追尾事件也將在一定程度上影響中國水利的發(fā)行估值。