分析人士認為,電力緊缺背景下電價上調預期仍然強烈,而從“缺電—被動減產—產品提價”這一線索出發(fā),可以發(fā)現相關受益的水泥價格穩(wěn)步上升。
其中江西、湖南比較明顯,江西南昌地區(qū),受限電影響南昌附近約有1/3粉磨產能關閉。湖南為前期限電最嚴重區(qū)域,目前限電開始緩解,5月12日開始逐步恢復生產。
2010年四季度在節(jié)能減排和限電政策影響下,水泥企業(yè)通過以價補量方式,帶來行業(yè)盈利大幅提升,若2011年限電效應持續(xù),行業(yè)盈利將持續(xù)提升。由于水泥區(qū)域性特征,業(yè)內人士認為電力緊張地區(qū)及周邊區(qū)域水泥上市公司,為主要受益者。
造成"電荒"的原因有很多個,業(yè)內人士認為關鍵是電價和煤價之間的矛盾。煤價是市場化的,而電價是非市場化的,煤的價格一直在漲,而且今后肯定會繼續(xù)漲,與此同時電價卻是受調控的。