由于2009年主要是在沖貸款規(guī)模，今年以來，各銀行都不約而同地強(qiáng)調(diào)“存款立行”。大大高于去年的存款任務(wù)讓基層客戶經(jīng)理們極為郁悶。

      小劉說，今年，分行給我們支行下的存款任務(wù)是新增存款9億元，而2009年全年的任務(wù)是新增存款3億多元，“今年我們基層人員的日均存款余額也提升了近50%。”

      某國有大型商業(yè)銀行的一位客戶經(jīng)理告訴中國證券報(bào)記者，下半年以來，我們行已經(jīng)打了兩場(chǎng)拉存款的戰(zhàn)斗。由于我們是國有大行，費(fèi)用上控制得非常嚴(yán)格，所以收效并不顯著?，F(xiàn)在我們支行的存款余額還差1億元左右。

      某股份制銀行人士說，雖然各家銀行的客戶經(jīng)理都在不遺余力地拉存款，但收效甚微?；旧?，各家分行有一半以上的員工完不成全年下派的指標(biāo)。

      正是在這種情況下，高息攬儲(chǔ)再現(xiàn)江湖。該股份制銀行人士坦言，完不成任務(wù)也是死，違規(guī)也是死，如果沒被查到也就過了這道坎。正是在這種心態(tài)下，部分銀行尤其是一些中小商業(yè)銀行人士開始鋌而走險(xiǎn)。

      該人士也證實(shí)，現(xiàn)在銀行搶存款非常激烈，只要聽說企業(yè)有閑置資金，各銀行客戶經(jīng)理都是一窩蜂地去搶。反正資金是價(jià)高者得。

      不過，他強(qiáng)調(diào)，現(xiàn)在監(jiān)管機(jī)構(gòu)查得非常嚴(yán)，一般的小單不值得冒這么大的風(fēng)險(xiǎn)，所以資金規(guī)?？隙ㄒ趦|元以上。分行年底要完成存款指標(biāo)，領(lǐng)導(dǎo)也在著急找錢，這樣就可以一事一議，領(lǐng)導(dǎo)在批費(fèi)用上也會(huì)相對(duì)闊綽。

儲(chǔ)蓄大騰挪 資金轉(zhuǎn)圈防縮水

      在銀行基層人員四處找錢的時(shí)候，從三季度以來的儲(chǔ)蓄搬家卻在抵消著存款增長的效果。

      央行數(shù)據(jù)顯示，10月人民幣存款增加1769億元，同比少增1128億元。其中，在加息的背景下，10月居民儲(chǔ)蓄存款反而銳減7003億元，刷新單月降幅歷史紀(jì)錄。如此大規(guī)模的儲(chǔ)蓄搬家，在歷史上確屬罕見。

      面對(duì)不斷創(chuàng)出新高的CPI，走進(jìn)“負(fù)利率時(shí)代”的國人不再甘心讓個(gè)人資產(chǎn)在銀行“縮水”。加息后2．5％的基準(zhǔn)利率相比10月CPI4.4％的同比漲幅，負(fù)利率已讓市民有了“錢放什么地方都好，就是不能放銀行”的想法。

      中國證券登記結(jié)算有限公司的數(shù)據(jù)則顯示，10月股市新開戶數(shù)達(dá)到117.3萬戶，新增基金開戶數(shù)為21.9萬戶，環(huán)比增幅均超過10％。股市成為分流儲(chǔ)蓄的一個(gè)重要渠道。

      不過，業(yè)內(nèi)人士指出，相對(duì)于企業(yè)存款，個(gè)人儲(chǔ)蓄的流失不會(huì)對(duì)銀行的經(jīng)營產(chǎn)生重大影響。他介紹，就一般商業(yè)銀行的存款而言，大部分且較為穩(wěn)定的是企業(yè)存款，以一家股份制銀行北京支行為例，一般是企業(yè)存款10億元，個(gè)人存款2億元，比例在5:1的水平。

      但是，銀行最為看重的企業(yè)存款也在通過各種方式來規(guī)避“負(fù)利率”下的資產(chǎn)縮水。

      業(yè)內(nèi)人士介紹，現(xiàn)在很多大型企業(yè)都成立了持有金融牌照的財(cái)務(wù)公司來繞開存款利率上限的規(guī)定。大型企業(yè)將資金調(diào)撥到財(cái)務(wù)公司中進(jìn)行統(tǒng)一管理。由于財(cái)務(wù)公司持有金融牌照，其資金來源可以作為銀行的同業(yè)資金。而監(jiān)管規(guī)定對(duì)同業(yè)資金可以雙方自行議價(jià)。

      某國有大型銀行人士說，現(xiàn)在同業(yè)存款的利率基本上是在同期限Shibor利率的基準(zhǔn)上加100個(gè)基點(diǎn)，具體價(jià)格和一些銀行資金運(yùn)用的渠道有關(guān)。比如，國有大型商業(yè)銀行資金使用渠道寬，資金的使用效率較高，協(xié)議存款的資金價(jià)格相對(duì)高一些。而有些中小銀行，受自身?xiàng)l件的限制，提供價(jià)格的能力相對(duì)弱一些。

      上述銀行人士指出，由于同業(yè)存款并不計(jì)入一般存款，也就是說對(duì)降低銀行存貸比沒有太大貢獻(xiàn)，而銀行也不將同業(yè)存款計(jì)入到相關(guān)人員的考核中去?！袄坏酱婵?，只能抓幾單同業(yè)，而對(duì)于同業(yè)存款，相關(guān)人員最多拿到一些營銷費(fèi)用的獎(jiǎng)勵(lì)?！?/p>

      不過，到了年底，各家銀行的基層客戶經(jīng)理都會(huì)血拼“買存款”，來完成存款時(shí)點(diǎn)指標(biāo)。所以，不出意外的話，財(cái)務(wù)公司的資金會(huì)很快轉(zhuǎn)入大型企業(yè)手中，并以一般存款的形式回流至商業(yè)銀行。畢竟，在關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)，1億元的資金會(huì)有20萬元左右的收益，折合年率達(dá)到70%左右。

      “錢還是那些錢，但是轉(zhuǎn)了一圈，就會(huì)讓相關(guān)利益方都拿到收益?！睒I(yè)內(nèi)人士指出，在年底這一關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)上，各家銀行的存款指標(biāo)可能再度飆升，各種光怪陸離的現(xiàn)象可能陸續(xù)上演。

要堵更要疏 推進(jìn)利率市場(chǎng)化

      愈演愈烈的“吸儲(chǔ)大戰(zhàn)”已引起業(yè)內(nèi)專家的高度警覺。他們認(rèn)為，法定存款準(zhǔn)備金率提高、銀行間利率不斷抬升以及商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金率的下降，都增加了銀行兌付風(fēng)險(xiǎn)。專家表示，“考慮到現(xiàn)在銀行間資金的緊張局面，商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)存在加速積累的趨勢(shì)。”

      央行連續(xù)提高法定存款準(zhǔn)備金率，在鎖住銀行體系流動(dòng)性的同時(shí)，也減少了一般存款余額，進(jìn)而拖累了商業(yè)銀行的存貸比指標(biāo)，使得部分商業(yè)銀行的存貸比可能無法達(dá)到監(jiān)管機(jī)構(gòu)提出的75%的下限要求，如果不能有效縮減貸款規(guī)模，或者說為了日后能繼續(xù)增加貸款，銀行就不得不通過吸收存款來降低存貸比。由此，各家銀行“血拼”攬儲(chǔ)就不足為怪了。

      而且，目前監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)存款利率實(shí)行上限管理，在負(fù)利率和理財(cái)?shù)雀呤找媸袌?chǎng)面前，企業(yè)很難選擇讓資金進(jìn)入銀行存款渠道。因此，沒有高額返點(diǎn)，銀行很難吸引到大額存款資金。

      對(duì)于攬儲(chǔ)大戰(zhàn)，銀監(jiān)會(huì)已對(duì)多家商業(yè)銀行的違規(guī)攬儲(chǔ)行為進(jìn)行了處罰，并明確表示要從源頭上防治違規(guī)攬儲(chǔ)行為。銀監(jiān)會(huì)要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步完善公司治理，加強(qiáng)內(nèi)部控制，改革以存貸款時(shí)點(diǎn)規(guī)模為核心的傳統(tǒng)考核方式，建立“風(fēng)險(xiǎn)與約束相稱、激勵(lì)與問責(zé)平衡、當(dāng)前與長遠(yuǎn)兼顧”的激勵(lì)機(jī)制。

      但專家指出，金融市場(chǎng)的管理僅靠查處、打擊是治標(biāo)不治本的權(quán)宜之計(jì)。在存款利率受管制的情況下，銀行難以進(jìn)行正當(dāng)?shù)膬r(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，因此各種違規(guī)手段才屢禁不止。

      中央財(cái)經(jīng)大學(xué)銀行研究中心主任郭田勇(微博)認(rèn)為，作為資金價(jià)格，利率的市場(chǎng)化改革毫無疑問是優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、化解經(jīng)濟(jì)問題的首要一步。央行應(yīng)在穩(wěn)妥的基礎(chǔ)上，更加積極主動(dòng)地推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革。存款利率水平現(xiàn)在仍是鐵板一塊，但其市場(chǎng)化已是大勢(shì)所趨。適當(dāng)放開存款利率的上浮比例主要意圖不是抑制經(jīng)濟(jì)過熱，而是旨在保持銀行體系流動(dòng)性的穩(wěn)定性，銀行可以根據(jù)自身情況來靈活調(diào)整，對(duì)整體的負(fù)面影響相對(duì)較小。

      不過，接近監(jiān)管機(jī)構(gòu)的某位人士表示，現(xiàn)在不是啟動(dòng)利率市場(chǎng)化改革的合適時(shí)機(jī)。利率市場(chǎng)化不可能在貸款占商業(yè)銀行資產(chǎn)主體，商業(yè)銀行又在資源配置中占主體的情況下實(shí)現(xiàn)，這可能導(dǎo)致銀行體系的財(cái)務(wù)危機(jī)。如果引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，中國耗費(fèi)成本超過萬億的金融改革成果可能毀于一旦。

      “某國有大型銀行的客戶經(jīng)理小劉最近到處找錢，在各大企業(yè)客戶中間來回跑，希望能談下幾筆資金在銀行賬上趴一段時(shí)間，哪怕是就呆12月31日這最后一天的“過路錢”?！捌渌M(fèi)用都好談?！毙⒄f。

      小劉說的費(fèi)用主要是指存款返點(diǎn)費(fèi)。他介紹，與去年主抓貸款不同，今年銀行對(duì)存款非?？粗兀覀€(gè)人績(jī)效考核也和存款掛鉤。“現(xiàn)在來看，我的存款日均指標(biāo)肯定完不成了，只能沖一把時(shí)點(diǎn)，這樣業(yè)績(jī)不會(huì)太難看。而我們支行資金缺口在3億元左右，領(lǐng)導(dǎo)也在為找錢上火呢?！闭窃趽尨婵畹膲毫ο拢婵罘迭c(diǎn)費(fèi)水漲船高，每個(gè)季度最后一天這種關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)的費(fèi)用從今年年中的千分之一，上升到了目前的千分之二三。也就是說，在12月31日這天，1億元的“過路錢”放在銀行戶頭上，對(duì)方可以拿到20萬-30萬的返點(diǎn)傭金。

      這無疑觸犯了高息攬儲(chǔ)的監(jiān)管禁令。專家表示，高息攬儲(chǔ)是我國利率市場(chǎng)價(jià)格雙軌制情況下出現(xiàn)的一種現(xiàn)象，由于我國目前利率沒有完全市場(chǎng)化，所以造成存款的真實(shí)成本和官方存款利率之間的矛盾和差異。 目前的措施是加大監(jiān)管力度，但最為重要的是 不斷推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，讓利率真實(shí)反映市 場(chǎng)資金的供求情況。