三季度，水泥行業(yè)迎來了需求旺季，很多地方進(jìn)入建筑施工旺季。水泥市場今年的旺季相對(duì)于往年來說，形勢更加火熱。今年以來，我國自然災(zāi)害頻發(fā)，與往年相比范圍廣、持續(xù)時(shí)間長、受災(zāi)程度重。這導(dǎo)致受災(zāi)地區(qū)的災(zāi)后重建工作工程量大，時(shí)間緊、任務(wù)重。加上7月份以來，各地為完成“十一五”節(jié)能減排任務(wù)指標(biāo)，對(duì)包括水泥行業(yè)在內(nèi)的高耗能行業(yè)采取限電等措施，水泥市場供應(yīng)趨緊。
      為啟動(dòng)農(nóng)村住房消費(fèi)，住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部、財(cái)政部、國家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部、國土資源部、商務(wù)部等六部門日前聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于開展推動(dòng)建材下鄉(xiāng)試點(diǎn)的通知》。通知要點(diǎn)包括，在山東、寧夏試點(diǎn)水泥產(chǎn)品下鄉(xiāng)，推動(dòng)農(nóng)房建設(shè)所需的大宗建材下鄉(xiāng)。試點(diǎn)省區(qū)應(yīng)鼓勵(lì)使用散裝水泥和預(yù)拌混凝土，地方財(cái)政承擔(dān)相關(guān)支出。目前農(nóng)村的水泥需求占全國的水泥需求的比重達(dá)到40％，政府補(bǔ)貼將有效減少農(nóng)民的水泥消費(fèi)成本，激發(fā)農(nóng)民的住房消費(fèi)，增加農(nóng)村的水泥消費(fèi)。建材下鄉(xiāng)工作的逐步推進(jìn)，將進(jìn)一步增加水泥市場需求。
      在城鎮(zhèn)化加速推進(jìn)的進(jìn)程中，區(qū)域振興規(guī)劃的實(shí)施也有望拉動(dòng)區(qū)域水泥需求的高速增長。從國家已出臺(tái)的一系列區(qū)域振興規(guī)劃看，在繼續(xù)發(fā)揮沿海地區(qū)優(yōu)勢的同時(shí)，兼顧了中部、西部和東北地區(qū)。區(qū)域振興規(guī)劃更多的是由地方政府主導(dǎo)，這有利于發(fā)揮地方政府投資的積極性。區(qū)域振興規(guī)劃的實(shí)施，意味著相關(guān)區(qū)域的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)將掀起新一輪的高潮。公路、鐵路等大型基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，就全國范圍內(nèi)，將有效承接由4萬億元投資形成的龐大的投資規(guī)?？偭考霸鏊?；就區(qū)域市場，將拉動(dòng)當(dāng)?shù)厮嘈枨?，也必然?duì)相關(guān)區(qū)域的水泥企業(yè)發(fā)展帶來利好。
      受水泥產(chǎn)業(yè)上游生產(chǎn)成本增加等因素的影響，三季度以來，水泥產(chǎn)業(yè)利潤總額同比增速仍呈下降趨勢。但是，進(jìn)入第四季度，水泥行業(yè)的市場經(jīng)營環(huán)境開始發(fā)生新的變化，需求的增加與價(jià)格的上漲，有利于水泥企業(yè)擴(kuò)大盈利空間。由于各地企業(yè)的盈利水平增幅不一，區(qū)域分化較為明顯。
基于水泥供求關(guān)系的改善，江蘇、浙江、安徽、河南和山東等主要水泥、水泥熟料產(chǎn)區(qū)以及華北區(qū)域的部分水泥龍頭企業(yè)，自發(fā)建立了區(qū)域價(jià)格協(xié)調(diào)機(jī)制，維護(hù)行業(yè)合理的利潤空間。同時(shí)，隨著行業(yè)集中度的提高，大水泥企業(yè)的集中采購、集中配送的能力大幅提高，對(duì)上游的議價(jià)能力增強(qiáng)，企業(yè)的規(guī)模效應(yīng)進(jìn)一步有效發(fā)揮。
      近日公布的《國務(wù)院關(guān)于促進(jìn)企業(yè)兼并重組的意見》提出，以汽車、鋼鐵、水泥、機(jī)械制造、電解鋁、稀土等行業(yè)為重點(diǎn)，推動(dòng)優(yōu)勢企業(yè)實(shí)施強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合、跨地區(qū)兼并重組、境外并購和投資合作，提高產(chǎn)業(yè)集中度，促進(jìn)規(guī)?；⒓s化經(jīng)營，加快發(fā)展具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)和知名品牌的骨干企業(yè)，培養(yǎng)一批具有國際競爭力的大型企業(yè)集團(tuán)，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)。預(yù)計(jì)四季度，隨著行業(yè)集中度的進(jìn)一步提高，水泥行業(yè)的盈利水平將進(jìn)一步提升。
我們預(yù)計(jì)，四季度，水泥行業(yè)產(chǎn)能將進(jìn)一步得到有效控制。截至9月底，2010年全國淘汰水泥行業(yè)落后產(chǎn)能9155萬噸，接近2009年全國水泥產(chǎn)量的6％。此外，水泥行業(yè)投資受到國家有關(guān)抑制部分產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過剩的調(diào)控政策的影響，今年水泥行業(yè)新增產(chǎn)能呈現(xiàn)逐月下降的趨勢。