近幾年，我國(guó)鋼鐵產(chǎn)能的迅速擴(kuò)張引發(fā)了對(duì)世界鐵礦石需求量的猛增，國(guó)內(nèi)鐵礦石資源的不足決定了我國(guó)鋼鐵工業(yè)必須同時(shí)依靠國(guó)內(nèi)、國(guó)外兩種資源發(fā)展。隨著我國(guó)鐵礦石進(jìn)口量的不斷增長(zhǎng)，對(duì)外依存度不斷提高。2008年，我國(guó)進(jìn)口鐵礦石4.4億噸，占全球鐵礦石貿(mào)易量的49.8%。目前，中國(guó)已經(jīng)取代日本成為世界上進(jìn)口鐵礦石最多的國(guó)家。 　　“走出去”成為必然 　　過高的鐵礦石對(duì)外依存度，給我國(guó)鋼鐵工業(yè)發(fā)展帶來了許多不利影響，世界礦石資源的高度集中對(duì)我國(guó)鋼鐵產(chǎn)業(yè)安全構(gòu)成威脅。必和必拓、力拓和淡水河谷等3家鐵礦石供應(yīng)商控制了70%以上的全球鐵礦石海運(yùn)市場(chǎng)。其中，必和必拓公司50%、力拓公司50%和淡水河谷公司30%以上的鐵礦石產(chǎn)量被出口到中國(guó)。上游資源企業(yè)的高度壟斷與國(guó)內(nèi)企業(yè)的散兵游勇形成鮮明對(duì)比，近年來鐵礦石需求的不斷擴(kuò)大又強(qiáng)化了國(guó)際鐵礦石的賣方市場(chǎng)地位，使得我國(guó)作為世界上最大的鐵礦石需求方，在鐵礦石的定價(jià)權(quán)上卻沒有掌握主動(dòng)，進(jìn)口鐵礦石在過去的6年里上漲了500%。 　　目前，我國(guó)鋼鐵企業(yè)擁有的海外鐵礦石權(quán)益資源約為7000-8000萬噸，僅占我國(guó)鐵礦石總進(jìn)口量的20%左右。 　　為增強(qiáng)對(duì)海外鐵礦石資源的控制力，保障礦石資源的供應(yīng)安全，國(guó)家支持國(guó)內(nèi)企業(yè)與國(guó)外資源供應(yīng)商建立長(zhǎng)期合作關(guān)系，鼓勵(lì)國(guó)內(nèi)企業(yè)到海外投資開發(fā)礦山資源，收購(gòu)礦石企業(yè)，建立穩(wěn)定的海外礦石資源基地，提高礦石資源的保障能力。中鋁并購(gòu)力拓正是“走出去”戰(zhàn)略的一個(gè)重要舉措，通過資源參股運(yùn)作，分享上游資源企業(yè)的收益，從而降低生產(chǎn)成本。作為澳洲第一和世界第二的鐵礦石生產(chǎn)企業(yè)，力拓公司旗下的澳大利亞Hamersley公司擁有124億噸鐵礦石儲(chǔ)量，是全球最主要的鐵礦石生產(chǎn)商之一，公司50%以上的礦石產(chǎn)量銷往中國(guó)。中鋁并購(gòu)力拓對(duì)于提高進(jìn)口礦石資源保障的確意義重大，如交易成功，中鋁將獲得其15%的股權(quán)，成為力拓單一最大股東，獲得22億噸的鐵礦石資源，每年的礦益權(quán)達(dá)到1500萬噸。 　　并購(gòu)失敗的啟示與對(duì)策 　　在力拓宣布撤消與中鋁簽定并購(gòu)協(xié)議同時(shí)，也宣布了力拓與必和必拓成立西澳鐵礦石公司。由必和必拓向力拓注資，將雙方目前與未來的所有鐵礦石業(yè)務(wù)資產(chǎn)及負(fù)債都置入該公司。力拓與必和必拓鐵礦業(yè)務(wù)的合并，更增加了兩大巨頭在國(guó)際鐵礦石市場(chǎng)的壟斷地位。透過力拓與必和必拓的合并，不難看出國(guó)際鐵礦石寡頭為了維護(hù)其壟斷利益而加大對(duì)鐵礦石資源的控制力。從短期來看，此次交易的失敗將使我國(guó)鋼鐵工業(yè)在新一輪的鐵礦石價(jià)格談判中形勢(shì)變得更加不利，喪失了談判中最為可靠的籌碼，降低了我方在談判中的地位;從長(zhǎng)期來看，使得未來投資收購(gòu)占據(jù)壟斷地位的鐵礦石資源企業(yè)的前景更令人擔(dān)憂，打破國(guó)際巨頭鐵礦石市場(chǎng)壟斷經(jīng)營(yíng)的道路將變得更加艱難。此次中鋁并購(gòu)力拓雖然以失敗而結(jié)束，但還應(yīng)理性分析，從容面對(duì)。除了從失敗中總結(jié)深刻教訓(xùn)外，更要盡快認(rèn)清形勢(shì)，從加強(qiáng)自身建設(shè)出發(fā)，加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，健全機(jī)制體制，提高應(yīng)對(duì)各種國(guó)際危機(jī)和風(fēng)險(xiǎn)的能力。 　　一是要理性分析當(dāng)前鋼鐵和鐵礦石的需求形勢(shì)，盡快建立鐵礦石聯(lián)合談判機(jī)制。世界金融危機(jī)的影響還在進(jìn)一步蔓延，發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)進(jìn)入衰退，新興經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)明顯下滑，世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的預(yù)期并不樂觀。世界銀行、國(guó)際貨幣基金組織對(duì)2009年世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的預(yù)測(cè)都調(diào)到1%以下。國(guó)際市場(chǎng)鋼材需求明顯下降，2009年1至4月，全球粗鋼大幅減產(chǎn)超過30%。有關(guān)機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，2009年全球鋼材需求下降10%以上。我國(guó)鋼材產(chǎn)品的直接出口和間接出口占鋼材總產(chǎn)量的24%，外貿(mào)出口受阻對(duì)我國(guó)鋼鐵生產(chǎn)造成重大影響。近兩個(gè)月鋼鐵國(guó)內(nèi)需求的形勢(shì)有所好轉(zhuǎn)，但也不容樂觀。預(yù)計(jì)2009年GDP和固定資產(chǎn)投資增速都將低于2008年，即使經(jīng)濟(jì)好于預(yù)期，國(guó)內(nèi)鋼鐵消費(fèi)也不能完全彌補(bǔ)出口的不足。 　　現(xiàn)階段國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)主要依賴于政府投資，政府投資主要用于大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，建筑用鋼材、線材等低附加值產(chǎn)品的需求增長(zhǎng)較快，而用于造船、汽車和其他先進(jìn)制造業(yè)的高附加值板材市場(chǎng)還表現(xiàn)出過剩特征，結(jié)構(gòu)性需求的上漲還不能反應(yīng)整體需求的上漲。鐵礦石需求受鋼鐵需求的直接影響，自2008年年底以來，鐵礦石和海運(yùn)費(fèi)價(jià)格同時(shí)出現(xiàn)大幅下降，鐵礦石供大于求的跡象明顯。鐵礦石資源供應(yīng)的過剩和市場(chǎng)需求大幅減少是鐵礦石和海運(yùn)費(fèi)價(jià)格大幅下降的主要原因。我國(guó)目前鐵礦石進(jìn)口量已居世界之首，但至今尚無聯(lián)合采購(gòu)礦石價(jià)格的談判機(jī)制，許多企業(yè)仍各自為政。要盡快推進(jìn)國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)建立聯(lián)合談判機(jī)制，在定價(jià)機(jī)制上形成進(jìn)口礦石價(jià)格與鋼材銷售價(jià)格相適應(yīng)的互動(dòng)聯(lián)動(dòng)機(jī)制，建立互利共贏、共同發(fā)展的戰(zhàn)略合作關(guān)系。 　　二是要加快促進(jìn)拓寬鐵礦石資源供應(yīng)的多元化渠道。世界鐵礦資源豐富，據(jù)美國(guó)地質(zhì)調(diào)查所2002年公布的數(shù)據(jù)，世界鐵礦石儲(chǔ)量為1400億噸，儲(chǔ)量基礎(chǔ)為3100億噸;鐵金屬儲(chǔ)量為720億噸，儲(chǔ)量基礎(chǔ)為1600億噸。長(zhǎng)期以來，西方發(fā)達(dá)國(guó)家一直在實(shí)施全球資源戰(zhàn)略，鼓勵(lì)本國(guó)公司到海外勘探開發(fā)礦產(chǎn)資源。他們的做法是： 　　（1）建立專門機(jī)構(gòu)支持對(duì)外礦業(yè)投資，如德國(guó)的聯(lián)邦地質(zhì)調(diào)查所、日本的金屬礦業(yè)事業(yè)團(tuán)、法國(guó)的地質(zhì)礦物調(diào)查所等。這些機(jī)構(gòu)為礦業(yè)及鋼鐵企業(yè)的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)提供全方位支持，大力推進(jìn)這些跨國(guó)公司以不同方式廣泛參與全球礦業(yè)資源的勘探與開發(fā)。 　?。?）通過財(cái)政、融資、稅收補(bǔ)助、投資保險(xiǎn)等多種手段，鼓勵(lì)礦業(yè)企業(yè)的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)，并從政治、外交等不同角度支持和促進(jìn)在海外建立礦產(chǎn)資源供應(yīng)基地。 　　（3）為了保障鐵礦石穩(wěn)定和低價(jià)格供應(yīng)，日本、韓國(guó)和西歐的鋼鐵企業(yè)實(shí)行聯(lián)合采購(gòu)、合作投資開礦等模式。我國(guó)鋼鐵企業(yè)也應(yīng)盡快提高除三大鐵礦石供應(yīng)商之外的國(guó)際鐵礦石供給能力，爭(zhēng)取多途徑實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈的安全。國(guó)內(nèi)一些企業(yè)已經(jīng)開始在巴西、澳大利亞和非洲一些國(guó)家地區(qū)尋求新的投資機(jī)會(huì)和合作伙伴。目前已經(jīng)有35個(gè)國(guó)家向我國(guó)出口鐵礦石，比7年前翻了一倍。特別是近年來我國(guó)鋼鐵企業(yè)出現(xiàn)了聯(lián)手在澳大利亞和世界其他地區(qū)收購(gòu)鐵礦山的趨勢(shì)，如中鋼收購(gòu)澳大利亞中西部公司，五礦集團(tuán)收購(gòu)澳鋅礦公司，華菱鋼鐵收購(gòu)FMG股權(quán)，中金嶺南收購(gòu)PEM公司，兗州煤業(yè)收購(gòu)菲利克斯能源公司，紫金礦業(yè)連續(xù)在國(guó)外展開了3次收購(gòu)行動(dòng)，中金黃金以2.06億美元收獲加拿大上市公司金山礦業(yè)。受金融危機(jī)的影響，幾年內(nèi)國(guó)際鐵礦石需求不會(huì)出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)趨勢(shì)，抓住這個(gè)機(jī)會(huì)，通過采取多渠道、多元化的方式，進(jìn)一步削弱三大鐵礦石供應(yīng)商的壟斷地位，國(guó)際鐵礦石形勢(shì)就會(huì)發(fā)生較大的轉(zhuǎn)變。 　　三是要加快推動(dòng)鋼鐵企業(yè)的聯(lián)合重組。中鋁并購(gòu)案的失敗將促使國(guó)家下決心加快推動(dòng)鋼鐵企業(yè)的聯(lián)合重組，提高產(chǎn)業(yè)集中度，增強(qiáng)對(duì)進(jìn)口鐵礦石資源的議價(jià)能力。近年來，我國(guó)鋼鐵企業(yè)的集中度呈下降趨勢(shì)。2002年我國(guó)前10家鋼鐵企業(yè)占全國(guó)鋼產(chǎn)量的比重達(dá)到50%，到2007年下降至34%。鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)集中度的高低，決定了其議價(jià)能力的強(qiáng)弱。與上游礦石企業(yè)相比，我國(guó)鋼鐵企業(yè)集中度過低，在鐵礦石等原材料的定價(jià)上缺乏主動(dòng)權(quán)。自國(guó)際金融危機(jī)以來，鋼鐵價(jià)格持續(xù)下跌，市場(chǎng)進(jìn)入低迷時(shí)期，我國(guó)鋼鐵工業(yè)也開始進(jìn)入調(diào)整階段。世界鋼鐵業(yè)發(fā)展的歷史證明，許多并購(gòu)與重組案例都發(fā)生在低迷時(shí)期，如新日鐵、米塔爾等正是把握住了鋼鐵業(yè)低迷帶來的時(shí)機(jī)，通過大規(guī)模的并購(gòu)與重組實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展并提高了本國(guó)鋼鐵業(yè)的集中度。因此，目前鋼材價(jià)格還在低位運(yùn)行，對(duì)于加快企業(yè)的并購(gòu)與重組具有積極的促進(jìn)作用。 　　四是要加快提高鋼鐵工業(yè)整體技術(shù)水平。整體煉鋼技術(shù)水平的提高也有利于減少鐵礦石的消耗。如果國(guó)內(nèi)煉鋼技術(shù)能達(dá)到世界平均水平，從2001至2008年，我國(guó)可減少鐵礦石進(jìn)口8.5億噸，占同期鐵礦石進(jìn)口量的1/5多。目前，新增先進(jìn)產(chǎn)能的集中釋放與落后產(chǎn)能的矛盾加劇。我國(guó)目前已形成了6.6億噸的鋼鐵產(chǎn)能，2008年鋼產(chǎn)量?jī)H為5億噸，已有1.6億噸鋼鐵產(chǎn)能過剩。《鋼鐵產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》對(duì)2009年提出的目標(biāo)是鋼產(chǎn)量4.6噸。如果目標(biāo)實(shí)現(xiàn)，產(chǎn)能過剩接近2億噸。隨著行業(yè)總體效益的下滑，國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)將出現(xiàn)分化，一些規(guī)模小、技術(shù)落后的鋼鐵企業(yè)很可能難以維持經(jīng)營(yíng)而減產(chǎn)或停產(chǎn)，甚至退出市場(chǎng)，這是鋼鐵行業(yè)加速淘汰落后產(chǎn)能、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)整體技術(shù)水平提升的良好機(jī)遇。 　　五是要重視廢鋼鐵的回收和利用，充分開發(fā)國(guó)內(nèi)外廢鋼鐵資源。我國(guó)與美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家鋼鐵生產(chǎn)方式有所不同，美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家通過多年的積累，年均廢鋼產(chǎn)出量可以滿足本國(guó)大部分鋼鐵冶煉需求，因而其鋼鐵冶煉多采用電爐方式，對(duì)鐵礦石需求強(qiáng)度較低。而我國(guó)作為一個(gè)發(fā)展中國(guó)家，廢鋼資源積累少，鋼鐵冶煉多采用高爐轉(zhuǎn)爐聯(lián)合型生產(chǎn)方式，對(duì)鐵礦石需求強(qiáng)度高。要提高轉(zhuǎn)爐的廢鋼比和發(fā)展電爐煉鋼，前提條件是要有充足的廢鋼資源。從國(guó)內(nèi)廢鋼資源來看，要調(diào)整我國(guó)廢鋼鐵回收政策，擴(kuò)大廢鋼鐵回收數(shù)量，提高廢鋼鐵回收質(zhì)量，加快促進(jìn)我國(guó)廢鋼鐵利用率的提高。從國(guó)外廢鋼鐵資源來看，前些年國(guó)際廢鋼價(jià)格居高不下是制約我國(guó)廢鋼進(jìn)口的直接原因，但受金融危機(jī)的影響，國(guó)際廢鋼市場(chǎng)價(jià)格急速下滑，甚至遠(yuǎn)低于國(guó)內(nèi)廢鋼的價(jià)格，這為我國(guó)進(jìn)口廢鋼資源提供了難得的機(jī)遇。另外，還有一些未開發(fā)資源也可為我國(guó)鋼鐵工業(yè)發(fā)展所用。比如：俄羅斯有大量的報(bào)廢工廠、設(shè)備、兵器裝備等;中東由于連年戰(zhàn)爭(zhēng)而積淀下來的廢軍火、廢兵器、工程機(jī)械、車輛、石油裝備等;其他國(guó)家如中亞、非洲等地還有大量的廢鋼鐵有待開發(fā)利用。我國(guó)可根據(jù)這些資源情況，建立廢鋼進(jìn)口、加工與配送的大型基地，加工成合格材料，發(fā)展廢鋼鐵加工業(yè)，為利用國(guó)外廢鋼資源提供條件。