在歷經(jīng)兩年疫情為高科技產(chǎn)業(yè)帶來爆發(fā)式的成長后，消費電子產(chǎn)業(yè)整體市場狀況下滑，與之前的形成鮮明的對比。宏碁董事長陳俊圣直言，電子產(chǎn)業(yè)的長鞭效應已發(fā)生，“下冷、中溫、上熱”的現(xiàn)況讓需求逐步下降。但中國臺灣工研院產(chǎn)科國際所研究總監(jiān)楊瑞臨接受采訪時解釋，廠商面臨砍單潮而出現(xiàn)庫存積壓的情況，是由此前客戶為了保證自己的芯片供應，而重復下單導致的。

　　廠商面臨庫存調(diào)整

　　半導體產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了疫情爆發(fā)以來較長時間的景氣，今年整個產(chǎn)業(yè)開始進行庫存調(diào)整。臺積電總裁魏哲家在財報會上表示，智能手機、個人電腦等消費性電子產(chǎn)品的庫存確實過高，需要幾個季度才能賣完，預計2023年上半年才能把庫存消耗完;日月光首席運營官則說，雖然客戶有庫存調(diào)整，但自身的產(chǎn)能還是可以穩(wěn)健提升。

　　聯(lián)發(fā)科CEO蔡力行則說，通貨膨脹影響消費者信心，總體經(jīng)濟市場增加了不確定性，導致芯片需求下降，聯(lián)發(fā)科也會持續(xù)調(diào)整庫存，預估全年營收增長會從20%下降至19%或17%，這樣的環(huán)境下，聯(lián)發(fā)科會謹慎管理庫存、成本及費用，但短期運營仍難逃逆風影響;聯(lián)電共同總經(jīng)理王石指出，聯(lián)電在網(wǎng)絡、工業(yè)、服務器與車用芯片需求保持穩(wěn)定，雖然智能手機、個人電腦市場降溫，但是營收還是維持穩(wěn)定。

　　短長期面臨不同風險

　　力成科技則是受到消費電子產(chǎn)品需求下降的影響，但是全年運營狀況還是可觀的。晶圓代工廠世界先進近日也表示，受通貨膨脹、俄烏戰(zhàn)爭及疫情等影響，半導體庫存調(diào)整將延續(xù)到明年上半年，各晶圓代工大廠已陸續(xù)表達了對半導體庫存調(diào)整的看法。

　　根據(jù)美國商務部長雷蒙多的講話，她一直很擔心芯片生產(chǎn)會過度依賴中國臺灣，從而產(chǎn)生一些風險，比如，美國也可能會失去制造軍用設備的能力。她直言，“所有芯片必需在美國制造”。而為了讓芯片制造業(yè)回流，美國通過了《芯片法案》。

　　由于中國臺灣的芯片產(chǎn)能在全球遙遙領先，所以中國臺灣的半導體產(chǎn)業(yè)無論在短期、長期，似乎都面臨著風險與挑戰(zhàn)。

　　產(chǎn)業(yè)不同、風險不同

　　宏碁董事長陳俊圣甚至直言，通貨膨脹影響終端需求，企業(yè)庫存過高是一大隱患，目前已經(jīng)看到整個半導體產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)生了“下冷、中溫、上熱”的情況，有些供應商似乎沒有準備好如何應對。不過，中國臺灣工研院產(chǎn)科國際所研究總監(jiān)楊瑞臨受訪時強調(diào)，除了個人電腦與手機以外，其他產(chǎn)業(yè)的芯片還是供不應求，宏碁業(yè)務只涉及到筆記本電腦，所以才會這樣說。

　　另外，許多下游廠商紛紛面臨著上游廠商砍單的情況，楊瑞臨解釋說，去年半導體的需求因為疫情、遠程辦公等原因大幅增加，這樣的需求量是前所未見的，因此，許多廠商因不確定能否搶到芯片，會重復下單來保證芯片的供應，所以訂單量看起來會大幅增長，大家都在追單。

　　近期，半導體設備也成為影響產(chǎn)能的新關鍵。業(yè)界消息顯示，工業(yè)MCU、FPGA、嵌入式處理器和其他關鍵芯片的供應緊張，導致了設備交貨周期的拉長。今年4月，據(jù)外媒報道，包括應用材料、科磊、泛林集團、ASML等公司都已經(jīng)對客戶發(fā)出警告，稱他們可能需要等最長一年半才能交付訂單。

　　供需將回歸常態(tài)

　　楊瑞臨認為，2021年是供需極度扭曲的一年，因此今年需求放緩只是正常情況，一部分原因是重復下單的廠商取消多的訂單，這才是今年半導體產(chǎn)業(yè)砍單的真相，整個半導體的上下游供應鏈在今年慢慢恢復正常水準，此外，俄烏沖突讓大家產(chǎn)生對經(jīng)濟不景氣的隱憂，但這只是短期的波動調(diào)整。

　　被問到美國的《芯片法案》是否會讓美國開始擺脫對中國臺灣芯片的依賴，楊瑞臨反而認為這也是中國臺灣半導體產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)機，他指出，雷蒙多是向參眾議院進行表態(tài)，只是希望國會可以盡快的通過法案，但當法案通過后，美國可能還是需要臺積電幫助其制造芯片、發(fā)展芯片產(chǎn)業(yè)，楊瑞臨直言。

　　楊瑞臨也說，如果《芯片法案》順利制定，美國也可以幫助臺積電在亞利桑那解決設廠的問題，未來要發(fā)展芯片產(chǎn)業(yè)還是要請教臺積電等廠商，因此即使有《芯片法案》，他還是很看好中國臺灣半導體的發(fā)展。

　　他也指出，不同產(chǎn)業(yè)的半導體面對的狀況不同，觀察整體產(chǎn)業(yè)風險不能一概而論。

　　“芯片+”法案扭曲全球半導體供應鏈

　　美國國會近日通過了“芯片和科學法案”。這項涉及2800億美元撥款的法案也被稱為“芯片+”(CHIPS-plus)法案，包括了美國參眾兩院籌劃已久的527億美元“芯片法案”、投資超過2000億美元加強人工智能等技術(shù)領域研究以及其他技術(shù)研發(fā)活動。

　　在當前的全球產(chǎn)業(yè)格局中，半導體產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略性作用不言而喻。無論是汽車、手機還是軍用武器，半導體芯片都是相關產(chǎn)業(yè)的關鍵元器件。因此，目前圍繞半導體芯片的國際博弈日益加劇，美國希望通過規(guī)模前所未有的產(chǎn)業(yè)政策法案，用“胡蘿卜加大棒”的方式重塑以美國為核心的全球半導體產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈，從而加強美國的產(chǎn)業(yè)和技術(shù)優(yōu)勢,以對抗和遏制中國半導體產(chǎn)業(yè)的迅速崛起。

　　“芯片+”法案的出臺是這一戰(zhàn)略的具體體現(xiàn)。本質(zhì)上來說，“芯片+”法案是用大量財政補貼和稅收減免的方式提高美國國內(nèi)的芯片制造產(chǎn)能以及技術(shù)研發(fā)能力，同時試圖通過排他性的“地緣政治條款”讓國際芯片巨頭企業(yè)選邊站隊，從而起到限制中國芯片制造業(yè)發(fā)展的作用。

　　從具體法案內(nèi)容來看，“芯片+”法案主要分為兩個部分：一是原“芯片法案”的527億美元預算將大部分撥給美國芯片制造商，供它們建設工廠生產(chǎn)芯片組件等，同時還提供為期4年的減免25%稅收政策，此外也包括撥款5億美元用于國際間安全通信計劃、撥款2億美元用于工人培訓等計劃;二是剩余超過2000億美元的預算將用于資助“研究與創(chuàng)新”，比如在人工智能、機器人技術(shù)、量子計算等關鍵領域的研究投入約2000億美元，同時投入100億美元在全國建立20個“區(qū)域技術(shù)中心”，投入數(shù)十億美元促進基礎研究及先進半導體制造能力等。

　　“芯片+”法案擘畫出一幅美國重振半導體產(chǎn)業(yè)的宏偉藍圖，但圍繞法案的討論在美國國內(nèi)產(chǎn)生了巨大爭議。

　　眾所周知，美國經(jīng)常以他國政府出臺產(chǎn)業(yè)政策補貼某一行業(yè)來“制造不公平競爭”為由抨擊其他國家行為、制裁具體企業(yè)，而如今美國又以更加來勢洶洶的產(chǎn)業(yè)政策破壞國際供應鏈和產(chǎn)業(yè)鏈的市場合作網(wǎng)絡，強調(diào)技術(shù)競爭層面的“美國優(yōu)先”。《紐約時報》稱，這項2800億美元的龐大法案是“數(shù)十年來美國政府對產(chǎn)業(yè)政策的最重大干預”。不少學者和經(jīng)濟學家指出，這種政府大規(guī)模干預產(chǎn)業(yè)的行為不符合美國多年來堅持的市場理念，違背了基本的市場規(guī)律，美國政府的做法只會使得少數(shù)大公司獲利。比如參議員桑德斯就認為，“讓我們重建美國的芯片產(chǎn)業(yè)，但是是以造福于整個社會的方式，而不僅是使少數(shù)富有的公司獲益”。也有批評人士認為該法案是“《美國創(chuàng)新及競爭法案》的僵尸版”，即借“對抗中國”之名在法案中夾帶“私貨”、索要各種名目的撥款。

　　從目前法案的整體規(guī)劃而言，“芯片+”法案難以實現(xiàn)重塑以美國為中心的產(chǎn)業(yè)體系。有研究指出，美國建立完全自給自足的本地半導體供應鏈需要至少1萬億美元的前期投資，而“芯片法案”直接投向制造領域的500多億美元預算對半導體行業(yè)而言可謂杯水車薪，同時，投資分散到五年，政府補貼不足以彌補產(chǎn)業(yè)回流美國給企業(yè)帶來的額外巨大成本，其投資的整體影響和有效性引發(fā)專業(yè)領域的爭議和討論。

　　“芯片+”法案將加劇全球技術(shù)地緣競爭，進一步扭曲全球半導體供應鏈，撕裂全球市場網(wǎng)絡。比如，以“享受美方補貼則10年內(nèi)不得在中國開廠”的護欄條款來迫使美國企業(yè)回遷產(chǎn)業(yè)鏈，部分條款限制有關半導體企業(yè)不能向中國這個全球最大市場銷售芯片，中國再也不能從美國供應商那里購買先進芯片，將對全球市場產(chǎn)生“負外部性”溢出效應。據(jù)波士頓咨詢公司等機構(gòu)估計，如果華盛頓采取對華“技術(shù)硬脫鉤”政策，可能會損害一些美國半導體企業(yè)的利益，這或?qū)⑹顾鼈儐适?8%的全球市場份額和37%的收入，并減少1.5萬個至4萬個高技能工作崗位。

　　中國加快穩(wěn)定供應鏈信心

　　為了應對疫情帶來的沖擊，中國也在加快推出一系列“組合拳”，來穩(wěn)定生產(chǎn)供應鏈的信心。

　　5月5日，工信部副部長辛國斌表示，3月中下旬以來，外部環(huán)境嚴峻復雜，不穩(wěn)定不確定性加大，疊加疫情多點散發(fā)，導致企業(yè)停工停產(chǎn)增多，物流運輸不暢，工業(yè)經(jīng)濟面臨新的下行壓力。

　　辛國斌介紹，工信部搭建了汽車、集成電路、醫(yī)療物資等重點產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈協(xié)調(diào)平臺，聚焦長三角、珠三角等重點區(qū)域，逐一推動解決產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)反映的員工返崗、物流運輸?shù)葐栴}，著力保障上下游企業(yè)協(xié)同生產(chǎn)。

　　同時，工信部副部長徐曉蘭也于近日表示，圍繞長三角地區(qū)汽車、集成電路、醫(yī)療物資、生活重要物資等領域，已建立重點產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈專精特新企業(yè)“白名單”。

　　政策推動之下，記者注意到，上海經(jīng)信委先后發(fā)布兩版復工復產(chǎn)疫情防控指引文件，保證在封控期間，做好各項防疫措施的前提下，企業(yè)可以生產(chǎn)經(jīng)營。截至5月13日，上海市9000多家規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)中，已復工4400多家，占比接近50%，其中包括外資企業(yè)847家，復工率已達80%。

　　在受到關注的集成電路領域，據(jù)上海市經(jīng)濟信息化委主任吳金城介紹，目前芯片制造企業(yè)一直保持90%以上產(chǎn)能，中芯國際、華虹集團、積塔半導體等保持滿負荷生產(chǎn)，帶動一批裝備、材料、封測等產(chǎn)業(yè)鏈配套企業(yè)加快復工。

　　“總體來看，目前芯片供應鏈信心正在逐步恢復。”季維表示，隨著以上海為代表的半導體產(chǎn)業(yè)復工復產(chǎn)，全國范圍內(nèi)的芯片供應會進一步回歸正常水平。

　　中國半導體產(chǎn)業(yè)面臨的挑戰(zhàn)與機遇

　　經(jīng)濟與政治交互影響，世界百年未有之大變局加速演進，對于中國來說，既是機遇也是挑戰(zhàn)。

　　挑戰(zhàn)主要是兩個方面

　　其一，技術(shù)挑戰(zhàn)。目前我國半導體產(chǎn)品主要集中在半導體材料、晶圓制造和封裝測試等中低端領域，半導體產(chǎn)能也主要集中在28納米以上的成熟制程。技術(shù)水平差異導致我國需要大量進口中高端半導體產(chǎn)品，其中CPU、GPU、存儲器等領域幾乎全部依賴進口。據(jù)海關總署統(tǒng)計，我國半導體設備國產(chǎn)化率不足20%，僅2021年的進口額度就高達4325億美元。本土技術(shù)水平成為制約我國半導體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的最大瓶頸。

　　其二，國際政治挑戰(zhàn)。自美國將中國確立為主要的競爭對手之后，先是與中國大打貿(mào)易戰(zhàn)，后是與中國進行“精準脫鉤”，發(fā)動科技冷戰(zhàn)，全球半導體供應鏈面臨霸權(quán)國家以意識形態(tài)劃線、人為割裂的可能。美國政府力圖將美國半導體企業(yè)遷至美國本土、中國臺灣、日本以及韓國等控制力所及的地區(qū)，即使在新冠肺炎疫情沖擊之下，全球芯片短缺之時，拜登政府仍然拒絕了英特爾公司在中國擴大生產(chǎn)的計劃，以避免中國大陸獲得先進制程的能力。不僅如此，美國還加大了對華為等中資企業(yè)的制裁力度，打壓中國高科技企業(yè)發(fā)展，以防止中國對美國主導的互聯(lián)網(wǎng)架構(gòu)形成威脅。

　　在疫情和地緣政治的雙重沖擊下，全球芯片半導體產(chǎn)業(yè)必然會迎來一個結(jié)構(gòu)性調(diào)整的時期，這是中國優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、提升價值鏈的重要機遇。

　　第一，美國對中國的打壓使自由市場的神話破滅，打破了國人心中“造不如買、買不如租”的幻想，進一步堅定了中國自主掌握尖端科技的決心和步伐。

　　第二，美國的“芯片禁令”，客觀上為中國企業(yè)提供了極為寶貴的國內(nèi)市場資源。以化學機械拋光設備為例，2017年美國應用材料、日本荏原占據(jù)了98.1%的國內(nèi)市場，而今中電科電子裝備集團制造的8英寸拋光設備已經(jīng)奪回了70%的國內(nèi)市場。

　　第三，政府投入的增加保障我國芯片半導體產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展。2014年國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金成立，首期募集資金就超過1387億元人民幣，其中集成電路制造占比67%。根據(jù)中國半導體行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，我國集成電路制造行業(yè)規(guī)模逐年增長，2020年為2560億元人民幣，同比增長19.11%，產(chǎn)量為2614.70億塊，同比增長19.55%。

　　為確保芯片供應鏈安全、提升本國高端制造業(yè)競爭力，同時強化自身在國際競爭中戰(zhàn)略自主能力，政府更要有所作為，有意識地對芯片半導體產(chǎn)業(yè)加以扶持和引導。我國應繼續(xù)推動高水平對外開放，把握半導體產(chǎn)業(yè)發(fā)展和市場競爭規(guī)律，借鑒國際半導體產(chǎn)業(yè)規(guī)劃推進的成功經(jīng)驗，構(gòu)建國內(nèi)半導體產(chǎn)業(yè)自主發(fā)展和國際合作并進新格局。

　　文章來源：半導體產(chǎn)業(yè)縱橫，發(fā)展動態(tài)，經(jīng)濟日報，貝果財經(jīng)