導(dǎo)  讀

雖然美國(guó)的“制造業(yè)回流戰(zhàn)略”實(shí)施了有10年之久，一直雷聲大雨點(diǎn)小，但是這次不一樣。疫情讓制造業(yè)意識(shí)到，存在“封城”乃至“封國(guó)”這樣的小概率卻一擊致命的極端情況。理性的企業(yè)家必然會(huì)做好足夠的準(zhǔn)備，對(duì)沖這種風(fēng)險(xiǎn)，在中國(guó)之外布局制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈。過去制造業(yè)回流還是可選項(xiàng)，而疫情令其越來越接近必選項(xiàng)，而且有加速的趨勢(shì)。因此，我們有必要分析中國(guó)制造業(yè)的未來走勢(shì)，而分析的基礎(chǔ)是建立對(duì)事實(shí)盡量客觀的、定量的認(rèn)知。

這周，我所喜歡和關(guān)注的所有科技博主，全都在討論同樣一個(gè)話題：制造業(yè)回流。

“軟件正在吞噬世界”，曾經(jīng)說出這句經(jīng)典言論的硅谷知名投資人馬克·安德森（Marc Andreessen），意識(shí)到了各種實(shí)物和實(shí)體經(jīng)濟(jì)作為“硬件”的重要性。

他最新發(fā)布了一篇博客文章，名為IT’S TIME TO BUILD，現(xiàn)在是時(shí)候去構(gòu)建了。他說：

“今天，疫情讓我們看到了那些我們急需卻沒有的東西。我們沒有足夠的病毒測(cè)試材料，甚至沒有棉簽和常用試劑，我們沒有足夠的呼吸機(jī)、負(fù)壓力室和ICU病床，我們沒有足夠的手術(shù)口罩、眼罩和醫(yī)用防護(hù)服。就在我寫這篇文章時(shí)，紐約市緊急要求將雨衣作為醫(yī)用防護(hù)服。沒錯(cuò)，就是雨衣！2020年！在當(dāng)下的美國(guó)！

…為什么我們沒有這些東西？醫(yī)療設(shè)備不涉及深?yuàn)W的火箭科學(xué)，制造口罩并不難。我們可以擁有這些東西，但是我們選擇不去這樣做。具體的說，我們沒有構(gòu)建相應(yīng)的生產(chǎn)機(jī)制、工廠和系統(tǒng)。我們選擇不建。

…我們?yōu)槭裁催x擇不建？…是錢的問題嗎？當(dāng)然不是…問題是欲望。我們需要‘想要’這些東西。問題是慣性。我們過去可能沒意識(shí)到，我們非常需要這些東西。問題是意志。我們需要去構(gòu)建這些東西?！?/p>

科技博主本·湯普森（Ben Thompson）在Stratechery上也通過文章How Tech Can Build進(jìn)行了評(píng)論：

“我確實(shí)認(rèn)為，現(xiàn)在是時(shí)候去構(gòu)建了。重點(diǎn)不在細(xì)節(jié)，而關(guān)乎情感…我們有必要想清楚如何修復(fù)威斯康辛，而不是逃之夭夭。我們有必要想清楚如何構(gòu)建實(shí)體經(jīng)濟(jì)，而不是虛擬化所有東西…”

4月23日，紅杉的沈南鵬與黑石的蘇世民（Steve Schwarzman）在對(duì)話中，也提到了同樣的話題，蘇世民說：

“我認(rèn)為發(fā)生的情況是，很多公司從中國(guó)獲得產(chǎn)品供應(yīng)的能力，經(jīng)歷了嚴(yán)重的錯(cuò)位，因?yàn)橹袊?guó)是世界制造業(yè)之都。

我認(rèn)識(shí)一個(gè)時(shí)裝業(yè)的老總，他說‘我的貨源100％來自中國(guó)。我現(xiàn)在什么貨都拿不到，我的公司要倒閉了，因?yàn)槲腋灸貌坏截洝！?/p>

因此，一旦遭遇過這種情況，普通的生意人就會(huì)說，我不能再讓自己的風(fēng)險(xiǎn)敞口全部集中在一處，我必須讓自己的供應(yīng)鏈更加多元化。世界各地都有人學(xué)到這樣的教訓(xùn)，未必是要針對(duì)中國(guó)?！?/p>

雖然美國(guó)的“制造業(yè)回流戰(zhàn)略”實(shí)施了有10年之久，一直雷聲大雨點(diǎn)小，但是這次不一樣。疫情讓制造業(yè)意識(shí)到，存在“封城”乃至“封國(guó)”這樣的小概率卻一擊致命的極端情況。

理性的企業(yè)家必然會(huì)做好足夠的準(zhǔn)備，對(duì)沖這種風(fēng)險(xiǎn)，在中國(guó)之外布局制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈。所謂，不能把雞蛋放在一個(gè)籃子里。

過去制造業(yè)回流還是可選項(xiàng)，而疫情令其越來越接近必選項(xiàng)，而且有加速的趨勢(shì)。

因此，我們有必要分析中國(guó)制造業(yè)的未來走勢(shì)，而分析的基礎(chǔ)是建立對(duì)事實(shí)盡量客觀的、定量的認(rèn)知。

因此，我找來了各種權(quán)威機(jī)構(gòu)和智庫對(duì)于制造業(yè)回流的研究報(bào)告。一篇一篇看過去，并挑選其中的精華，在本文中呈現(xiàn)給你，相信你會(huì)有不小的收獲，有些甚至可能會(huì)挑戰(zhàn)你的原有認(rèn)知：

制造業(yè)回流不可避免的發(fā)生了，而且疫情正在加速它。

商業(yè)世界的“全球化”并非必然趨勢(shì)，全球化的進(jìn)程早已達(dá)到拐點(diǎn)。

制造業(yè)的遷移邏輯，不是簡(jiǎn)單的尋求勞動(dòng)力成本更低。

東南亞雖是受益地區(qū)，但其制造業(yè)有可能會(huì)加大與中國(guó)的融合。

01制造業(yè)回流指數(shù)“大幅逆轉(zhuǎn)”

我們先從最新發(fā)布的一篇開始。

4月7日，全球制造業(yè)咨詢公司科爾尼（Kearney）發(fā)布報(bào)告，名為Trade war spurs sharpreversal in 2019 Reshoring Index， foreshadowing COVID－19 test of supply chainresilience，翻譯為《貿(mào)易戰(zhàn)促使2019年回流指數(shù)大幅逆轉(zhuǎn)，揭示COVID－19對(duì)供應(yīng)鏈韌性的考驗(yàn)》。這份報(bào)告有19頁。

報(bào)告的主要結(jié)論包括：

回流指數(shù)（Reshoring Index，RI）：多年來的跟蹤顯示，最近5年回流指數(shù)正在呈現(xiàn)出顯著的逆轉(zhuǎn)。尤其在2019年，數(shù)據(jù)顯示美國(guó)公司正在大規(guī)模撤離中國(guó)，而且新冠病毒有可能加速這一變化。

中國(guó)多元化指數(shù)（China Diversification Index，CDI）：這個(gè)指數(shù)追蹤了美國(guó)制造業(yè)進(jìn)口從中國(guó)轉(zhuǎn)移到其他亞洲國(guó)家的情況，數(shù)據(jù)顯示東南亞較小的國(guó)家是受益者，尤其是越南的受益最多。

受距離影響的貿(mào)易比率（Near－to－Far Trade Ratio，NTFR）：該比率追蹤距離遠(yuǎn)近對(duì)于貿(mào)易的影響，由于重塑北美貿(mào)易規(guī)則的《美－墨－加協(xié)定》（USMCA）已經(jīng)通過，墨西哥成為美國(guó)企業(yè)采購(gòu)原材料的主要國(guó)家，這個(gè)國(guó)家正在成為美洲的“中國(guó)”。

為了評(píng)估美國(guó)回流指數(shù)RI，科爾尼考察了從中國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣、馬來西亞、印度、越南、泰國(guó)、印度尼西亞、新加坡、菲律賓、孟加拉國(guó)、巴基斯坦、香港、斯里蘭卡和柬埔寨進(jìn)口的產(chǎn)品，并且考察了美國(guó)國(guó)內(nèi)制造業(yè)產(chǎn)品的總產(chǎn)值。

美國(guó)的制造業(yè)進(jìn)口比率（MIR），等于制成品進(jìn)口總額占國(guó)內(nèi)制造業(yè)總產(chǎn)值的百分比。

通過對(duì)2008到2019年各年數(shù)據(jù)的追蹤，除了2011年MIR有小幅調(diào)整之外，2019年是自從2011年以來，MIR首次顯著降低。

回流指數(shù)屬于科爾尼自創(chuàng)，計(jì)算過程很簡(jiǎn)單，完全是小學(xué)生加減法。

基于MIR的數(shù)據(jù)，進(jìn)一步可以計(jì)算得出回流指數(shù)。

回流指數(shù)為正數(shù)，表示制造業(yè)回流。

2019年的回流指數(shù)，等于2018年的MIR（13．058％）減去2019年的MIR（12．077％），結(jié)果是0．981，也就是98個(gè)基點(diǎn)（Basis Points）。

回流指數(shù)在2019年躍升了98個(gè)基點(diǎn)，這是過去5年來的最大同比變化。科爾尼認(rèn)為是“大幅逆轉(zhuǎn)”。

可以看出，MIR的計(jì)算對(duì)回流指數(shù)產(chǎn)生很大的影響?？茽柲嵋虼朔治隽藰?gòu)成MIR的分子和分母，也就是上圖中的紫線和黑線。

MIR的分子是從亞洲國(guó)家所有制成品進(jìn)口的總和，這一數(shù)據(jù)從2018年的8160億美元，下降到2019年的7570億美元，下降了590億美元，占比7％。這種變化幾乎完全是由美國(guó)從中國(guó)的進(jìn)口下降導(dǎo)致的。因?yàn)楦鶕?jù)科爾尼的測(cè)算，美國(guó)從亞洲其他國(guó)家的制造業(yè)進(jìn)口額在2019年反而增加了310億美元。

MIR的分母是美國(guó)制造業(yè)總產(chǎn)值（MGO），這一數(shù)據(jù)從2018到2019年保持穩(wěn)定，變化為0。

那么從中國(guó)轉(zhuǎn)移出去的制造業(yè)，哪個(gè)國(guó)家受益最多？科爾尼的報(bào)告認(rèn)為，收益幾乎一半被越南吸收，其次是墨西哥。

另一個(gè)指數(shù)，中國(guó)多樣化指數(shù)CDI顯示制造業(yè)從中國(guó)轉(zhuǎn)移到亞洲其他國(guó)家的時(shí)間，已經(jīng)持續(xù)了5年多，并因?yàn)橹忻蕾Q(mào)易戰(zhàn)而加速。

COVID－19的流行令美國(guó)企業(yè)“被迫更深入的重新考慮其采購(gòu)策略以及整個(gè)供應(yīng)鏈。”雖然新冠對(duì)整個(gè)社會(huì)和經(jīng)濟(jì)的影響仍是未知之?dāng)?shù)，但科爾尼認(rèn)為這種影響有些將是永久性的。

報(bào)告中說：“30年前，美國(guó)企業(yè)開始在中國(guó)制造并采購(gòu)產(chǎn)品，原因只有一個(gè)維度：成本。貿(mào)易戰(zhàn)引入了第二個(gè)維度：風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)殛P(guān)稅和中國(guó)進(jìn)口中斷的風(fēng)險(xiǎn)，促使企業(yè)更全面地評(píng)估供應(yīng)的可靠性和成本。COVID－19將第三個(gè)維度又融入其中，那就是：韌性。即預(yù)見和適應(yīng)小概率事件發(fā)生時(shí)，抵御系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力。”

02全球化進(jìn)程早已達(dá)到拐點(diǎn)

麥肯錫的報(bào)告題目是China and the world， insidethe dynamics of a changing relationship，翻譯為《中國(guó)與世界，關(guān)系不斷變化的內(nèi)在動(dòng)力》。這份報(bào)告非常詳盡，有166頁，可謂是鴻篇巨制。不可否認(rèn)，我寫這篇文章的大部分時(shí)間，都消耗在閱讀這篇報(bào)告上了，寫完之后還準(zhǔn)備馬上再讀一遍。

與我們普遍認(rèn)為的“全球化是商業(yè)發(fā)展的必然規(guī)律”這一論斷恰恰相反，報(bào)告呈現(xiàn)了全球化早在2005年就開始逐步逆轉(zhuǎn)的趨勢(shì)。

報(bào)告的重要結(jié)論包括：

按照購(gòu)買力平價(jià)計(jì)算，中國(guó)在2014年已經(jīng)成為全球第一大經(jīng)濟(jì)體，但其經(jīng)濟(jì)尚未全方位與世界融合。

中國(guó)－世界經(jīng)濟(jì)依存度指數(shù)顯示，在貿(mào)易、科技和資本三個(gè)重點(diǎn)維度上，中國(guó)對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的依存度相對(duì)有所降低。相反，世界對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的依存度卻相對(duì)有所上升。這表明中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展重點(diǎn)正轉(zhuǎn)向內(nèi)需。

中國(guó)已融入全球技術(shù)價(jià)值鏈。麥肯錫從11個(gè)領(lǐng)域擇取了81項(xiàng)技術(shù)進(jìn)行分析后發(fā)現(xiàn)，中國(guó)對(duì)其中超過90％的技術(shù)均采用了全球標(biāo)準(zhǔn)。

麥肯錫著重選擇了5種可能導(dǎo)致中國(guó)與世界之間的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系發(fā)生變化的發(fā)展趨勢(shì)，并模擬了這些趨勢(shì)可能引發(fā)的價(jià)值創(chuàng)造或流失。研究顯示，到2040年，受影響的經(jīng)濟(jì)價(jià)值或?qū)⑦_(dá)到22萬億美元到37萬億美元（相當(dāng)于全球GDP的15％至26％）。

從經(jīng)濟(jì)體量上看，中國(guó)已躋身全球大國(guó)之列，但仍有進(jìn)一步與世界融合的空間。

“中國(guó)的對(duì)外開放和國(guó)際化推動(dòng)了中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。按照購(gòu)買力平價(jià)計(jì)算，中國(guó)已經(jīng)躍升為全球最大經(jīng)濟(jì)體。在其他一些方面，中國(guó)也顯示出越來越重要的作用。然而，規(guī)模未必總能轉(zhuǎn)化為全球影響力，中國(guó)與世界的聯(lián)系在許多方面仍有待發(fā)展。”

在2015年以來的16個(gè)季度中，有11個(gè)季度的國(guó)內(nèi)消費(fèi)在GDP增長(zhǎng)總額的比重超過60％。這一趨勢(shì)折射出中國(guó)的本土供應(yīng)鏈正日趨成熟。

中國(guó)對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的依存度相對(duì)有所下降，而世界對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的依存度相對(duì)有所上升。

展開這個(gè)數(shù)據(jù)，麥肯錫還分析了不同的地區(qū)以及不同的行業(yè)，對(duì)于中國(guó)經(jīng)濟(jì)的依存度。

其中，大型發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的依存度較低。從國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)體量的角度考慮，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體，尤其是西歐和北美各國(guó)，在貿(mào)易和投資方面對(duì)中國(guó)的依存度相對(duì)較低。對(duì)華出口額通常在其總產(chǎn)出中占比不足5％，對(duì)華進(jìn)口額在其國(guó)內(nèi)消費(fèi)中的占比也不足5％。

這一結(jié)論與麥肯錫此前發(fā)布的報(bào)告Globalization intransition： The future of trade and value chains，翻譯為《變革中的全球化：貿(mào)易和供應(yīng)鏈的未來圖景》的判斷一致。

在那份報(bào)告中，麥肯錫分析了全球43個(gè)國(guó)家的23個(gè)行業(yè)價(jià)值鏈，希望理解1995－2017年間全球貿(mào)易與生產(chǎn)格局的變遷。

麥肯錫認(rèn)為，全球化進(jìn)程在2005年前后數(shù)年內(nèi)已達(dá)到拐點(diǎn)，但隨之而來的大衰退（The Great Recession）讓這種變化模糊不清。

商品貿(mào)易的區(qū)域化屬性正在增強(qiáng)。其中以亞歐地區(qū)最為明顯。企業(yè)越來越傾向于在鄰近消費(fèi)市場(chǎng)的地方開展生產(chǎn)。

麥肯錫的報(bào)告還顯示了一個(gè)值得關(guān)注的趨勢(shì)，過去我們普遍認(rèn)為制造業(yè)從中國(guó)外遷到東南亞，是因?yàn)槠渌麌?guó)家在較低附加值的勞動(dòng)力密集型產(chǎn)業(yè)中具有比較優(yōu)勢(shì)。

而麥肯錫的報(bào)告則顯示，與人們的普遍認(rèn)識(shí)相反，低技能勞動(dòng)作為生產(chǎn)要素的重要性逐漸降低，目前全球僅有18％的商品貿(mào)易由勞動(dòng)成本套利所驅(qū)動(dòng)。而且在過去10年里，這一比例在很多價(jià)值鏈中逐年降低。T

制造業(yè)的遷移邏輯，并不是簡(jiǎn)單的尋求那些勞動(dòng)力成本更低的國(guó)家和地區(qū)。

由此引發(fā)了另一種趨勢(shì)：全球價(jià)值鏈的知識(shí)密集度越來越高，越來越依賴高技能勞動(dòng)力。

自2000年以來，各價(jià)值鏈中的無形資產(chǎn)投資，例如研發(fā)、品牌和知識(shí)產(chǎn)權(quán)投資，在總營(yíng)收中的占比翻了一番，從5．5％增長(zhǎng)到13．1％。

中國(guó)制造外遷到東南亞之后，還誕生了一些有趣的趨勢(shì)，相關(guān)內(nèi)容在之后的部分中將會(huì)有所涉及。

報(bào)告通過三大技術(shù)領(lǐng)域，分析了中國(guó)在全球技術(shù)價(jià)值鏈中的三種定位。這三大技術(shù)領(lǐng)域分別是：電動(dòng)汽車、機(jī)器人、半導(dǎo)體。

電動(dòng)汽車：中國(guó)有可能實(shí)現(xiàn)全球整合

該行業(yè)在中國(guó)發(fā)展得相當(dāng)繁榮，并顯示出全球整合的趨勢(shì)。

中國(guó)的電動(dòng)汽車市場(chǎng)已經(jīng)得到顯著開發(fā)，2018年國(guó)內(nèi)電動(dòng)汽車總產(chǎn)量超過100萬輛，而2013年時(shí)僅為22978輛，年均增速高達(dá)116％。

根據(jù)HIS Markit的統(tǒng)計(jì)，中國(guó)已成為全球最大的電動(dòng)汽車市場(chǎng)。在純電動(dòng)汽車領(lǐng)域，排名前9的中國(guó)OEM廠商占據(jù)了本土市場(chǎng)逾75％的份額。國(guó)產(chǎn)電動(dòng)汽車的關(guān)鍵零部件（包括電池和動(dòng)力總成）也主要由本土廠商供應(yīng)，合計(jì)約占總成本的60％。

機(jī)器人：中國(guó)在子領(lǐng)域嶄露頭角

中國(guó)仍然需要外國(guó)OEM廠商提供核心零部件和高端產(chǎn)品解決方案，但本土廠商已在某些子領(lǐng)域嶄露頭角。

根據(jù)國(guó)際機(jī)器人聯(lián)盟的統(tǒng)計(jì)，中國(guó)是全球第一大機(jī)器人市場(chǎng)，占據(jù)2017年全球工業(yè)機(jī)器人總銷量的36％。但中國(guó)OEM廠商的表現(xiàn)參差不齊。整體來看，雖然中國(guó)本土企業(yè)已逐步取得進(jìn)展，但全球機(jī)器人及零部件制造業(yè)的大部分市場(chǎng)份額仍由外國(guó)企業(yè)掌控。

中國(guó)OEM廠商占國(guó)內(nèi)總銷量的比例已經(jīng)從2013年的25％增加到2017年的45％左右（如果除去庫卡機(jī)器人公司的份額，該比例則為31％）。

在規(guī)模較小、復(fù)雜度較低的應(yīng)用領(lǐng)域，中國(guó)企業(yè)的進(jìn)步最為顯著。在國(guó)內(nèi)的工業(yè)機(jī)器人市場(chǎng)中，本土OEM廠商是焊接和測(cè)量機(jī)器人領(lǐng)域的重要參與者，在點(diǎn)膠、堆垛、塑料成型以及金屬鑄造機(jī)器人領(lǐng)域更擁有50％以上的份額。但這些機(jī)器人應(yīng)用市場(chǎng)的規(guī)模通常很?。赇N量不足兩萬臺(tái)），出口需求很有限；而且復(fù)雜度較低，最多只能取代一個(gè)工業(yè)化全職人力工時(shí)崗位。

中國(guó)供應(yīng)商在材料處理（市場(chǎng)份額8％）、焊接（10％）和裝配機(jī)器人（11％）這三個(gè)本土市場(chǎng)中規(guī)模尚小，但無論在全球還是中國(guó)本土市場(chǎng)，這都是最大的應(yīng)用領(lǐng)域。

半導(dǎo)體：中國(guó)有望迎來新機(jī)遇

雖然中國(guó)仍在很大程度上依賴全球技術(shù)價(jià)值鏈，但新的機(jī)遇已經(jīng)來臨。

早在20年前，中國(guó)政府就將半導(dǎo)體列為了戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)。該產(chǎn)業(yè)隨即獲得了巨額投資，中國(guó)也逐漸發(fā)展成全球最大的半導(dǎo)體市場(chǎng)，這些都有賴于個(gè)人電腦、智能手機(jī)、智能電視、電動(dòng)汽車、機(jī)器人等下游領(lǐng)域的巨大需求。

中國(guó)政府在2010年將新一代信息技術(shù)列為七大支柱產(chǎn)業(yè)之一。2014年，中國(guó)為戰(zhàn)略性集成電路產(chǎn)業(yè)融資220億美元，2018年又宣布設(shè)立另一只規(guī)模約470億美元的投資基金。中國(guó)目前的半導(dǎo)體消費(fèi)占全球總額的比例高達(dá)45％。

中國(guó)與世界經(jīng)濟(jì)聯(lián)系的發(fā)展方向，將可能帶來巨大的經(jīng)濟(jì)價(jià)值變動(dòng)。

中國(guó)與世界的聯(lián)系正處在至關(guān)重要的時(shí)刻，這種聯(lián)系的發(fā)展方向（加強(qiáng)或減弱）將對(duì)中國(guó)和世界產(chǎn)生重要影響。

報(bào)告中模擬了中國(guó)和世界之間的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系在加強(qiáng)或減弱過程中，所能獲得或失去的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，并預(yù)測(cè)，至2040年，受到影響的經(jīng)濟(jì)價(jià)值或?qū)⑾喈?dāng)于高達(dá)全球26％的GDP。模擬的5種場(chǎng)景包括：

1．成為進(jìn)口目的地：

如果聯(lián)系減弱，全球貿(mào)易流動(dòng)或?qū)⑹湛s。模擬結(jié)果顯示，與貿(mào)易相關(guān)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值估計(jì)為3萬億－6萬億美元。

2．服務(wù)業(yè)的開放：

如果始終不放開對(duì)服務(wù)行業(yè)的限制，那么中國(guó)與發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體之間的生產(chǎn)率差距或?qū)⒗^續(xù)存在。模擬結(jié)果顯示，服務(wù)領(lǐng)域受到影響的經(jīng)濟(jì)價(jià)值估計(jì)為3萬億－5萬億美元。

3．金融市場(chǎng)全球化：

反之，則可能導(dǎo)致中國(guó)金融市場(chǎng)出現(xiàn)更多波動(dòng)，阻礙生產(chǎn)率增長(zhǎng)。模擬結(jié)果顯示，受影響的相關(guān)經(jīng)濟(jì)價(jià)值估計(jì)為5萬億－8萬億美元。

4．協(xié)作解決全球議題：

若中國(guó)與世界的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系減弱，那么中國(guó)所能發(fā)揮的作用和合作深度就會(huì)削弱。模擬結(jié)果顯示，相關(guān)經(jīng)濟(jì)價(jià)值可能為3萬億－6萬億美元。

5．技術(shù)和創(chuàng)新流動(dòng)：

反之則會(huì)逐漸削弱全球生產(chǎn)率。模擬結(jié)果顯示與此相關(guān)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值為8萬億－12萬億美元，具體情況取決于科技流動(dòng)如何釋放創(chuàng)新活力和推動(dòng)生產(chǎn)率增長(zhǎng)。

03日本的周期性“搖擺”

當(dāng)然，其他國(guó)家不會(huì)對(duì)“制造業(yè)回流”坐視不理。在報(bào)告Partial Disengagement－－A New U．S． Strategy for Economic Competition with China，翻譯為《部分脫鉤：美國(guó)對(duì)華經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)的新戰(zhàn)略》中，美國(guó)國(guó)家亞洲研究局（The National Bureau of Asian Research）就提出，要團(tuán)結(jié)盟國(guó)共同實(shí)現(xiàn)中美部分脫鉤的任務(wù)。

在制造業(yè)回流中，值得關(guān)注的勢(shì)力包括日本和歐洲，他們是怎么想的？

先說我們的鄰國(guó)日本。當(dāng)前最熱的新聞是：日本政府已從其經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃中撥出22億美元，專門幫助本國(guó)制造商將生產(chǎn)線轉(zhuǎn)移出中國(guó)。這一舉動(dòng)有可能將日本之前重塑的中日友好關(guān)系再次降溫至冰點(diǎn)。

不過再往前追溯，日本對(duì)于中日關(guān)系的處理方式可以用兩個(gè)字來形容：搖擺。

日本各種研究機(jī)構(gòu)呈現(xiàn)的內(nèi)容也是各種“搖擺”：

日本企業(yè)（中國(guó)）研究院認(rèn)為，日本制造業(yè)正在走上“萬物互聯(lián)”之路，這不僅將提高生產(chǎn)效率，也將改善企業(yè)成本結(jié)構(gòu)，或?qū)⑽嗳掌蠡貧w。

日本民間智庫“日本綜合研究所”的研究報(bào)告則指出，雖然日企回歸可以促進(jìn)日本經(jīng)濟(jì)發(fā)展，但只要人口下降問題不解決、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)持續(xù)萎縮，日企就很難持續(xù)回歸。因此，政府的首要政策目標(biāo)不應(yīng)是吸引企業(yè)回歸，而是解決人口負(fù)增長(zhǎng)問題。

為什么會(huì)出現(xiàn)這種搖擺呢？根據(jù)清華大學(xué)國(guó)家戰(zhàn)略研究院徐棄郁教授的分析，是因?yàn)橹腥諆蓢?guó)的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系太緊密了。

根據(jù)日本海關(guān)最新的統(tǒng)計(jì)，中日貿(mào)易額2019年1－9月是2，233億美元，中國(guó)仍然是日本最大的貿(mào)易伙伴，中日貿(mào)易總額比美日貿(mào)易多出三分之一。

根據(jù)日本貿(mào)易振興機(jī)構(gòu)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，在中國(guó)的日本企業(yè)是在美國(guó)日本企業(yè)的4倍，日企在華累計(jì)投資余額高達(dá)1，082億美元，是所有在華外企里最高的。

東京商工研究在今年2月份的一項(xiàng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在疫情期間，受訪的2600多家企業(yè)中，有37％的企業(yè)將其采購(gòu)分散到中國(guó)以外的地方。

受全球化發(fā)展推動(dòng)，日本企業(yè)曾一度加速全球擴(kuò)張；同時(shí)由于本土老齡化和勞動(dòng)力成本升高，企業(yè)也不傾向于在日本本土擴(kuò)大產(chǎn)能。

但近來的發(fā)展勢(shì)頭卻顯示，日本企業(yè)正有加速回歸本土的趨勢(shì)。分析人士認(rèn)為，原因主要有以下幾方面：

首先，高品質(zhì)、安全可靠的“日本制造”備受新興市場(chǎng)消費(fèi)者追捧。日企回歸本土并非出于成本考慮，而是順應(yīng)市場(chǎng)高端商品需求擴(kuò)大趨勢(shì)，最大化發(fā)揮“日本制造”的品牌效應(yīng)。

其次，近年來訪日外國(guó)游客持續(xù)增加，尤其是中國(guó)游客“爆買”拉動(dòng)日本國(guó)內(nèi)消費(fèi)市場(chǎng)迅速升溫。日本預(yù)計(jì)，到2020年訪日外國(guó)游客人數(shù)將達(dá)4000萬人次、消費(fèi)額將達(dá)到8萬億日元。

再次，跨境電商平臺(tái)的迅速發(fā)展令網(wǎng)購(gòu)“日本制造”變得非常方便。日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省近期調(diào)查顯示，2017年日本經(jīng)營(yíng)者僅對(duì)中國(guó)消費(fèi)者的跨境電子銷售額就增加了25．2％，達(dá)到近1．3萬億日元。

第四，日本央行近年來堅(jiān)持超寬松貨幣政策，令日元匯率維持在相對(duì)低位，這增加了本土出口優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，新興市場(chǎng)人工成本上升令海外生產(chǎn)的成本優(yōu)勢(shì)下降。

最后，日本通過簽訂日歐經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定（EPA），和全面與進(jìn)步跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)定（CPTPP），為更多出口企業(yè)爭(zhēng)取到削減關(guān)稅的機(jī)會(huì)，提高了企業(yè)的出口競(jìng)爭(zhēng)力。根據(jù)EPA，日本對(duì)歐盟出口乘用車的關(guān)稅將在協(xié)議生效8年后完全取消。這也是日本汽車廠商紛紛考慮把汽車生產(chǎn)遷回本土的主要原因。

04制造業(yè)外遷東南亞的“背面”

歐洲的報(bào)告則看到了中國(guó)制造業(yè)外遷東南亞的另外一面。

英國(guó)智庫皇家國(guó)際事務(wù)研究所在2019年11月發(fā)布報(bào)告，題目是US － China Strategic Competition， the Quest for Global Technological Leadership，翻譯為《中美戰(zhàn)略競(jìng)爭(zhēng)，爭(zhēng)奪全球技術(shù)霸主地位》。這份報(bào)告共有45頁。

報(bào)告引用了日本最大的證券公司野村（nomura）的 “生產(chǎn)轉(zhuǎn)移指數(shù)”，考察了可能從中國(guó)制造業(yè)外遷中受益的國(guó)家。根據(jù)該指數(shù)，越南是“明顯的突出受益者”，其次是馬來西亞，然后是新加坡和印度。

經(jīng)濟(jì)學(xué)人智庫（Economist Intelligence Unit）最近的一份報(bào)告也表明，越南和馬來西亞可能會(huì)從貿(mào)易限制中獲得“巨大利益”。因?yàn)檫@兩個(gè)國(guó)家已經(jīng)擁有戴爾和三星等大公司的生產(chǎn)設(shè)施，允許這些公司從他們?cè)谥袊?guó)的工廠轉(zhuǎn)移生產(chǎn)。許多中國(guó)制造的大型供應(yīng)商確實(shí)在考慮遷往越南，尤其是iPhone制造商和電子產(chǎn)品制造商富士康。

同時(shí)，這份報(bào)告也提出一個(gè)新視角，這些受益國(guó)有可能會(huì)加大與中國(guó)的融合。

首先，這些國(guó)家可能會(huì)贏得產(chǎn)業(yè)鏈中的一部分企業(yè)外遷，但是大部分位于亞洲的制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈或多或少都將在某個(gè)環(huán)節(jié)經(jīng)過中國(guó)，因此如果中國(guó)制造業(yè)出現(xiàn)任何問題，都可以說是牽一發(fā)而動(dòng)全身。

其次，許多跨國(guó)公司新建工廠的決策與更深層次的投資變化結(jié)合在一起。隨著自動(dòng)化和人工智能等新技術(shù)的普及，生產(chǎn)從勞動(dòng)力成本更低的國(guó)家，轉(zhuǎn)移到離最終消費(fèi)者更近的地方更加劃算。因此東南亞等地區(qū)的外商直接投資面臨不確定性，有可能會(huì)迅速枯竭，仍有較大風(fēng)險(xiǎn)。

05中國(guó)制造的優(yōu)勢(shì)來自聚集效應(yīng)

一口氣看了這么多內(nèi)容，我們不妨復(fù)習(xí)一下，對(duì)上述多份報(bào)告的重要結(jié)論做個(gè)提煉：

制造業(yè)回流不可避免的發(fā)生了，而且疫情正在加速它。

商業(yè)世界的全球化并非必然趨勢(shì)，全球化的進(jìn)程早已達(dá)到拐點(diǎn)。

制造業(yè)的遷移邏輯，不是簡(jiǎn)單的尋求勞動(dòng)力成本更低。

東南亞雖是受益地區(qū)，但其制造業(yè)有可能會(huì)加大與中國(guó)的融合。

各種數(shù)據(jù)也都驗(yàn)證了制造業(yè)外遷的趨勢(shì)：

中國(guó)美國(guó)商會(huì)（AmCham China）針對(duì)239家在華美資企業(yè)的調(diào)查顯示，22．7％的公司將把供應(yīng)鏈從中國(guó)轉(zhuǎn)移出去，19．7％的公司正考慮將部分或全部制造業(yè)遷出中國(guó)，33．2％的公司將推遲或取消其投資，只有2．9％的公司將增加其在華投資。

據(jù)普華永道針對(duì)中國(guó)大陸臺(tái)資企業(yè)的調(diào)查，40％的企業(yè)計(jì)劃調(diào)整其供應(yīng)鏈和采購(gòu)策略；39％計(jì)劃將未來的投資轉(zhuǎn)移到其他市場(chǎng)，29％計(jì)劃將生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到其他國(guó)家。

全球律師事務(wù)所貝克麥堅(jiān)時(shí)發(fā)布“極度復(fù)雜的年代”商業(yè)投資報(bào)告，調(diào)查了600名亞洲區(qū)高管對(duì)未來投資的態(tài)度和考量，報(bào)告顯示，93％中國(guó)區(qū)高管正考慮重新調(diào)整布局，其中18％已經(jīng)開始調(diào)整他們的生產(chǎn)和供應(yīng)鏈。

不過，制造業(yè)外遷，不是想遷就能遷。

現(xiàn)在工業(yè)產(chǎn)品復(fù)雜度上升，電子產(chǎn)品往往有數(shù)百上千家供應(yīng)商，而制造業(yè)的優(yōu)勢(shì)來自集群效應(yīng)，可以大大減少物流成本和撮合成本，因此外遷的難度也較大。

中國(guó)的制造業(yè)到底有多厲害？知乎上有篇文章標(biāo)題很有意思，叫做《“我辦了個(gè)廠，啥也不生產(chǎn)，一年賺400萬”》，其中講了一個(gè)故事：

“李少海是深圳樂動(dòng)機(jī)器人公司的CTO。在他眼中，當(dāng)下他們?cè)谧龅难邪l(fā)工作，是想法和信息的整合。

比如有個(gè)芯片，本來在音箱上應(yīng)用，量產(chǎn)之后，供應(yīng)商就會(huì)向他們的機(jī)器人公司推薦，看看他們是否能使用。供應(yīng)商和機(jī)器人公司一起成長(zhǎng)。

比如李少海需要一個(gè)電機(jī)，市場(chǎng)上沒有，他就會(huì)定好參數(shù)規(guī)格等，找一家供應(yīng)商做出來。讓機(jī)器人完成沿著房間邊界行走的傳感器可能來自智能手機(jī)，芯片可能來自汽車，紅外激光器可能來自醫(yī)療界…

李少海的機(jī)器人公司，不需要生產(chǎn)，只需要盯住時(shí)刻在變化和升級(jí)的供應(yīng)鏈，找到最適合自己機(jī)器人的零部件，從而升級(jí)自己的機(jī)器人技術(shù)。

這才是最高效的方式?！?/p>

根據(jù)國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心研究員、發(fā)展部研究室主任卓賢和北京交通大學(xué)經(jīng)管學(xué)院碩士研究生黃金在報(bào)告《高工資會(huì)導(dǎo)致制造業(yè)外遷嗎－－關(guān)于勞動(dòng)成本、產(chǎn)業(yè)鏈和產(chǎn)業(yè)外遷的關(guān)系研究》中的測(cè)算，產(chǎn)業(yè)鏈的長(zhǎng)度決定了產(chǎn)業(yè)外遷的難度。

當(dāng)一個(gè)行業(yè)在一國(guó)的產(chǎn)業(yè)鏈越長(zhǎng)，那么該國(guó)對(duì)此行業(yè)的主導(dǎo)權(quán)就越大，產(chǎn)業(yè)外遷的難度也就越高。

利用2012年和2017年國(guó)內(nèi)投入產(chǎn)出表，該報(bào)告計(jì)算了中國(guó)139個(gè)行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)度。技術(shù)密集型行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈較長(zhǎng)，勞動(dòng)密集型和資源型行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈較短。

鐵路船舶等運(yùn)輸設(shè)備行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈最長(zhǎng)，2017年其國(guó)內(nèi)上游產(chǎn)業(yè)達(dá)24個(gè)。

專用設(shè)備、醫(yī)藥、通用設(shè)備這三個(gè)技術(shù)密集型行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)度也都超過20。

2012年－2017年間產(chǎn)業(yè)鏈拓展最快的是醫(yī)藥制造業(yè)，上游行業(yè)數(shù)增加了5個(gè)。

電氣機(jī)械、電子信息、化工等產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)度也超過15，且都比2012年有所延展。

不過，報(bào)告同時(shí)指出，相較新興國(guó)家，中國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈并無絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。

墨西哥電氣設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)度已超過中國(guó)，其汽車產(chǎn)業(yè)鏈與中國(guó)持平，電子信息設(shè)備也與中國(guó)接近。而印度和印尼這兩個(gè)人口大國(guó)，在服裝、皮革等勞動(dòng)密集型行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈與中國(guó)已十分接近，即使是電氣設(shè)備行業(yè)，兩國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)度也只比中國(guó)少2個(gè)和1個(gè)。

06制造業(yè)外遷的經(jīng)濟(jì)帳

在知乎上，有個(gè)提問“為什么制造業(yè)向外國(guó)搬遷，而不向中西部搬遷？”在某日企做了10年多供應(yīng)鏈管理工作的李錦瑞做了如下回答。

“2014年因?yàn)槌杀緣毫徒桓吨芷诙炭s的要求，公司成立了東南亞部產(chǎn)品移轉(zhuǎn)項(xiàng)目組。我從以下幾個(gè)方面分享一下項(xiàng)目實(shí)施情況：

當(dāng)?shù)丨h(huán)境：東南亞包含緬甸、泰國(guó)、老撾、柬埔寨、菲律賓、馬來西亞、新加坡、文萊、印度尼西亞、東帝汶，共11個(gè)國(guó)家。印尼GDP總量比較大，2018年GDP是1．04萬億美元，相當(dāng)于山東。越南的GDP體量相當(dāng)于山西，但增速較快。

外來投資：以韓國(guó)、日本、新加坡為主，很多工業(yè)園也比較有規(guī)模，主要是電子產(chǎn)品、手機(jī)零件、機(jī)械設(shè)備零件、鞋類等。

人文環(huán)境：越南受中國(guó)文化影響，就是像廣西的二三級(jí)城市，人也比較有干勁。這些年越南政府的經(jīng)濟(jì)發(fā)展政策就是中國(guó)10年前的翻版，我們中國(guó)是“調(diào)研－－計(jì)劃－－試點(diǎn)－－討論－－改善－－展開”，越南是“計(jì)劃－－中國(guó)怎么做－－照著實(shí)施”。

人工成本：當(dāng)時(shí)我們是引用日本貿(mào)易振興機(jī)構(gòu)JETRO的調(diào)查數(shù)據(jù)，相對(duì)來說單一的人工成本并不高，但是綜全成本不低。制造業(yè)基本月薪（不包含福利獎(jiǎng)金）：越南204 USD，馬來345 USD，印尼298 USD，泰國(guó)346 USD。

新供應(yīng)商：我們選擇的合格供應(yīng)商主要是東南亞的日資企業(yè)，質(zhì)量水平與中國(guó)產(chǎn)的相當(dāng)。加工設(shè)備和技術(shù)能力相差不大，但表面處理能力較差。服務(wù)能力，從我接觸的情況來看，對(duì)應(yīng)速度與效率和中國(guó)供應(yīng)商差不多。”

計(jì)算制造業(yè)外遷的經(jīng)濟(jì)賬，需要細(xì)分到各個(gè)行業(yè)。

《高工資會(huì)導(dǎo)致制造業(yè)外遷嗎－－關(guān)于勞動(dòng)成本、產(chǎn)業(yè)鏈和產(chǎn)業(yè)外遷的關(guān)系研究》報(bào)告中，針對(duì)不同細(xì)分行業(yè)，對(duì)于制造業(yè)外遷的經(jīng)濟(jì)賬進(jìn)行了更為全面系統(tǒng)的分析。

全球前5大制造業(yè)分布，呈現(xiàn)“三重一輕一電”，分別是化工、食品、汽車、電子和機(jī)械：

化工、汽車和機(jī)械等重工業(yè)地位不斷上升

食品仍是第二大制造業(yè)

移動(dòng)通訊浪潮推動(dòng)電子信息業(yè)升至第四大制造業(yè)，反超電機(jī)和電氣設(shè)備業(yè)

相對(duì)勞動(dòng)成本變化左右了制造業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。為了研究中國(guó)細(xì)分行業(yè)的相對(duì)勞動(dòng)成本，報(bào)告選取紡織、電子信息和汽車這三個(gè)典型行業(yè)進(jìn)行分析。

紡織業(yè)資本密集型優(yōu)勢(shì)漸顯。

中國(guó)紡織業(yè)已轉(zhuǎn)向資本密集型發(fā)展路徑。雖然中國(guó)紡織業(yè)工資水平是越南的1．9倍，但勞動(dòng)生產(chǎn)率是后者4倍，相對(duì)勞動(dòng)成本比越南低43％。近十年來，中國(guó)紡織業(yè)的全球份額由42．3％上升至57．2％，對(duì)越南、孟加拉等服裝業(yè)增長(zhǎng)較快國(guó)家的紡織品出口也大大增加。

電子信息制造業(yè)初具產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)。

2008年至今，全球電子信息業(yè)的相對(duì)勞動(dòng)成本下降29％，但中國(guó)的年均工資增速反比生產(chǎn)率快0．4個(gè)百分點(diǎn)，相對(duì)勞動(dòng)成本從0．17上升到0．23，已接近韓國(guó)（0．25）水平，比印度和越南分別高出10．2％和36．5％。

盡管如此，由于已形成產(chǎn)業(yè)集群和范圍經(jīng)濟(jì)效益，且重慶（0．06）和貴州（0．06）等內(nèi)陸省市電子信息業(yè)的相對(duì)勞動(dòng)成本仍低于越南（0．08）和印度（0．11），中國(guó)電子信息制造業(yè)的全球份額由2009年的21％上升至2017年的35％。

汽車業(yè)享受國(guó)內(nèi)市場(chǎng)紅利。

中國(guó)已成為第一汽車制造大國(guó)。盡管同期中國(guó)汽車業(yè)工資水平年均增長(zhǎng)6．7％，高出生產(chǎn)率0．7個(gè)百分點(diǎn)，推高相對(duì)勞動(dòng)成本至0．18，但與墨西哥（0．32）、捷克（0．28）和土耳其（0．36）等新興經(jīng)濟(jì)體相比仍具優(yōu)勢(shì)。

不過，中國(guó)汽車行業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力尚待提升，汽車出口貿(mào)易的全球份額不足5％，低于德國(guó)（17．4％）、日本（10．1％）、美國(guó)（8．6％）和墨西哥（7．6％）。

全球制造業(yè)正經(jīng)歷一場(chǎng)不可預(yù)測(cè)性增強(qiáng)的嬗變。

根據(jù)相對(duì)勞動(dòng)成本（外遷意愿）和產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)度（外遷難度）這兩個(gè)維度，報(bào)告將我國(guó)制造業(yè)分為4種類型，并應(yīng)針對(duì)這4種行業(yè)類型，制定差異化的策略，著眼于提高我國(guó)制造產(chǎn)業(yè)鏈的韌性和現(xiàn)代化水平。

勞動(dòng)套利型行業(yè)：

產(chǎn)業(yè)鏈較短且相對(duì)勞動(dòng)成本較快上升的行業(yè)，包括服裝服飾、皮革制鞋等行業(yè)。這些行業(yè)中的企業(yè)進(jìn)行跨國(guó)“勞動(dòng)力空間套利”的動(dòng)機(jī)強(qiáng)烈且難度較小。這類行業(yè)也是目前中國(guó)產(chǎn)業(yè)外遷較明顯的領(lǐng)域。

機(jī)器紅利型行業(yè)：

產(chǎn)業(yè)鏈較短但相對(duì)勞動(dòng)成本較為穩(wěn)定的行業(yè)，包括食品、造紙、紡織等行業(yè)。近年來自動(dòng)化和智能制造技術(shù)滲透率較高，這類行業(yè)“機(jī)器紅利”特征明顯。但信息技術(shù)的進(jìn)一步發(fā)展，此類行業(yè)有降維為勞動(dòng)套利型的可能。

回流型行業(yè)：

產(chǎn)業(yè)鏈較長(zhǎng)但相對(duì)勞動(dòng)成本較快上升的行業(yè)，主要是機(jī)械、電氣和電子信息這三個(gè)行業(yè)。這類行業(yè)屬于技術(shù)密集型，國(guó)內(nèi)較快上升的勞動(dòng)成本，可能促使其向發(fā)達(dá)國(guó)家回流。

內(nèi)需型行業(yè)：

產(chǎn)業(yè)鏈較長(zhǎng)且相對(duì)勞動(dòng)成本較穩(wěn)定的行業(yè)，包括化工、汽車、鐵路船舶等運(yùn)輸設(shè)備和金屬制品等行業(yè)。這類行業(yè)目前國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)配套較為完善，且國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額較大，企業(yè)外遷意愿不高且轉(zhuǎn)移難度較大。

報(bào)告認(rèn)為，我們不能將產(chǎn)業(yè)外遷當(dāng)作一個(gè)“無可奈何花落去”的自然過程，而要將其視為一場(chǎng)須主動(dòng)作為的全球產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

07寫在最后

分析的基礎(chǔ)是全面了解事實(shí)。

這篇文章集中為你呈現(xiàn)了權(quán)威機(jī)構(gòu)的各種數(shù)據(jù)，重要數(shù)據(jù)的計(jì)算過程往往并不復(fù)雜，有些我還為你介紹了推導(dǎo)過程。

那么下篇文章中，我們開始分析物聯(lián)網(wǎng)企業(yè)如何應(yīng)對(duì)當(dāng)前的局面，具體包括：

如何理解新全球化？疫情對(duì)新全球化造成了哪些沖擊？

中國(guó)制造業(yè)進(jìn)行全面性的判斷？哪些制造產(chǎn)業(yè)鏈將外遷，哪些將保留，是我們可以選擇的嗎？如何選擇？

當(dāng)下最值得識(shí)別出的大機(jī)遇在哪里？

根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織IMF今年4月發(fā)布的《世界經(jīng)濟(jì)展望》中最新預(yù)測(cè)。

由于疫情，2020年全球經(jīng)濟(jì)預(yù)計(jì)將急劇收縮3％，比2008－2009年金融危機(jī)期間的情況還要糟糕得多。

基線情景假設(shè)疫情在2020年下半年消退，防控措施可以逐步取消，在這一情景中，隨著政策支持措施幫助經(jīng)濟(jì)活動(dòng)恢復(fù)正常，全球經(jīng)濟(jì)預(yù)計(jì)在2021年將增長(zhǎng)5．8％。

不過，在IMF的預(yù)測(cè)中，中國(guó)仍舊可圈可點(diǎn)。

使用沈南鵬和蘇世民對(duì)話中的一個(gè)觀點(diǎn)結(jié)束這篇文章，現(xiàn)在Long China還不夠，要double down on China。沈南鵬說：

要說過去10到15年，我們?cè)谥袊?guó)有何成功秘訣，那就是我們持續(xù)“做強(qiáng)中國(guó)”?，F(xiàn)在正是在許多行業(yè)內(nèi)加倍投資中國(guó)的時(shí)候。

包括互聯(lián)網(wǎng)、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)在內(nèi)的數(shù)字技術(shù)正在改造著中國(guó)服務(wù)業(yè)和制造業(yè)的方方面面，而在新冠疫情的背景下，這些轉(zhuǎn)型的過程會(huì)進(jìn)一步加快。

當(dāng)然，疫情對(duì)我的影響也是深遠(yuǎn)的。以前我喜歡在朋友圈曬讀過的書，這周我可以開始曬報(bào)告了。咱們下集見，see you～

本文總結(jié)：

1．制造業(yè)回流不可避免的發(fā)生了，而且疫情正在加速它。

2．商業(yè)世界的“全球化”并非必然趨勢(shì)，全球化的進(jìn)程早已達(dá)到拐點(diǎn)。

3．制造業(yè)的遷移邏輯，不是簡(jiǎn)單的尋求勞動(dòng)力成本更低。

4．東南亞雖是受益地區(qū)，但其制造業(yè)有可能會(huì)加大與中國(guó)的融合。

5．現(xiàn)在正是在許多行業(yè)內(nèi)加倍投資中國(guó)的時(shí)候。

參考資料：

1．IT’STIME TO BUILD， Marc Andreessen

2．How Tech Can Build， BenThompson

3．Tradewar spurs sharp reversal in 2019 Reshoring Index， foreshadowing COVID－19 testof supply chain resilience， Kearney

4．China and the world， inside thedynamics of a changing relationship，麥肯錫

5．Globalization in transition：The future of trade and value chains，麥肯錫

6．Partial Disengagement－－A NewU．S． Strategy for Economic Competition with China，美國(guó)國(guó)家亞洲研究局（The National Bureau of Asian Research）

7．US － China StrategicCompetition， the Quest for Global Technological Leadership，英國(guó)智庫皇家國(guó)際事務(wù)研究所

8．高工資會(huì)導(dǎo)致制造業(yè)外遷嗎－－關(guān)于勞動(dòng)成本、產(chǎn)業(yè)鏈和產(chǎn)業(yè)外遷的關(guān)系研究，國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心

9．“我辦了個(gè)廠，啥也不生產(chǎn)，一年賺400萬”，啡小沫，知乎

10．世界經(jīng)濟(jì)展望，IMF