北京2019年4月9日-中國(guó)制造商以及其全球同行，正與時(shí)間賽跑，以求在工業(yè)4.0得到廣泛實(shí)施的“轉(zhuǎn)折點(diǎn)”到來之前，從投資中獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。工業(yè)4.0通過機(jī)械、技術(shù)和設(shè)備數(shù)字化生產(chǎn)流程、質(zhì)量保證、維護(hù)、規(guī)劃、預(yù)測(cè)、創(chuàng)新與發(fā)現(xiàn)、上市時(shí)間、供應(yīng)鏈效率以及制造生態(tài)系統(tǒng)的許多其他方面，徹底地改變著中國(guó)制造業(yè)。數(shù)據(jù)采集和數(shù)據(jù)流具有一定程度的靈活性和效率，能在大大降低生產(chǎn)成本的同時(shí)擴(kuò)大規(guī)模、提高企業(yè)的靈活性和盈利能力。

隨著轉(zhuǎn)型效益越來越為人所熟知，這已不再是中國(guó)制造商們“是否”應(yīng)該投資，而是“何時(shí)”投資的問題了。

事實(shí)上，中國(guó)工業(yè)的數(shù)字化仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于美國(guó)。一項(xiàng)研究表明，2013年，美國(guó)的數(shù)字化程度是中國(guó)的4.9倍，到2016年已縮小到3.7倍。[i]

在大部分市場(chǎng)中，先行者們，即最先投資新技術(shù)或業(yè)務(wù)模式的半數(shù)市場(chǎng)參與者將占據(jù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，而沒有采用相關(guān)技術(shù)或業(yè)務(wù)模式的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手則為此付出了代價(jià)。市場(chǎng)中“落后”的另一半依然需要對(duì)新技術(shù)或新模式進(jìn)行投資，但由于“后來者”的數(shù)字化升級(jí)僅僅是符合新的市場(chǎng)規(guī)范，因此其獲取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的幾率已經(jīng)微乎其微。因此，中國(guó)制造業(yè)內(nèi)聰明的CEO和CFO開始認(rèn)識(shí)到，要想在競(jìng)爭(zhēng)中領(lǐng)先，就必須成為較早一批采用者。考慮到在一段時(shí)間內(nèi)，“落后”采用者或許/可能不會(huì)侵蝕早期采用者的收益，或者完全不會(huì)造成影響，那么當(dāng)大部分市場(chǎng)采用新技術(shù)或商業(yè)模式時(shí)，到轉(zhuǎn)折點(diǎn)的時(shí)間周期就會(huì)變得更加緊迫。

西門子金融服務(wù)公司(SFS)發(fā)布了一份新的調(diào)查報(bào)告，提出了國(guó)際專家對(duì)領(lǐng)先的半數(shù)制造商實(shí)質(zhì)上遷移到工業(yè)4.0生產(chǎn)平臺(tái)的時(shí)間點(diǎn)作出了預(yù)計(jì)。研究表明，每10家大型制造商中，就有8家已經(jīng)試點(diǎn)了重要的工業(yè)4.0項(xiàng)目（相比之下，大約一半的中小型企業(yè)已經(jīng)試點(diǎn)了重要的工業(yè)4.0項(xiàng)目）。雖然這兩類型企業(yè)在向數(shù)字化轉(zhuǎn)型競(jìng)爭(zhēng)中存在巨大差距，但研究還表明，在專業(yè)金融工具的幫助下，中小型企業(yè)可以更好地投資于工業(yè)4.0，因?yàn)楸M管大型企業(yè)在規(guī)模和市場(chǎng)力上占有優(yōu)勢(shì)，但其數(shù)字化轉(zhuǎn)型也可能因此變得更為復(fù)雜。

“中國(guó)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型正在加速前進(jìn)。如今，客戶對(duì)質(zhì)量和效率提出更高要求，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越來越激烈。借助大數(shù)據(jù)，我們可以收集和分析實(shí)時(shí)生產(chǎn)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，并對(duì)生產(chǎn)工藝做出相應(yīng)調(diào)整。工業(yè)4.0正是以這種方式幫助我們減少生產(chǎn)失誤，提高產(chǎn)量。

但制造商必須繼續(xù)與時(shí)俱進(jìn)--了解正在開發(fā)的新技術(shù)、密切關(guān)注主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、洞悉客戶需求、規(guī)劃所需技術(shù)升級(jí)。工業(yè)4.0離不開大量投資。綜合融資方案可以幫助我們更有效地規(guī)劃投資，減輕獲取新技術(shù)和設(shè)備帶來的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。”

--薩康電子（上海）有限公司財(cái)務(wù)經(jīng)理

通過融資來應(yīng)對(duì)工業(yè)4.0轉(zhuǎn)型挑戰(zhàn)

盡管向工業(yè)4.0轉(zhuǎn)型的勢(shì)頭強(qiáng)勁，但企業(yè)仍有路徑迎難而上，與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手展開經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)，保持領(lǐng)先地位或出現(xiàn)顛覆性的改變，加快轉(zhuǎn)型步伐。這些挑戰(zhàn)往往圍繞著融資問題展開--了解工業(yè)4.0的商業(yè)優(yōu)勢(shì)、認(rèn)識(shí)到可靠的投資回報(bào)率，并以低于或與這些商業(yè)增益率匹配的代價(jià)為工業(yè)4.0技術(shù)買單，以實(shí)現(xiàn)可持續(xù)投資及獲得良性現(xiàn)金流。實(shí)現(xiàn)可持續(xù)數(shù)字轉(zhuǎn)型的融資方法被稱為“金融4.0”[ii]。

付費(fèi)訪問或設(shè)備與技術(shù)融資

無論是開始試點(diǎn)還是加快實(shí)施，大多數(shù)制造商都在尋找金融工具以幫助其從原始設(shè)備供應(yīng)商處獲得某項(xiàng)技術(shù)、機(jī)械或系統(tǒng)，而無需耗盡自己的資本--無論是應(yīng)計(jì)利潤(rùn)還是銀行貸款。盡早與合適的融資人合作將使制造商能在避免面臨資金緊缺問題的同時(shí)確定試點(diǎn)規(guī)模和具體內(nèi)容，并有助于建立可自由訪問“最佳匹配”技術(shù)的業(yè)務(wù)案例。融資解決方案通常以一系列方案--融資租賃、經(jīng)營(yíng)性租賃、租賃或租購(gòu)協(xié)議為基準(zhǔn)。對(duì)于一般制造業(yè)和數(shù)字化有深入了解的融資人會(huì)調(diào)整金融協(xié)議，從而使其與該制造商從此項(xiàng)技術(shù)中獲得的收益保持一致。這種類型的融資通常會(huì)將維護(hù)成本等所有權(quán)的相關(guān)成本納入一攬子月度付款中。融資人通常會(huì)與制造商簽訂企業(yè)啟動(dòng)“總”協(xié)議，以在未來實(shí)現(xiàn)一系列實(shí)施及采用決策。這是一項(xiàng)保護(hù)傘協(xié)議，可加快新技術(shù)租賃進(jìn)程，增加制造商在需要時(shí)可從原始設(shè)備制造商處獲得新技術(shù)的信心。

技術(shù)升級(jí)與更新融資

工業(yè)4.0正迅速發(fā)展。在數(shù)字化時(shí)代，技術(shù)創(chuàng)新及更新周期不斷縮短。對(duì)于已經(jīng)走上全面數(shù)字化企業(yè)之路的制造商，在融資期間更新全套設(shè)備及技術(shù)融資方案可防止技術(shù)過時(shí)。升級(jí)可能包括利用較新的模型進(jìn)行替換，或者在主要技術(shù)平臺(tái)上進(jìn)行功能改進(jìn)或增強(qiáng)。最終，所實(shí)現(xiàn)的靈活性意味著制造商可以推出工業(yè)4.0，并以與其產(chǎn)品日益增長(zhǎng)需求相同的速度進(jìn)行發(fā)展。

軟件融資

數(shù)字化轉(zhuǎn)型之旅必然意味著部署硬件與軟件相結(jié)合的解決方案。這些解決方案可以提供性能數(shù)據(jù)的數(shù)據(jù)流，這些數(shù)據(jù)流是生產(chǎn)優(yōu)化、預(yù)測(cè)和遠(yuǎn)程維護(hù)以及智能化制造的關(guān)鍵。這一點(diǎn)得到了專業(yè)融資人士的認(rèn)可，他們可以為制造商提供符合融資需求的綜合資金安排。了解軟件的實(shí)施方式及其可能產(chǎn)生的業(yè)務(wù)效果，使這些融資人能夠了解相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，并將軟件要素納入整個(gè)融資方案中。

為成果付款式融資

根據(jù)技術(shù)可能帶來的預(yù)期業(yè)務(wù)收益或成果而作出付款的融資協(xié)議正不斷興起。運(yùn)用技術(shù)而獲得的收益或利益用于月度還款，使制造商的技術(shù)使用成本變得經(jīng)濟(jì)適用。就像節(jié)能設(shè)備通過降低能耗來節(jié)省成本，融資計(jì)劃將付款金額與每月收益保持一致。在某些情況下，這意味著可以低于凈成本或零凈成本采用數(shù)字化技術(shù)解決方案，因?yàn)樵谌谫Y計(jì)劃的整個(gè)生命周期內(nèi)，節(jié)省的費(fèi)用完全可用于支付技術(shù)升級(jí)產(chǎn)生的費(fèi)用。