據(jù)英國《金融時(shí)報(bào)》報(bào)道,當(dāng)?shù)貢r(shí)間25日,美國通用電氣宣布,同意以214億美元的價(jià)格向美國丹納赫公司出售生物制藥業(yè)務(wù)。通用電氣稱,希望通過這項(xiàng)交易幫助企業(yè)削減開支、償還債務(wù)。受此消息提振,通用電氣股價(jià)當(dāng)日大漲6.39%,報(bào)10.82美元,創(chuàng)近四個(gè)月新高;丹納赫公司股價(jià)當(dāng)日飆漲8.52%,創(chuàng)歷史新高。
通用電氣在25日發(fā)表的一份聲明中表示,在這項(xiàng)交易中,丹納赫公司將向通用電氣支付210億美元現(xiàn)金,并承擔(dān)該業(yè)務(wù)部門人員的部分養(yǎng)老金計(jì)劃,價(jià)值約合4億美元。這個(gè)價(jià)格是通用電氣生物制藥業(yè)務(wù)2019年息稅前預(yù)期收益的17倍左右。丹納赫公司預(yù)計(jì)通過股權(quán)發(fā)行,包括發(fā)行強(qiáng)制性可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股等為其籌集30億美元的交易現(xiàn)金,剩余部分來自集團(tuán)現(xiàn)有可用資金以及債務(wù)發(fā)行所得。交易預(yù)計(jì)在今年第四季度內(nèi)完成,且需經(jīng)過監(jiān)管部門批準(zhǔn)。美國CNBC評論員指出,此次交易包括了一部分養(yǎng)老金債務(wù),預(yù)計(jì)會受到投資者的歡迎。
通用電氣首席執(zhí)行官拉里·卡爾普表示,這項(xiàng)交易是通用電氣改革進(jìn)程中的一座里程碑。他說:“一個(gè)更加有針對性的投資組合對于公司而言是正確的結(jié)構(gòu)。我們正專注于完成生物制藥業(yè)務(wù)的剝離計(jì)劃,這一業(yè)務(wù)大約占到醫(yī)療保健部門15%的份額,接下來我們將專注于管理其余的核心業(yè)務(wù)?!?/p>
據(jù)彭博社報(bào)道,近兩年,通用電氣出現(xiàn)了嚴(yán)重的債務(wù)問題。財(cái)報(bào)顯示,去年第四季度,通用電氣總負(fù)債1100億美元,較三季度減少50億美元。與此同時(shí),輪機(jī)發(fā)電設(shè)備市場蕭條,該企業(yè)的主營業(yè)務(wù)陷入困境。而此次出售生物制藥業(yè)務(wù)可能幫助通用電氣減少210億美元的債務(wù),相當(dāng)于去年四季度公司負(fù)債總額下降19%。報(bào)道稱,剝離資產(chǎn)將幫助企業(yè)削減開支、償還債務(wù),從而避免通用電氣的債務(wù)評級跌入垃圾級別。
去年12月,曾有消息稱通用電氣已對其醫(yī)療保健部門進(jìn)行秘密IPO申請,計(jì)劃剝離其第二大盈利業(yè)務(wù)。目前,該部門在醫(yī)院和實(shí)驗(yàn)室設(shè)備領(lǐng)域占據(jù)市場主導(dǎo)地位,2018年創(chuàng)造了約190億美元的營收和34億美元的利潤。“出售生物制藥業(yè)務(wù)后,通用電氣醫(yī)療保健部門2019年的首次公開募股目前看來是不太可能了?!盋NBC的記者摩根·布倫南這樣表示。分析人士認(rèn)為,通用電氣首先要解決的還是公司的資金問題,以減輕資產(chǎn)負(fù)債表的壓力。
通用電氣現(xiàn)任首席執(zhí)行官拉里·卡爾普是這項(xiàng)交易的收購方丹納赫公司的前首席執(zhí)行官。他曾幫助丹納赫從一家制造業(yè)公司轉(zhuǎn)型為科技企業(yè)。期間,該公司的市值增長了5倍。丹納赫公司始建于1969年,收購?fù)ㄓ蒙镏扑帢I(yè)務(wù)將成為丹納赫迄今為止最大規(guī)模的交易。收購?fù)瓿珊?,該企業(yè)將從根本上重塑其業(yè)務(wù),轉(zhuǎn)型為生物制藥設(shè)備和技術(shù)服務(wù)供應(yīng)商。
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