【中國(guó)傳動(dòng)網(wǎng) 市場(chǎng)分析】 一、下游應(yīng)用市場(chǎng)需求擴(kuò)張

作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)工業(yè)產(chǎn)品，配電開(kāi)關(guān)控制設(shè)備廣泛應(yīng)用于電力行業(yè)。2009年以來(lái)，我國(guó)每年累計(jì)投資在電力工程建設(shè)上的資金均維持在7300億元以上。2016年，全國(guó)電力工程建設(shè)累計(jì)完成投資8840億元，同比上年增長(zhǎng)3.08%，達(dá)到近年來(lái)最大值。2017年，全國(guó)電力工程建設(shè)累計(jì)完成投資出現(xiàn)下滑，為8014億元，降幅達(dá)9.34%。前瞻認(rèn)為未來(lái)我國(guó)電力建設(shè)投資規(guī)模高企，配電開(kāi)關(guān)控制設(shè)備制造行業(yè)廣闊的市場(chǎng)空間將繼續(xù)維持。

圖表1：2009-2017年全國(guó)電力工程建設(shè)年度累計(jì)完成投資額及同比增長(zhǎng)情況（單位：億元，%）

資料來(lái)源：中電聯(lián)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

國(guó)民經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)勁發(fā)展給配電開(kāi)關(guān)控制設(shè)備制造行業(yè)帶來(lái)巨大的發(fā)展機(jī)遇，尤其是高壓開(kāi)關(guān)控制設(shè)備、框架斷路器和塑殼斷路器近幾年受發(fā)電設(shè)備快速增長(zhǎng)的拉動(dòng)，產(chǎn)銷量明顯放大。截至2017年底，全國(guó)全口徑發(fā)電設(shè)備裝機(jī)容量達(dá)177703萬(wàn)千瓦，比上年增長(zhǎng)7.67%，增速比上年降低0.54個(gè)百分點(diǎn)。

圖表2：2007-2017年全國(guó)全口徑發(fā)電設(shè)備容量及增長(zhǎng)情況（單位：萬(wàn)千瓦，%）

資料來(lái)源：中電聯(lián)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

近年來(lái)，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的較快發(fā)展，東南沿海地區(qū)普遍出現(xiàn)了缺電的現(xiàn)象，中國(guó)電力發(fā)展長(zhǎng)期存在的“重發(fā)輕送”問(wèn)題逐漸暴露出來(lái)，其凸顯出的是中國(guó)電力行業(yè)發(fā)展中的一個(gè)薄弱環(huán)節(jié)——電網(wǎng)設(shè)施相對(duì)不足。2006年后，電網(wǎng)建設(shè)超過(guò)電源建設(shè)發(fā)展，成為電力建設(shè)的主要投資重點(diǎn)。電網(wǎng)投資比例持續(xù)上升，投資比例結(jié)構(gòu)趨于合理，改善了近幾年中國(guó)電源投資規(guī)模過(guò)大、增速過(guò)快、比例過(guò)高的趨勢(shì)，電源與電網(wǎng)開(kāi)始協(xié)調(diào)、科學(xué)發(fā)展。目前，特高壓、配電網(wǎng)及其新一輪農(nóng)網(wǎng)升級(jí)改造工程全面啟動(dòng)，帶動(dòng)電網(wǎng)投資大幅增長(zhǎng)。2017年，電網(wǎng)工程建設(shè)完成投資5315億元，同比下降2.14%。

圖表3：2009-2017年中國(guó)電網(wǎng)投資規(guī)模及增速（單位：億元，%）

資料來(lái)源：中電聯(lián)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

二、行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模逐漸擴(kuò)張

根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《2018-2023年中國(guó)配電開(kāi)關(guān)控制設(shè)備制造行業(yè)產(chǎn)銷需求與投資預(yù)測(cè)分析報(bào)告》數(shù)據(jù)，2017年我國(guó)配電開(kāi)關(guān)控制設(shè)備行業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售收入6665.78億元，同比增長(zhǎng)1.58%。前瞻認(rèn)為未來(lái)我國(guó)電力建設(shè)投資規(guī)模高企，配電開(kāi)關(guān)控制設(shè)備制造行業(yè)廣闊的市場(chǎng)空間將繼續(xù)維持，有望繼續(xù)低速增長(zhǎng)。

圖表4：2012-2017年我國(guó)配電開(kāi)關(guān)控制設(shè)備行業(yè)銷售收入及同比增長(zhǎng)情況（單位：億元，%）

資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

三、智能電網(wǎng)、鐵路電氣化建設(shè)有望帶動(dòng)行業(yè)發(fā)展速度回升

目前我國(guó)電網(wǎng)在智能化投資的比例較低，但是隨著電網(wǎng)智能化的推進(jìn)，智能化投資在電網(wǎng)投資中的比例將顯著提升。智能電網(wǎng)第一階段（2009-2010年）的電網(wǎng)總投資為5510億元，智能化投資為341億元，年均智能化投資為170億元，占電網(wǎng)總投資的6.2%；第二階段（2011-2015年）電網(wǎng)總投資預(yù)計(jì)為15000億元，智能化投資為1750億元，年均電網(wǎng)投資350億元，占總投資的11.7%；第三階段（2016-2020年）電網(wǎng)總投資為14000億元，智能化投資為1750億元，年均智能化投資350億元，占總投資的12.5%。

圖表5：各階段電網(wǎng)智能化年均投資規(guī)模（單位：億元）

資料來(lái)源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

智能化投資在“十二五”期間的年均投資額是第一階段的一倍，占電網(wǎng)投資比例也由的6.2%提升到11.7%。隨著智能電網(wǎng)建設(shè)的展開(kāi)，智能化投資將明顯增加，二次設(shè)備投資占比將由目前的不足5%提升至12%-15%；屆時(shí)對(duì)配電開(kāi)關(guān)控制設(shè)備的需求將再次擴(kuò)張，有望帶動(dòng)行業(yè)銷售收入增速回升。

再者，根據(jù)中長(zhǎng)期鐵路網(wǎng)規(guī)劃，到2020年，我國(guó)鐵路營(yíng)運(yùn)里程將由原規(guī)劃的10萬(wàn)km提高到12萬(wàn)km，總投資規(guī)模由原來(lái)的2萬(wàn)億元增加到5萬(wàn)億元，全國(guó)鐵路電氣化率提高至60%。而且這輪鐵路電氣化建設(shè)和改造要求國(guó)產(chǎn)設(shè)備的使用率和國(guó)產(chǎn)化率由原來(lái)的不足l0%提高到70%，這必然會(huì)給國(guó)內(nèi)配電開(kāi)關(guān)控制設(shè)備制造企業(yè)帶來(lái)大量訂單和良好的發(fā)展機(jī)遇。