【風(fēng)華高科涉嫌信披違規(guī)被立案，股價(jià)半月跌逾30%】8月7日晚間，風(fēng)華高科（000636，SZ）發(fā)布公告稱，收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)的《調(diào)查通知書》，公司因?yàn)樯嫦有畔⑴哆`反證券法律法規(guī)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定對(duì)公司進(jìn)行立案調(diào)查。

記者注意到，風(fēng)華高科在公告中并未透露具體的信披違規(guī)情況，8月8日記者就此聯(lián)系公司董秘辦，截至發(fā)稿也未能得到公司的回復(fù)。不過，就在7月27日，風(fēng)華高科公司及相關(guān)6名高管就因兩起債權(quán)轉(zhuǎn)讓未實(shí)質(zhì)發(fā)生導(dǎo)致2016年凈利潤(rùn)大幅調(diào)減，構(gòu)成重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)而遭到中國(guó)證監(jiān)會(huì)廣東監(jiān)管局發(fā)出警示函。

8月8日，風(fēng)華高科的股價(jià)開盤后即震蕩跌停，收盤價(jià)為16.49元/股。

遭證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查

8月7日晚間，風(fēng)華高科遭到中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查的消息甫一發(fā)布，馬上引來大量投資者的圍觀和討論。

據(jù)了解，此次被立案調(diào)查，主要原因是公司涉嫌信披違規(guī)，但是對(duì)于具體違規(guī)內(nèi)容，證監(jiān)會(huì)及風(fēng)華高科均未對(duì)外公布。不過，外界已經(jīng)將中國(guó)證監(jiān)會(huì)的此次調(diào)查與此前公司被廣東證監(jiān)局出具警示函的決定聯(lián)系到一起解讀。

今年7月27日，風(fēng)華高科發(fā)布公告透露，公司收到廣東證監(jiān)局對(duì)公司及公司時(shí)任或現(xiàn)任6名董事高管采取出具警示函的決定。警示函顯示，風(fēng)華高科存在重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)問題導(dǎo)致公司2016年歸母凈利潤(rùn)調(diào)減5279.55萬元。

2015年底，風(fēng)華高科將廣州鑫德電子有限公司和廣州天河高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)華力科技開發(fā)有限公司共計(jì)850.4萬元的應(yīng)收債權(quán)折價(jià)轉(zhuǎn)讓給第三方公司,轉(zhuǎn)讓價(jià)為680.32萬元；2016年1月，公司再將廣東新宇金融信息科技有限公司和廣州亞利電子有限公司共計(jì)5468.66萬元的應(yīng)收債權(quán)原價(jià)轉(zhuǎn)讓出去。2016年3月公司稱收到上述兩起債權(quán)轉(zhuǎn)讓款。

去年年底，公司又突然宣布原價(jià)回購(gòu)前述5468.66萬元的債權(quán)，并于今年2月支付了轉(zhuǎn)讓款。但是經(jīng)會(huì)計(jì)師核實(shí)，上述債權(quán)轉(zhuǎn)讓未實(shí)質(zhì)發(fā)生，且轉(zhuǎn)讓時(shí)債權(quán)就已經(jīng)預(yù)計(jì)難以按期收回。為此，風(fēng)華高科2017年度財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制被會(huì)計(jì)師出具了否定意見的審計(jì)報(bào)告。

由于造成重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)且公司也未及時(shí)對(duì)兩起債權(quán)轉(zhuǎn)讓履行董事會(huì)審批及公告披露等必要程序，風(fēng)華高科隨后遭到深交所的問詢。此事件一直發(fā)酵，7月下旬，上市公司及時(shí)任、現(xiàn)任6名高管收到廣東證監(jiān)局的警示函。

8月8日，記者就此次公司被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查是否與前述債權(quán)轉(zhuǎn)讓事件有關(guān)致電風(fēng)華高科董秘辦，相關(guān)工作人員告訴記者，董秘不方便接電話，記者可以將問題發(fā)到公司郵箱，其負(fù)責(zé)轉(zhuǎn)達(dá)董秘。記者按照要求發(fā)去采訪郵件后，一直到截稿，尚未能收到公司的回復(fù)。

股價(jià)震蕩下跌

8月8日，在大盤表現(xiàn)不佳的背景下，風(fēng)華高科的股價(jià)開盤后震蕩跌停，報(bào)收16.49元/股。記者注意到，風(fēng)華高科的股價(jià)近半個(gè)多月以來一直處于震蕩下挫的狀態(tài)。

自7月18日，公司股票價(jià)格盤中一度漲到24.81元/股的“小高峰”后，公司的股價(jià)就開始走下坡路。7月18日至今，公司股價(jià)累計(jì)跌幅已經(jīng)達(dá)32%。

8月8日下午，廣東環(huán)宇京茂律師事務(wù)所律師劉華浩在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，由于涉嫌證券虛假陳述，初步判斷，在2018年8月8日之前買入風(fēng)華高科股票，并且在2018年8月8日后賣出或繼續(xù)持有股票的受損投資者將來是有希望索賠的，具體要看調(diào)查結(jié)果及相應(yīng)的行政處罰認(rèn)定的情況。

記者注意到，實(shí)際上風(fēng)華高科近幾年業(yè)績(jī)表現(xiàn)良好。就在日前，風(fēng)華高科還對(duì)今年半年業(yè)績(jī)作出向上修正的公告，稱業(yè)績(jī)超出預(yù)期。公司原預(yù)計(jì)今年上半年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)150.70%——186.51%，現(xiàn)預(yù)計(jì)半年報(bào)盈利4.05億元——4.4億元，同比增長(zhǎng)262.61%——293.95%。

據(jù)了解，風(fēng)華高科生產(chǎn)的MLCC價(jià)格持續(xù)上漲，以MLCC為代表的被動(dòng)元件市場(chǎng)延續(xù)了前一年的缺貨行情。新浪財(cái)經(jīng)7月30日的報(bào)道透露，風(fēng)華高科調(diào)漲了部分產(chǎn)品價(jià)格。

兩起債權(quán)轉(zhuǎn)讓未實(shí)質(zhì)發(fā)生6高管收警示函

據(jù)悉，廣東證監(jiān)局發(fā)現(xiàn)，2015年12月，風(fēng)華高科將對(duì)廣州鑫德電子和華力科技共計(jì)850.4萬元的應(yīng)收債權(quán)轉(zhuǎn)讓給第三方公司，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為680.32萬元，并于2016年3月收到債權(quán)轉(zhuǎn)讓款。

2016年1月，風(fēng)華高科將對(duì)廣東新宇金融和廣州亞利電子共計(jì)5468.66萬元的應(yīng)收債權(quán)原價(jià)轉(zhuǎn)讓給第三方公司，并于2016年3月收到轉(zhuǎn)讓款。

2017年12月，風(fēng)華高科向第三方公司原價(jià)回購(gòu)了5468.66萬元應(yīng)收債權(quán)，并于2018年2月支付了債權(quán)回購(gòu)款。

經(jīng)核實(shí)，上述應(yīng)收債權(quán)并未實(shí)質(zhì)發(fā)生轉(zhuǎn)讓且轉(zhuǎn)讓時(shí)應(yīng)收債權(quán)已預(yù)計(jì)難以按期收回，導(dǎo)致風(fēng)華高科2016年財(cái)務(wù)報(bào)表存在重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)。

經(jīng)追溯重述，風(fēng)華高科調(diào)減2016年度歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)5279.55萬元，2016年度歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)從調(diào)整前的1.39億元變更為調(diào)整后的8611.06萬元。

另外，風(fēng)華高科于2016年3月1日召開總裁辦公會(huì)議，研究確定涉及上述會(huì)計(jì)差錯(cuò)調(diào)整中4家公司合計(jì)6319萬元應(yīng)收款的處置方案。其后，風(fēng)華高科又分別于2016年12月12日和2017年12月26日召開總裁辦公會(huì)議和黨委專題會(huì)議，研究確定上述事項(xiàng)的后續(xù)處理方案。但風(fēng)華高科未按照《公司章程》等相關(guān)規(guī)定將上述三次會(huì)議涉及的相關(guān)事項(xiàng)提交董事會(huì)審議并進(jìn)行披露。

風(fēng)華高科于2018年4月8日召開第八屆董事會(huì)2018年第四次會(huì)議和第八屆監(jiān)事會(huì)2018年第二次會(huì)議，但未及時(shí)披露會(huì)議決議公告，直到2018年4月28日才進(jìn)行補(bǔ)充披露。

7月25日，公司收到了廣東證監(jiān)局出具的警示函。廣東證監(jiān)會(huì)指出，包括公司董事長(zhǎng)幸建超、總裁王金在內(nèi)的6名高管上述行為不符合《上市公司信息披露管理辦法》相關(guān)規(guī)定，對(duì)上述責(zé)任人員采取出具警示函措施的決定。8月7日，風(fēng)華高科被立案調(diào)查。

投資者或可申請(qǐng)賠償

“購(gòu)買了該公司股票的投資者可以申請(qǐng)賠償。”廣東奔犇律師事務(wù)所主任劉國(guó)華律師在接受羊城晚報(bào)記者采訪時(shí)表示，風(fēng)華高科有很大可能被證監(jiān)會(huì)處罰，而根據(jù)司法解釋的規(guī)定，風(fēng)華高科如因虛假陳述而受罰，受損投資者將可以索賠。據(jù)劉國(guó)華透露，目前已經(jīng)有很多消費(fèi)者向律師事務(wù)所尋求幫助。

目前索賠條件暫定為：在2018年8月8日之前買入風(fēng)華高科股票，并且在2018年8月8日后賣出或繼續(xù)持有股票的受損投資者。具體索賠條件將根據(jù)證監(jiān)會(huì)的處罰文件調(diào)整。

實(shí)際上，在今年7月份股價(jià)閃崩之前，風(fēng)華高科一直是股市上的“香餑餑”，風(fēng)華高科是國(guó)內(nèi)第一大MLCC供應(yīng)商，MLCC，即片式多層陶瓷電容器。受益于行業(yè)供需關(guān)系的變化，MLCC行業(yè)景氣度近期持續(xù)提升。天風(fēng)證券表示，因MLCC日韓龍頭大廠結(jié)構(gòu)性調(diào)整釋放產(chǎn)能，導(dǎo)致供需失衡，MLCC已經(jīng)歷了一年半的超常規(guī)期限的價(jià)格上漲、交期拉長(zhǎng)狀態(tài)。天風(fēng)證券預(yù)估，全球MLCC供給緊張格局有望持續(xù)到2019年全年。

根據(jù)7月6日晚間公司發(fā)布的業(yè)績(jī)預(yù)告修正公告顯示，預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)4.05億元至4.40億元，同比增長(zhǎng)262.61%至293.95%。公司此前預(yù)計(jì)上半年凈利潤(rùn)為2.8億元至3.2億元。

而在二級(jí)市場(chǎng)上，作為MLCC概念的龍頭股，從去年的6月到今年的7月初，風(fēng)華高科的股價(jià)一年翻了三倍。不過，受信批違規(guī)及被立案調(diào)查的影響，7月31日，風(fēng)華高科股價(jià)跌停，成交額超24億元，隨后股價(jià)一路走低，8月8日，股價(jià)開盤一字跌停，報(bào)收16.49元/股，成交額15億元，與今年的最高點(diǎn)24.81元相比，股價(jià)下跌了33%。

與風(fēng)華高科業(yè)績(jī)上漲同步增長(zhǎng)的還有公司董監(jiān)高的薪酬水平。記者留意到，2015年開始，風(fēng)華高科的高管層薪酬連年提升。以公司董秘陳緒運(yùn)為例，2015年陳緒運(yùn)的稅前報(bào)酬總額為29.14萬元，2016年翻番至稅前53.24萬元，2017年陳緒運(yùn)的年薪已經(jīng)漲至88.55萬元；2015年公司時(shí)任董事兼總裁幸建超稅前年薪為70.82萬元，2016年擔(dān)任公司董事長(zhǎng)后，其年薪漲至78.49萬元，2017年幸建超從公司獲得的報(bào)酬為173.44萬元；公司前任財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人廖永忠2015年的稅前報(bào)酬為63.85萬元，到了2017年，其稅前年薪已經(jīng)漲到151.14萬元。記者對(duì)比發(fā)現(xiàn)，除了獨(dú)立董事外，大部分的公司董事和監(jiān)事，2015年至2017年，從公司獲得的稅前報(bào)酬持續(xù)大幅上漲。

8月8日，記者也就公司目前股價(jià)表現(xiàn)及2015年以來公司高管的薪酬變動(dòng)等問題向風(fēng)華高科發(fā)去采訪郵件，但隨后記者再多次撥打董秘辦電話，一直提示占線，截至發(fā)稿，記者尚未收到公司回復(fù)。