由于下游制造業(yè)整體低迷，2016年可謂是工業(yè)自動(dòng)化的低谷。由于受到宏觀環(huán)境影響，制造業(yè)下游整體低迷，業(yè)內(nèi)公司業(yè)績(jī)亦承受壓力。受到下游需求、出口以及新增、投資減少的影響，2016年前三季工控自動(dòng)化傳統(tǒng)應(yīng)用領(lǐng)域市場(chǎng)需求同比下滑均在5%~10%。

2016前三季裝備自動(dòng)化領(lǐng)域分行業(yè)表現(xiàn)

相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2017-2022年中國(guó)智能制造市場(chǎng)運(yùn)行態(tài)勢(shì)及投資戰(zhàn)略研究報(bào)告》

在新行業(yè)新領(lǐng)域中，消費(fèi)電子、電力、鋰電池裝備、新能源汽車等表現(xiàn)搶眼。電子制造專用設(shè)備近年來(lái)維持超過(guò)20%的平均增長(zhǎng)率，鋰電池生產(chǎn)設(shè)備復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到30%。

中國(guó)3C行業(yè)固定資產(chǎn)投資保持高速增長(zhǎng)

中國(guó)鋰電池制造設(shè)備規(guī)模及產(chǎn)值

然而，在工業(yè)升級(jí)、智能制造大方向的趨勢(shì)下，該領(lǐng)域受到的期望不減，無(wú)論是政策還是產(chǎn)業(yè)投資都在持續(xù)推進(jìn)。制造業(yè)是國(guó)之命脈，而工控自動(dòng)化是先進(jìn)制造業(yè)的核心。即使在下游新增投資放緩的時(shí)期，包括升級(jí)改造和新興細(xì)分市場(chǎng)仍對(duì)自動(dòng)化有很高需求。在將來(lái)制造業(yè)環(huán)境復(fù)蘇，新增投資陸續(xù)加大之時(shí)，業(yè)內(nèi)龍頭值得期待。本土企業(yè)加大研發(fā)及業(yè)務(wù)拓展投入，提升核心為將來(lái)布局。2016至今，自動(dòng)化板塊內(nèi)的代表企業(yè)研發(fā)占比、銷售/管理費(fèi)用占比同比均提升，一方面是下游低迷時(shí)需通過(guò)加大業(yè)務(wù)投入來(lái)保持收入增長(zhǎng)，另一方面是基于對(duì)未來(lái)發(fā)展的信心，加大研發(fā)投入以在核心產(chǎn)品上進(jìn)一步擴(kuò)大和突破。

2016H1自動(dòng)化代表企業(yè)研發(fā)費(fèi)用占比

前三季自動(dòng)化代表企業(yè)三項(xiàng)費(fèi)用占比

工控自動(dòng)化企業(yè)正在布局新興領(lǐng)域，以獲得新增長(zhǎng)點(diǎn)。工控自動(dòng)化的電力電子和控制的同源技術(shù)在延伸拓展相關(guān)領(lǐng)域具備優(yōu)勢(shì)。除了抓住消費(fèi)電子等熱門行業(yè)外，電動(dòng)車、軌道交通、機(jī)器人等具有巨大成長(zhǎng)空間的新興領(lǐng)域研發(fā)新產(chǎn)品，是本土龍頭企業(yè)重要發(fā)展方向。

電力電子技術(shù)是工控自動(dòng)化中電源處理的核心

中國(guó)制造2025，核心部件的國(guó)產(chǎn)化突破是重點(diǎn)。繼2015年5月國(guó)務(wù)院印發(fā)《中國(guó)制造2025》，將制造業(yè)升級(jí)和高端裝備作為國(guó)策重點(diǎn)提及之后，2016年一系列相關(guān)的落實(shí)政策逐步出臺(tái)，為工控自動(dòng)化和智能裝備的發(fā)展提供了具體的指引和支持。

伺服電機(jī)+驅(qū)動(dòng)器在《中國(guó)制造2025》被重點(diǎn)提及

機(jī)器人“十三五”規(guī)劃重點(diǎn)突破核心零部件

制造升級(jí)勢(shì)在必行，帶來(lái)市場(chǎng)需求。從聯(lián)合國(guó)的統(tǒng)計(jì)和預(yù)測(cè)看出，中國(guó)的人口紅利已逐步消失,勞動(dòng)人口比例從2010年開始逐步減少，預(yù)計(jì)2030年左右將低于全球平均水平。之前各方對(duì)機(jī)器人普及的最大顧慮之一是失業(yè)率問(wèn)題，但從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)看到，電子商務(wù)2015年帶動(dòng)的就業(yè)人口已超2000萬(wàn)，其他高科技產(chǎn)業(yè)和新興服務(wù)業(yè)也有望繼續(xù)增加就業(yè)。因此并非機(jī)器人提高失業(yè)率，而是機(jī)器人正好可以彌補(bǔ)新興產(chǎn)業(yè)引起的制造業(yè)基礎(chǔ)工人短缺。

中國(guó)人口紅利正在消失：撫養(yǎng)率比較

中國(guó)電子商務(wù)帶動(dòng)從業(yè)人員數(shù)量

進(jìn)口替代勢(shì)在必行，本土龍頭肩負(fù)使命。無(wú)論是《中國(guó)制造“2025”》，還是上半年出臺(tái)的《機(jī)器人“十三萬(wàn)”規(guī)劃》，都對(duì)工控自動(dòng)化作為智能制造的核心部件做了清晰說(shuō)明，國(guó)產(chǎn)化趨勢(shì)明確。工控自動(dòng)化屬高端裝備的核心部件，國(guó)內(nèi)制造業(yè)起步初期長(zhǎng)期依賴進(jìn)口，在90年代中后期國(guó)內(nèi)企業(yè)才逐步取得技術(shù)突破，陸續(xù)打開市場(chǎng)。當(dāng)前本土品牌在中國(guó)市場(chǎng)已獲得30%左右的市場(chǎng)份額，但伺服、控制器和傳感器等高精尖類產(chǎn)品只有20%甚至更低。

中國(guó)工控市場(chǎng)分產(chǎn)品本土化率（2015年）

2015中國(guó)通用伺服電機(jī)+驅(qū)動(dòng)器市場(chǎng)格局

得益于90年代末至今中國(guó)裝備業(yè)的迅猛發(fā)展，為本土企業(yè)孕育了良好的發(fā)展環(huán)境。當(dāng)前本土企業(yè)在工控自動(dòng)化各細(xì)分領(lǐng)域均已取得突破，釋放出良好信號(hào)。未來(lái)一方面將繼續(xù)提升技術(shù)水平，在產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化和可靠性上達(dá)到均可與外資品牌抗衡的實(shí)力，同時(shí)在解決方案上發(fā)揮貼身響應(yīng)的優(yōu)勢(shì)；另一方面政府部門的培育企業(yè)在大型、高端領(lǐng)域的應(yīng)用經(jīng)驗(yàn)，以達(dá)到在行業(yè)認(rèn)知上提升。

中國(guó)低壓變頻器市場(chǎng)份額及變化

典型工控自動(dòng)化產(chǎn)品所處的生命周期