上半年，LED企業(yè)業(yè)績大面積預(yù)喜。據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至6月5日收盤，11家行業(yè)公司發(fā)布了中期業(yè)績預(yù)告，預(yù)喜比例為100%。整體來看，上游芯片和中游封裝企業(yè)公司凈利增速居于前列。從2016年的新增產(chǎn)能情況看，LED芯片行業(yè)新增產(chǎn)能主要來自大型廠商，行業(yè)逐步走向寡頭競爭。在此格局下，龍頭企業(yè)漲價(jià)對市場的影響舉足輕重。

競爭格局生變

2015年以來，新增MOCVD設(shè)備（LED芯片主要生產(chǎn)設(shè)備之一）的補(bǔ)貼取消，提升了行業(yè)進(jìn)入門檻，大量中小企業(yè)在價(jià)格戰(zhàn)中陸續(xù)退出，LED芯片產(chǎn)能大幅收縮，行業(yè)集中度逐漸提升。

數(shù)據(jù)顯示，2016年，前十大LED芯片廠商占據(jù)77%的市場份額，營收規(guī)模為107億元，同比增長15%。其中，三安、晶電、華燦前三大廠商市占率為50%；三安處于一家獨(dú)大局面，占據(jù)近三成市場份額。

從2016年的新增產(chǎn)能情況看，LED芯片行業(yè)新增產(chǎn)能主要來自大型廠商，行業(yè)逐步走向寡頭競爭。在此格局下，龍頭企業(yè)漲價(jià)對市場的影響舉足輕重。

下游需求方面，小間距LED應(yīng)用持續(xù)擴(kuò)張。同時(shí)，受益于白熾燈全面停用，LED成為通用照明的主流光源。國信證券預(yù)計(jì)，隨著下游照明需求20%以上增長以及小間距需求爆發(fā)，每年新增LED芯片需求再增1千萬片。

前沿技術(shù)方面，行業(yè)看好MicroLED以及LiFi等技術(shù)成熟后帶來的增量，相關(guān)廠家也在積極布局這一領(lǐng)域。

從全球競爭格局看，近年來，隨著成本不斷降低，國內(nèi)LED產(chǎn)品在全球范圍內(nèi)競爭力不斷增強(qiáng)，海外客戶轉(zhuǎn)向從中國市場采購芯片產(chǎn)品增多。國信證券分析師認(rèn)為，全球LED制造呈現(xiàn)向中國市場轉(zhuǎn)移的趨勢，國內(nèi)企業(yè)已具備了優(yōu)質(zhì)的流程管控及成本管理能力。

分析人士預(yù)計(jì)，隨著產(chǎn)業(yè)集中度的提升，下游需求不斷拓展，行業(yè)供需關(guān)系將得到持續(xù)改善。LED芯片漲價(jià)將持續(xù)至今年三季度，并帶領(lǐng)中下游漲價(jià)。

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