四大國有上市銀行不同程度地加大了海外投資損失撥備，工行和建行撥備余額增幅超過1倍。 　　 今年以來保持業(yè)績高增長的上市銀行業(yè)在第三季度出現(xiàn)拐點(diǎn)。 　　 三季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，4大國有上市銀行第三季度凈利潤增長率環(huán)比下降明顯。同時(shí)，海外投資風(fēng)險(xiǎn)日益加深，計(jì)提的撥備侵蝕利潤，銀行利差收窄等等負(fù)面因素困擾銀行發(fā)展， 　　 “2007-2008年是我國銀行發(fā)展的高峰期，從2008年底到2010年，這種發(fā)展速度會(huì)逐漸放慢，回歸正常?！眹┚层y行業(yè)分析師伍永剛說。 　　 三季報(bào)顯示，工商銀行（3.66,0.04,1.10%,吧）（601398.SH）前三季度實(shí)現(xiàn)歸屬母公司所有者凈利潤927.30億元，同比增長46.48%；建設(shè)銀行（3.90,0.07,1.83%,吧）（601939.SH）842.34億元，同比增長47.71%；中國銀行（3.04,0.02,0.66%,吧）（601988.SH）、592.00億元，同比增長29.42%；交通銀行（4.45,0.12,2.77%,吧）（601328.SH）227.20億元，同比增長56.84%。 　　 存貸反向增長導(dǎo)致利潤下降 　　 “國有銀行貸款增速放緩，存款猛增，使得銀行付息成本激增，是導(dǎo)致銀行凈利潤下降的重要原因?！眹榘l(fā)展研究中心研究員、著名財(cái)務(wù)家清議說。 　　 從三季報(bào)中可以看出，工行貸款僅增加647億元，相比今年上半年增加的2821.36億元，三季度增幅較小。中行三季度貸款增加473.11億元，而今年上半年則增長3922.79億元，交行三季度貸款增加552.85億元，而上半年增加1378.34億元。而與貸款增速放緩相反，存款增長加快。比如工行，其三季度存款猛增3595.51億元，而上半年存款才增加6403.35億元。 　　 盡管從數(shù)據(jù)上看，4大國有上市銀行1-9月份凈利潤以及第三季度凈利潤同比均有所增加，但從環(huán)比下降明顯。例如工行，其前三季度實(shí)現(xiàn)稅后利潤930.77億元，繼續(xù)保持了全球最賺錢銀行地位。這樣的成績單在全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)背景下實(shí)屬不易，但其三季度營業(yè)收入和凈利潤環(huán)比分別下降3.3%和10.8%。 　　 此外，息差收窄也“如期而至”。交銀國際董事總經(jīng)理?xiàng)钋帑惙Q，工行第三季度凈息差為2.79%，比第二季度下滑了7個(gè)基點(diǎn)；她還預(yù)計(jì)其第四季度凈息差將繼續(xù)下滑10個(gè)基點(diǎn)至2.69%，全年口徑的凈息差為2.86%，僅略高于去年。 　　 除了工行，建行也同樣如此，雖然前三季度歸屬母公司凈利潤同比增長47.71%，但環(huán)比下降3.7%。建行第三季度凈息差為3.20%，比第二季度下滑9個(gè)基點(diǎn)，預(yù)計(jì)全年口徑的凈息差為3.21%。交通銀行的凈息差也比第三季度下降了3個(gè)基點(diǎn)，中行也下降4個(gè)基點(diǎn)。 　　 分析人士預(yù)計(jì)，銀行業(yè)息差降低已經(jīng)成為一個(gè)不可逆轉(zhuǎn)的趨勢。如果目前面臨著一個(gè)較長的經(jīng)濟(jì)調(diào)整過程，銀行盈利受到的打擊也會(huì)更大。 　　 海外投資撥備侵蝕凈利潤 　　 海外投資賬戶虧損，計(jì)提撥備增長，是造成4大國有上市銀行三季報(bào)難看的重要因素。 　　 “若不是雷曼等突發(fā)事件，建行三季度利潤會(huì)環(huán)比大幅增加。”建行副行長范一飛說，該行利息收入和手續(xù)費(fèi)及傭金收入環(huán)比基本持平，造成營業(yè)收入環(huán)比下降9.6%的關(guān)鍵因素是投資虧損。 　　 范一飛表示，從年初到9月份，建設(shè)銀行共減持186多億“兩房”債券和公司債，形成的損失對(duì)三季度利潤影響較大。財(cái)報(bào)顯示，建行三季度投資收益虧損47億元。 　　 另外3家大行也面臨同樣問題。交銀國際董事總經(jīng)理?xiàng)钋帑惙治龉ば腥緢?bào)時(shí)表示，貸款和美元債券的撥備計(jì)提力度增大，是拖累工行前三季度業(yè)績增速放緩的要因。工行三季度撥備前的利潤環(huán)比增長2.3%，但撥備計(jì)提后的結(jié)果是環(huán)比下降10.8%。 　　 從撥備計(jì)提的力度看，工行撥備覆蓋率較中期提高了5.08個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到121.16%，減值準(zhǔn)備較二季度增加了57.35億元，主要是對(duì)美國次級(jí)債券等計(jì)提的撥備增加。建行撥備覆蓋率119.41%，較上年末提高15個(gè)百分點(diǎn)。 　　 中行撥備覆蓋率121.49%，較上年末提高13.31個(gè)百分點(diǎn)。而中行僅證券投資減值損失就高達(dá)167.85億元，主要為持有的外幣證券投資增提了減值準(zhǔn)備。作為全球化程度最高的銀行，中行在全球金融風(fēng)暴中受到的影響最深。 　　 交行撥備覆蓋率169.28%，如剔除稅后計(jì)提的一般準(zhǔn)備，撥備覆蓋率亦可達(dá)113.84%，比年初提高18.21個(gè)百分點(diǎn)。 　　 但也有分析人士指出，若全球金融形勢逐漸穩(wěn)定，債券價(jià)格回穩(wěn)，撥備還存在回?fù)艿目赡堋? 　　 4大銀行不良貸款實(shí)現(xiàn)“雙降” 　　 國有大銀行不良貸款仍舊實(shí)現(xiàn)“雙降”，但下降的比例非常小。工行不良貸款僅比6月末下降了0.04個(gè)百分點(diǎn)。 　　 建行行長張建國也表示，“國內(nèi)災(zāi)后問題的逐步顯現(xiàn)以及廣東等沿海城市企業(yè)資金鏈緊張導(dǎo)致的不良貸款增加，也為建行業(yè)績增速帶來負(fù)面影響?！? 　　 “國有大銀行可能還略好，其他銀行的狀況應(yīng)該更加嚴(yán)峻。”一資深商業(yè)銀行研究人士這樣說。 　　 而從行業(yè)方面，鋼鐵、紡織、房地產(chǎn)被銀行視為高風(fēng)險(xiǎn)貸款行業(yè)。交通銀行副行長錢文輝則表示，交行在鋼鐵、紡織、房地產(chǎn)行業(yè)貸款占比分別比年初下降了0.13個(gè)、0.35個(gè)和1.81個(gè)百分點(diǎn)。 　　 目前金融風(fēng)暴席卷全球，制造業(yè)的諸多中小企業(yè)陷入困境，如果出現(xiàn)資金流斷裂甚或倒閉，則會(huì)對(duì)與之相關(guān)聯(lián)的金融業(yè)特別是銀行構(gòu)成不良資產(chǎn)上升的風(fēng)險(xiǎn)。這對(duì)于銀行今年底至明年的業(yè)績又將帶來較大的負(fù)面影響。