經(jīng)歷了2012年的慘淡與歐美雙反的壓制，在國(guó)家多項(xiàng)政策的扶持與推動(dòng)下，國(guó)內(nèi)光伏與風(fēng)電行業(yè)在2013年終于迎來(lái)了溫暖的春天。截至2014年1月5日，共有40家光伏和風(fēng)電行業(yè)上市公司發(fā)布2013年業(yè)績(jī)預(yù)告，其中業(yè)績(jī)預(yù)增、盈利、扭虧的預(yù)喜企業(yè)共計(jì)28家，占比70%。國(guó)內(nèi)光伏電站建設(shè)在拉動(dòng)行業(yè)整體增長(zhǎng)的同時(shí)，產(chǎn)業(yè)鏈下游的發(fā)電設(shè)備維護(hù)成為新能源企業(yè)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，2014年光伏行業(yè)將維持景氣，在中國(guó)、日本和美國(guó)市場(chǎng)的帶動(dòng)下，全球需求仍然有望維持20%-30%的增長(zhǎng)。

七成公司預(yù)喜

據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)，截至1月5日，40家光伏與風(fēng)電上市公司發(fā)布了2013年度業(yè)績(jī)預(yù)告。其中，業(yè)績(jī)預(yù)增企業(yè)15家、盈利2家、扭虧11家、預(yù)虧7家、預(yù)減4家，預(yù)喜企業(yè)共計(jì)28家，占比70%。

在預(yù)增企業(yè)中，預(yù)告凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)幅度超過(guò)100%的公司有6家，分別是廈門(mén)信達(dá)、天奇股份、蘇州固锝、孚日股份、金風(fēng)科技、拓日新能。其中，孚日股份預(yù)計(jì)2013年凈利潤(rùn)8928萬(wàn)元至9486萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為700%至750%。隨著2013年光伏、風(fēng)電行業(yè)的回暖，有中環(huán)股份、橫店?yáng)|磁、江蘇宏寶、愛(ài)康科技、天龍光電、新大新材、向日葵、維科精華、天通股份、湘電股份、隆基股份11家企業(yè)扭虧為盈。

其中，由于公司太陽(yáng)能電池用單晶硅產(chǎn)能迅速增長(zhǎng)和快速釋放，中環(huán)股份預(yù)計(jì)2013年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6000萬(wàn)元至7000萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度為164.07%至174.75%。天龍光電受益于2013年下半年以來(lái)光伏行業(yè)下游客戶形勢(shì)逐漸好轉(zhuǎn)，公司土地轉(zhuǎn)讓收益及政府補(bǔ)貼，預(yù)計(jì)2013年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)500萬(wàn)元至1000萬(wàn)元。其去年同期凈利潤(rùn)為-5.11億元。

虧損企業(yè)中，*ST超日保殼機(jī)會(huì)渺茫。目前公司的流動(dòng)性困難并未得到緩解，大量的逾期銀行貸款、主要銀行賬戶及資產(chǎn)被凍結(jié)等情況并未好轉(zhuǎn)。*ST超日預(yù)計(jì)2013年凈利潤(rùn)為-9.9億元至-8.3億元。公司已經(jīng)發(fā)布了可能暫停上市的風(fēng)險(xiǎn)提示公告。

電站建設(shè)拉動(dòng)回暖

在光伏行業(yè)的低潮期，國(guó)家主管部門(mén)連續(xù)發(fā)布關(guān)于光伏與風(fēng)電行業(yè)并網(wǎng)發(fā)電、上網(wǎng)電價(jià)補(bǔ)貼等利好政策，光伏發(fā)電站市場(chǎng)逐漸興起似乎讓組件商看到了解困的希望。

在我國(guó)光伏行業(yè)遭遇歐美雙反、出口下降之時(shí)，眾多企業(yè)把國(guó)內(nèi)市場(chǎng)看做擺脫困境的“救命稻草”。為了拉動(dòng)組件銷售、分食電價(jià)補(bǔ)貼蛋糕，眾多光伏組件企業(yè)紛紛投巨資涉足下游電站建設(shè)。此外，電力、電子、能源甚至高速公路等其他傳統(tǒng)行業(yè)企業(yè)也紛紛涌入光伏系統(tǒng)集成領(lǐng)域。

2013年12月25日，繼海潤(rùn)光伏之后，東方日升也公布了百億光伏電站投資計(jì)劃。東方日升表示未來(lái)三年合資公司合計(jì)開(kāi)發(fā)光伏電站裝機(jī)規(guī)模為1000MW，其中2014年計(jì)劃開(kāi)發(fā)光伏電站裝機(jī)規(guī)模為300MW。業(yè)內(nèi)專家估算，1000MW光伏電站投資規(guī)模約100億元，僅2014年?yáng)|方日升需投入約30億元。而在此之前，中環(huán)股份建設(shè)7.5GW裝機(jī)容量總投資金額超過(guò)750億元的光伏電站計(jì)劃更是震驚了業(yè)內(nèi)。

慧能陽(yáng)光電力總裁任凱對(duì)記者表示，“組件商投資電站，本身就是為了擴(kuò)大組件銷售量，取得更高利潤(rùn)。電站建成并網(wǎng)之后，國(guó)家的電價(jià)補(bǔ)貼也有利于投資方回籠資金。”

2012年巨虧4.8億元，2013年前三季度凈利潤(rùn)5000多萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)164%，在經(jīng)受了出口下滑、價(jià)格暴跌的2012年之后，東方日升已經(jīng)嘗到了光伏電站建設(shè)的甜頭。2013年上半年?yáng)|方日升通過(guò)出售歐洲光伏電站實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.53億元，電站業(yè)務(wù)帶動(dòng)了公司上半年?duì)I收的大幅增長(zhǎng)。海通證券研究員預(yù)計(jì)，未來(lái)電站業(yè)務(wù)將成為公司最大業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)。上市公司可以通過(guò)電站建設(shè)沖高業(yè)績(jī)拉高股價(jià)進(jìn)而在二級(jí)市場(chǎng)融資，并將獲取的資金再次投入到電站建設(shè)中去，形成良性循環(huán)。

對(duì)光伏電站前景看好的也包括其他傳統(tǒng)行業(yè)。華北高速進(jìn)軍光伏電站可以被看做非光伏產(chǎn)業(yè)上市公司進(jìn)軍光伏的縮影。2013年8月華北高速發(fā)布公告稱，擬與中國(guó)太陽(yáng)能電力集團(tuán)有限公司(香港)、招商新能源(深圳)有限公司共同合作耗資5億元收購(gòu)江蘇徐州豐縣23.8MW光伏電站100%股權(quán)，其中華北高速出資2.25億元，持股50%。業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，隨著國(guó)家政策的進(jìn)一步規(guī)范落實(shí)，全產(chǎn)業(yè)鏈的成本有望降低，以光伏發(fā)電站項(xiàng)目為導(dǎo)向的光伏產(chǎn)業(yè)終端將迎來(lái)機(jī)遇。

運(yùn)維市場(chǎng)逐漸顯露

伴隨著國(guó)內(nèi)光伏和風(fēng)電行業(yè)建設(shè)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，光伏和風(fēng)電行業(yè)的運(yùn)營(yíng)維護(hù)市場(chǎng)也逐漸開(kāi)始顯露。以風(fēng)力發(fā)電為例，風(fēng)機(jī)發(fā)電的運(yùn)營(yíng)維護(hù)，主要指業(yè)主(也即發(fā)電企業(yè))日常運(yùn)營(yíng)出問(wèn)題后的各種運(yùn)維服務(wù)，一般包括定檢、定修，以及一些事故檢修。

2013年上半年，金風(fēng)科技風(fēng)機(jī)及零部件銷售收入下降了11.23%，而風(fēng)電服務(wù)板塊同比增長(zhǎng)達(dá)到26.52%。截至2013年6月30日，公司累計(jì)維護(hù)的風(fēng)力發(fā)電機(jī)組數(shù)量超過(guò)10000臺(tái);EPC項(xiàng)目已經(jīng)成為公司風(fēng)電服務(wù)業(yè)務(wù)中最為成熟、最為核心的業(yè)務(wù)內(nèi)容。記者了解到，一般的風(fēng)機(jī)質(zhì)保期為3-5年，質(zhì)保期內(nèi)會(huì)由風(fēng)機(jī)整機(jī)制造商來(lái)負(fù)責(zé)維修服務(wù)。目前，每年都會(huì)有數(shù)以萬(wàn)計(jì)的風(fēng)機(jī)超出質(zhì)保期。風(fēng)機(jī)的壽命一般是20年，后續(xù)的維修維護(hù)業(yè)務(wù)，形成巨大的市場(chǎng)空間。

金風(fēng)科技媒體負(fù)責(zé)人陳征對(duì)記者表示，從建設(shè)年限上來(lái)看，將會(huì)有越來(lái)越多的風(fēng)機(jī)出質(zhì)保期。“風(fēng)機(jī)設(shè)備的運(yùn)營(yíng)維護(hù)業(yè)務(wù)在金風(fēng)科技的營(yíng)收中占比將繼續(xù)提升。”光伏行業(yè)的專家同樣抱有此觀點(diǎn)。有業(yè)內(nèi)人士對(duì)記者表示，從總裝機(jī)量來(lái)看光伏低于風(fēng)電，但伴隨著近幾年光伏電站的大規(guī)模建設(shè)，光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值端開(kāi)始前移。有企業(yè)家和專家表示，終端將成為產(chǎn)業(yè)最后利潤(rùn)的“堡壘”，也就是光伏電站的維護(hù)與光伏電站的運(yùn)營(yíng)。

“不管是光伏電站還是風(fēng)機(jī)，使用年份越長(zhǎng)越容易出問(wèn)題，也越需要專業(yè)的運(yùn)維公司來(lái)維護(hù)。”晶澳太陽(yáng)能分析師王潤(rùn)川對(duì)記者表示，目前來(lái)看，光伏電池與組件盈利空間已非常有限，隨著光伏電站建設(shè)競(jìng)爭(zhēng)的不斷加劇，未來(lái)光伏電站的運(yùn)營(yíng)維護(hù)將成為非常有前景的市場(chǎng)。