光迅科技今日公告，擬向不超過(guò)10名特定對(duì)象，發(fā)行不超過(guò)2307萬(wàn)股，募集資金總額不超過(guò)6.3億元，用于投資“寬帶網(wǎng)絡(luò)核心光電子芯片與器件產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目”。發(fā)行底價(jià)為27.31元/股，較前收盤(pán)價(jià)折價(jià)22.61%。該項(xiàng)目投資總額約6.10億元，擬全部使用募集資金。

光迅科技將以光電子芯片技術(shù)為龍頭，針對(duì)數(shù)個(gè)市場(chǎng)急需的目標(biāo)產(chǎn)品進(jìn)行產(chǎn)業(yè)化，本次募投項(xiàng)目的目標(biāo)產(chǎn)能為年產(chǎn)150.60萬(wàn)只10G發(fā)射器件、年產(chǎn)84.00萬(wàn)只10G接收器件、年產(chǎn)4.80萬(wàn)只25G發(fā)射器件、年產(chǎn)0.96萬(wàn)只40G接收器件。

公司預(yù)計(jì)建設(shè)期為2年，全部達(dá)產(chǎn)后預(yù)計(jì)將新增產(chǎn)品年銷(xiāo)售收入7.63億元，年新增利潤(rùn)總額1.39億元，預(yù)計(jì)投資回收期（稅后）6.45年（含建設(shè)期2年），內(nèi)部收益率（稅后）為16.65%。

項(xiàng)目建設(shè)的背景

1、信息化、寬帶化成為國(guó)際潮流

在信息技術(shù)發(fā)達(dá)，寬帶服務(wù)不斷拓展的今天，各國(guó)政府都把信息化、寬帶化建設(shè)作為政府的重要任務(wù)之一。

奧巴馬政府2009年批準(zhǔn)的經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃中，寬帶網(wǎng)建設(shè)是其經(jīng)濟(jì)振興計(jì)劃的五項(xiàng)內(nèi)容之一，安排了72億美元用于寬帶補(bǔ)貼和借貸計(jì)劃。歐洲國(guó)家作為發(fā)達(dá)國(guó)家，寬帶普及率相對(duì)落后。近年來(lái)，歐洲經(jīng)濟(jì)大國(guó)也越來(lái)越重視光纖接入的部署。法國(guó)政府在2010年初提出一項(xiàng)價(jià)值20億歐元（約合28億美元）的國(guó)家寬帶貸款項(xiàng)目，歐洲第一大運(yùn)營(yíng)商德國(guó)電信為了加速推動(dòng)德國(guó)的光纖業(yè)務(wù)發(fā)展，2012年8月宣布計(jì)劃獨(dú)自成立一個(gè)光纖到戶(hù)業(yè)務(wù)子公司。

日本是全球光纖到戶(hù)發(fā)展最好的國(guó)家，日本政府將FTTH（光纖到戶(hù)）的普及程度視為社會(huì)信息化先進(jìn)程度的標(biāo)志，為此日本政府提出了從“e-Jpan（為信息化建設(shè)奠基）”到“u-Japan（創(chuàng)造上網(wǎng)環(huán)境）”再到“i-Japan（轉(zhuǎn)動(dòng)公共部門(mén)的網(wǎng)絡(luò)齒輪）”等ICT（信息通信技術(shù)）戰(zhàn)略，積極推動(dòng)FTTH的發(fā)展。

韓國(guó)是全球FTTX（光纖接入）普及率最高的國(guó)家（50%左右），而韓國(guó)家庭寬帶普及率在95%左右。韓國(guó)寬帶高速發(fā)展主要得益于韓國(guó)政府的政策支持，然而，韓國(guó)政府并不滿(mǎn)足已取得的成績(jī)。韓國(guó)政府曾發(fā)布寬帶發(fā)展策略“KoreanBroadbandPlan”和“綠色I(xiàn)T國(guó)家戰(zhàn)略”等國(guó)家戰(zhàn)略進(jìn)一步推動(dòng)信息化發(fā)展。

全球信息化、寬帶化的浪潮為光通信市場(chǎng)帶來(lái)了重要的發(fā)展契機(jī)。目前，光纖通信技術(shù)在整個(gè)基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)中得到廣泛而普遍的應(yīng)用，承載了全球80%以上的通信業(yè)務(wù)，形成了每年上百億美元規(guī)模的光纖通信硬件設(shè)備市場(chǎng)。其中，占全產(chǎn)業(yè)鏈總產(chǎn)值70%以上的光電子器件產(chǎn)業(yè)可以被稱(chēng)為光通信產(chǎn)業(yè)的心臟，必將迎來(lái)新一輪的發(fā)展。

光迅科技作為在光電子器件領(lǐng)域銷(xiāo)售規(guī)模國(guó)內(nèi)第一，國(guó)際上排名第六的公司，將作為受益者在新一輪行業(yè)發(fā)展中獲得進(jìn)一步成長(zhǎng)的機(jī)會(huì)。

2、“寬帶中國(guó)戰(zhàn)略”為國(guó)內(nèi)光電子器件行業(yè)提供了難得的發(fā)展機(jī)遇、也提出了更高的要求

在上述全球信息化、寬帶化的大背景下，工信部在2012年兩會(huì)上提出了“寬帶中國(guó)戰(zhàn)略”。“寬帶中國(guó)戰(zhàn)略”的制定，對(duì)我國(guó)光通信和光電子器件行業(yè)的發(fā)展將起到至關(guān)重要的推動(dòng)作用。

工信部在2012年2月已正式發(fā)布了“寬帶中國(guó).光網(wǎng)城市”戰(zhàn)略，以光纖到戶(hù)為核心，構(gòu)建“百兆入戶(hù)、千兆進(jìn)樓”的高性能網(wǎng)絡(luò)，積極實(shí)踐和推動(dòng)以PON（無(wú)源光網(wǎng)絡(luò)）為基礎(chǔ)的FTTX網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，迅速實(shí)現(xiàn)規(guī)模運(yùn)營(yíng)。

“寬帶中國(guó)戰(zhàn)略”的制定，為國(guó)內(nèi)光電子器件行業(yè)提供了難得的發(fā)展機(jī)遇；但同時(shí)，“寬帶中國(guó)戰(zhàn)略”的實(shí)現(xiàn)也依賴(lài)于我國(guó)光電子器件技術(shù)的進(jìn)步、產(chǎn)品性能與可靠性的進(jìn)一步提高。

3、4G時(shí)代的來(lái)臨進(jìn)一步提升光電子器件行業(yè)發(fā)展空間

隨著4G時(shí)代的來(lái)臨，光通信產(chǎn)業(yè)可謂風(fēng)生水起，再次迎來(lái)了前所未有的機(jī)遇。據(jù)估計(jì)，4G的啟動(dòng)可以帶來(lái)達(dá)到2,000億以上規(guī)模的光通信市場(chǎng)。從目前的情況來(lái)看，無(wú)線通信向LTE發(fā)展的方向已相當(dāng)明確。作為新一代通信技術(shù)的LTE意味著更靈活的系統(tǒng)部署、更短的等待時(shí)間、更高的用戶(hù)數(shù)據(jù)速率和頻譜效率、系統(tǒng)容量和覆蓋的改善以及運(yùn)營(yíng)成本的降低。預(yù)計(jì)2015年LTE收入將突破2,000億美元大關(guān)。

就國(guó)內(nèi)而言，據(jù)統(tǒng)計(jì)，中國(guó)移動(dòng)未來(lái)4年內(nèi)將新建80萬(wàn)個(gè)4G基站，從而使4G基站總數(shù)量達(dá)到100萬(wàn)個(gè)；中國(guó)電信未來(lái)4年的建站總數(shù)也將達(dá)到60萬(wàn)個(gè)。據(jù)估算，2013年國(guó)內(nèi)LTE光模塊市場(chǎng)容量為5.4億元，用量超過(guò)180萬(wàn)套，并在接下來(lái)的幾年中以超過(guò)20%的增長(zhǎng)率向上攀升。

如果說(shuō)4G是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的“高鐵”，那么基站和傳輸就分別是“車(chē)站”和“鐵軌”，占4G網(wǎng)絡(luò)總投資的90%左右，而光模塊則是基站和傳輸?shù)淖詈诵牟考?。因此?G時(shí)代電信運(yùn)營(yíng)商對(duì)基站和傳輸?shù)耐顿Y必將惠及光電子器件行業(yè)，這將為光迅科技這樣的光電子器件公司帶來(lái)難得的發(fā)展機(jī)遇。

4、項(xiàng)目的提出與用“芯”布局未來(lái)

全球信息化、寬帶化已經(jīng)成為未來(lái)社會(huì)發(fā)展的趨勢(shì)，加之4G時(shí)代的來(lái)臨、我國(guó)“寬帶中國(guó)戰(zhàn)略”的提出，這些都為國(guó)內(nèi)光電子器件行業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了巨大的推力。如何牢牢把握行業(yè)面臨的巨大機(jī)遇，是光電子器件企業(yè)面臨的當(dāng)務(wù)之急。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，2012年全球光傳輸設(shè)備領(lǐng)域中國(guó)廠商占到了40%的份額，光接入網(wǎng)設(shè)備領(lǐng)域中國(guó)廠商占到了75%的份額，但是在光電子芯片與器件領(lǐng)域中國(guó)廠商只占到了25%的份額，從份額比例上來(lái)看極不對(duì)稱(chēng)。而即使是僅有的25%份額中，絕大部分集中在中低端芯片及器件，中高端芯片及器件大部分被國(guó)外廠商所壟斷。

在光電子器件實(shí)際生產(chǎn)中，光電子器件的芯片成本占比通常在30-50%，高端光器件中芯片成本甚至在50%以上。光迅科技作為我國(guó)通信光電子器件研究開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)銷(xiāo)售的龍頭企業(yè)，雖然在核心的光電子芯片技術(shù)上是國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)化最成功的企業(yè)，但產(chǎn)品仍主要集中于2.5G以下的中低端芯片上，未來(lái)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)迫使公司必須在中高端光電子芯片上取得突破。

另一方面，市場(chǎng)在對(duì)光電子器件需求不斷增大的同時(shí)，對(duì)芯片及其器件的要求也越發(fā)向10G、40G及以上高速率芯片及器件轉(zhuǎn)移。在此背景下，公司必須及時(shí)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展中高端、高速芯片技術(shù)及產(chǎn)品，以適應(yīng)世界主流通信技術(shù)發(fā)展的要求，才能繼續(xù)保持行業(yè)領(lǐng)先地位，增強(qiáng)公司持續(xù)發(fā)展和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。

面對(duì)上述市場(chǎng)需求，公司作為國(guó)內(nèi)光電子器件的龍頭企業(yè)，以發(fā)展“中國(guó)芯”為歷史己任，計(jì)劃用“芯”布局未來(lái)：公司擬提出建設(shè)寬帶網(wǎng)絡(luò)核心光電子芯片與器件產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目，通過(guò)生產(chǎn)具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的中高端光電子芯片并以此為核心生產(chǎn)中高端光電子器件，將公司多年的研發(fā)成果進(jìn)行產(chǎn)業(yè)化，以滿(mǎn)足國(guó)內(nèi)及全球信息化、寬帶化對(duì)中高端光電子器件日益增長(zhǎng)的需求。

項(xiàng)目建設(shè)的目的

1、順應(yīng)公司技術(shù)垂直整合、加強(qiáng)協(xié)同效應(yīng)的發(fā)展思路

公司一直堅(jiān)持從“芯片-器件-模塊-子系統(tǒng)”的技術(shù)垂直整合之路。

公司在自身技術(shù)平臺(tái)發(fā)展的基礎(chǔ)上，通過(guò)廣泛開(kāi)展與國(guó)內(nèi)外的優(yōu)勢(shì)研究機(jī)構(gòu)和大學(xué)的交流與合作開(kāi)展自主研發(fā)，并對(duì)關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)鏈和關(guān)鍵技術(shù)平臺(tái)通過(guò)實(shí)施并購(gòu)重組等方式，加快技術(shù)切入，提高在光電子芯片與器件行業(yè)內(nèi)的技術(shù)整合實(shí)力。

公司2012年通過(guò)收購(gòu)WTD（即武漢電信器件有限公司）完成了對(duì)有源光器件的產(chǎn)業(yè)整合，此次收購(gòu)后公司產(chǎn)品覆蓋了有源、無(wú)源以及光電混合的全系列各類(lèi)光器件和模塊，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力得到了大幅提升。2013年上半年，在自主研發(fā)的同時(shí)，公司加強(qiáng)了整合上游芯片的力度，收購(gòu)了IPX（即丹麥IgnisPhotonyxA/S公司，收購(gòu)后更名為光迅丹麥有限公司）。通過(guò)此次收購(gòu)，公司獲得了基于PECVD（等離子體增強(qiáng)化學(xué)氣相沉積法）的芯片設(shè)計(jì)制造核心技術(shù)。

本次募集資金投資項(xiàng)目——寬帶網(wǎng)絡(luò)核心光電子芯片與器件產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目主要是針對(duì)有源芯片為核心的光器件產(chǎn)業(yè)化，項(xiàng)目的核心內(nèi)容是建設(shè)具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的中高端有源芯片制造能力，并以此為基礎(chǔ)生產(chǎn)中高端有源光器件，是公司執(zhí)行技術(shù)垂直整合思路的重要一步。

本次募投項(xiàng)目的實(shí)施，不僅能夠進(jìn)一步提升公司在光電子芯片與器件方面的技術(shù)水平和生產(chǎn)能力，同時(shí)還能夠帶動(dòng)公司光有源器件的工藝水平和生產(chǎn)制造能力的提升，推動(dòng)相關(guān)產(chǎn)品線進(jìn)行垂直整合，對(duì)提高公司的總體競(jìng)爭(zhēng)能力、整體發(fā)展水平和盈利能力起到極大的促進(jìn)作用。

本次募投項(xiàng)目實(shí)施之后，公司將形成更完整的、從有源到無(wú)源的“芯片-器件-模塊-子系統(tǒng)”垂直一體化產(chǎn)業(yè)鏈，協(xié)同效應(yīng)更為顯著。

2、順應(yīng)公司光電子器件智能化、集成化的產(chǎn)品發(fā)展思路

公司始終堅(jiān)持在專(zhuān)業(yè)技術(shù)研發(fā)、應(yīng)用技術(shù)研發(fā)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步拓展集成化技術(shù)研發(fā)。公司鼓勵(lì)具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的原創(chuàng)性技術(shù)研究，倡導(dǎo)跨專(zhuān)業(yè)的技術(shù)集成，強(qiáng)化光電子器件集成化和系統(tǒng)化的開(kāi)發(fā)，結(jié)合市場(chǎng)需求和產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)要素，重點(diǎn)開(kāi)展光電子器件技術(shù)與應(yīng)用、高效低成本制造技術(shù)、專(zhuān)業(yè)化工藝作業(yè)與過(guò)程控制體系等項(xiàng)目的研發(fā)，探索實(shí)現(xiàn)光電子器件技術(shù)升級(jí)的有效途徑，順應(yīng)行業(yè)技術(shù)進(jìn)步的趨勢(shì)和潮流。

本次募投項(xiàng)目的實(shí)施將進(jìn)一步提升公司在中高端有源芯片方面的生產(chǎn)工藝水平和產(chǎn)業(yè)化規(guī)模，為公司未來(lái)拓展基于中高端核心光電子芯片技術(shù)的高智能化、高集成化產(chǎn)品打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，順應(yīng)了公司光電子器件智能化、集成化的產(chǎn)品發(fā)展思路。

3、順應(yīng)不斷升級(jí)的市場(chǎng)需求

隨著單通道傳輸速率的提高和密集波分復(fù)用技術(shù)的廣泛應(yīng)用，基礎(chǔ)光傳送網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)擁有巨大的原始帶寬資源，光纖通信在進(jìn)一步追求高速大容量干線傳輸?shù)耐瑫r(shí)，逐步向以智能化、集成化、低成本和高可靠性為特征、以城域網(wǎng)和接入網(wǎng)(光纖到戶(hù))為發(fā)展重點(diǎn)、以全光通信為遠(yuǎn)景的新一代光通信網(wǎng)絡(luò)演進(jìn)，通信和信息產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域中新一輪的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)正在醞釀之中。

無(wú)論是高速光傳輸技術(shù)、密集波分復(fù)用技術(shù)，還是寬帶光纖接入技術(shù)和全光網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，總體上講光纖通信系統(tǒng)的發(fā)展和推廣應(yīng)用無(wú)不取決于光電子器件技術(shù)的突破與實(shí)用化。

基于上述不斷升級(jí)的市場(chǎng)需求，公司擬通過(guò)本次募集資金投資項(xiàng)目將產(chǎn)品線從主要集中于2.5G以下的普通FP-LD、DFB-LD、PIN、APD等類(lèi)型上，逐漸擴(kuò)大升級(jí)至10G、40G及以上速率的中高端產(chǎn)品，以升級(jí)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，順應(yīng)不斷升級(jí)的市場(chǎng)需求。

4、順應(yīng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)及自身發(fā)展的需要

無(wú)論是光無(wú)源器件還是光有源器件，掌握中高端的芯片技術(shù)是在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中取勝的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

光迅科技作為我國(guó)通信光電子器件研究開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)銷(xiāo)售最具影響的單位之一，公司在中高端、高速光電子芯片技術(shù)上已完成技術(shù)積累，必須盡快實(shí)施大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化，才能繼續(xù)保持行業(yè)領(lǐng)先地位，獲得持續(xù)發(fā)展的機(jī)遇。

通過(guò)本次募投項(xiàng)目的實(shí)施，公司擬進(jìn)一步擴(kuò)大中高端光電子芯片及其器件的生產(chǎn)規(guī)模，擴(kuò)大在國(guó)內(nèi)乃至國(guó)際光通信設(shè)備市場(chǎng)的份額，大力推動(dòng)我國(guó)光通信產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，顯著提升我國(guó)在光通信設(shè)備制造領(lǐng)域的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

本次募投項(xiàng)目的實(shí)施也將能夠進(jìn)一步增強(qiáng)公司光電子芯片與器件領(lǐng)域在技術(shù)、管理、生產(chǎn)上的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，從根本上提高相關(guān)產(chǎn)品的工藝技術(shù)水平與核心競(jìng)爭(zhēng)能力，保持良好的持續(xù)盈利能力。