板塊行情:本周電氣設(shè)備指數(shù)上漲1.92%,跑贏滬深300指數(shù)0.09%行業(yè)動態(tài):電力設(shè)備:國家電網(wǎng)13年最后一批輸變電設(shè)備集中招標(biāo)公布,各類設(shè)備單批次需求同比、環(huán)比均有下降。全年來看,不計35kv以下設(shè)備影響,110kv以上產(chǎn)品需求與12年相比基本平穩(wěn);配電設(shè)備方面,本年度共集中招標(biāo)2批,其中第二批數(shù)量較少。全年設(shè)備需求較12年明顯下降。

新能源:

光伏政策細(xì)則即將出爐,繼續(xù)強調(diào)板塊投資機會。據(jù)稱《分布式光伏電站項目管理辦法》已經(jīng)定稿,在經(jīng)過發(fā)改委和能源局批準(zhǔn)后即可出臺。

在度電補貼、建設(shè)規(guī)模等綱領(lǐng)性政策出臺后,操作細(xì)則的落實是2014年分布式能否快速發(fā)展的關(guān)鍵因素。管理辦法將有望在適用范圍、融資等方面對分布式做出政策性支持,有利于國內(nèi)分布式電站建設(shè)。我們繼續(xù)看好分布式光伏應(yīng)用的發(fā)展?jié)摿?推薦東方日升、愛康科技、陽光電源、林洋電子等標(biāo)的。2)據(jù)悉鉛酸電池行業(yè)將出臺消費稅,行業(yè)征稅短期之內(nèi)會增加企業(yè)成本,但是長期來看有利于行業(yè)規(guī)范發(fā)展,進(jìn)一步推動產(chǎn)業(yè)整合,利好駱駝股份等龍頭企業(yè)。

公司動態(tài):

電力設(shè)備:置信電氣下屬子公司上海置信節(jié)能環(huán)保有限公司簽訂合同能源管理合同。合同對象為江西省化工企業(yè),預(yù)計金額為5000萬。該項目雖然總投資規(guī)模不大,但是作為置信電氣簽訂的首單節(jié)能EMC合同,標(biāo)志著公司正式由設(shè)備制造業(yè)向節(jié)能服務(wù)業(yè)轉(zhuǎn)型。公司有望在非晶變市場之外開拓第二利潤增長點。預(yù)計后續(xù)置信將延續(xù)兩種途徑開拓節(jié)能業(yè)務(wù):1)公司作為南瑞集團節(jié)能板塊的建筑節(jié)能平臺,將優(yōu)先進(jìn)入電網(wǎng)公司內(nèi)部建筑的節(jié)能市場。2)重慶項目正處于前期準(zhǔn)備階段,預(yù)計后續(xù)將陸續(xù)簽訂具體合同。此外,“政府牽頭,能效管理平臺先行”的重慶模式也將在其他地區(qū)得到推廣。

新能源:

陽光電源與陜西省榆神市榆神工業(yè)區(qū)管委會就規(guī)劃建設(shè)500MW以上生態(tài)光伏發(fā)電項目簽訂框架協(xié)議,自2014年起每年建設(shè)100MW。利用主業(yè)積累的業(yè)務(wù)優(yōu)勢,公司積極步入電站市場,目前在甘肅、青海、陜西、山東、安徽等多地具有大量路條資源,保證公司電站業(yè)務(wù)發(fā)展,維持推薦評級。

投資建議:推薦標(biāo)的:億緯鋰能、理工監(jiān)測,特銳德,浙富股份,駱駝股份,陽光電源,隆基股份,平高電氣,思源電氣,國電南瑞,許繼電氣,匯川技術(shù)。