2013年半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，經(jīng)過(guò)較長(zhǎng)時(shí)間的整合、升級(jí)，這些曾經(jīng)從高峰跌落谷底的產(chǎn)業(yè)基本面出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，盈利能力逐步增強(qiáng)，復(fù)蘇的跡象明顯。市場(chǎng)預(yù)期，隨著國(guó)家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的持續(xù)深化，在政策和技術(shù)的雙輪驅(qū)動(dòng)下，光伏、風(fēng)電、新能源和鋰電池等產(chǎn)業(yè)景氣反轉(zhuǎn)的勢(shì)頭將持續(xù)，因此帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)值得期待。

諸多行業(yè)“咸魚翻身”

經(jīng)過(guò)兩年多的深度整合，今年上半年，光伏行業(yè)的基本面出現(xiàn)了較為明顯的好轉(zhuǎn)。半年報(bào)顯示，相關(guān)上市公司凈利普遍出現(xiàn)增長(zhǎng)或扭虧為盈，仍然虧損的公司虧損的幅度開始收窄，復(fù)蘇態(tài)勢(shì)明顯。

風(fēng)電行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中的龍頭企業(yè)，2013年的中期業(yè)績(jī)也出現(xiàn)拐點(diǎn)。風(fēng)電整機(jī)商金風(fēng)科技的半年報(bào)顯示，2013年上半年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入32.5億元，比上年同期減少6.82%;但實(shí)現(xiàn)凈利9268萬(wàn)元，同比增加28.6%。風(fēng)電投資商龍?jiān)措娏Φ臓I(yíng)業(yè)收入及凈利潤(rùn)均同比增長(zhǎng)15%左右。天順風(fēng)能的營(yíng)收和凈利同比增長(zhǎng)9.6%左右。同時(shí)諸多企業(yè)均預(yù)期，2013年度的業(yè)績(jī)將好于上年。中電聯(lián)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，國(guó)內(nèi)風(fēng)電投資、設(shè)備利用小時(shí)數(shù)均同比大幅提高。風(fēng)電行業(yè)景氣度回升明顯。

新一屆政府上臺(tái)后，面對(duì)復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，提出了調(diào)結(jié)構(gòu)、促改革，積極推進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，以改變過(guò)去粗放的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式。發(fā)展高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，提高我國(guó)產(chǎn)品的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力成為不二的選擇。上述行業(yè)在過(guò)去2年左右的時(shí)間里景氣度一直處于低位，未來(lái)受益于政府穩(wěn)增長(zhǎng)的政策和調(diào)整經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)的拉動(dòng)，景氣度有望持續(xù)回升。

受益于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型

“從來(lái)沒(méi)有一個(gè)如此具體的行業(yè)，卻得到過(guò)國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)如此多具體的批示”，談及其在工信部做過(guò)的眾多行業(yè)管理工作，王勃華曾這樣對(duì)媒體表示，他所說(shuō)的行業(yè)是一度處于風(fēng)口浪尖的光伏產(chǎn)業(yè)。

8月30日，國(guó)家發(fā)改委價(jià)格司發(fā)布《關(guān)于發(fā)揮價(jià)格杠桿作用促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的通知》，度電補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)超出市場(chǎng)預(yù)期。在此之前，“十二五”裝機(jī)目標(biāo)經(jīng)過(guò)多次調(diào)整，從最初的5GW上跳到35GW，且上不封頂。而這也只是一系列政策的冰山一角。

在風(fēng)電、新能源汽車、稀土行業(yè)，國(guó)家也頻頻祭出“殺手锏”。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止目前，2013年以來(lái)，國(guó)家發(fā)改委、能源局等各個(gè)部門已經(jīng)針對(duì)風(fēng)電行業(yè)出臺(tái)了5項(xiàng)政策。目前，國(guó)家能源局正制定《促進(jìn)風(fēng)電行業(yè)健康發(fā)展若干意見》并有望于年底出臺(tái)，該政策將加速“十二五”風(fēng)電發(fā)展目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，市場(chǎng)普遍預(yù)期扶持的力度將超過(guò)光伏。

技術(shù)革新加速產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)化

“國(guó)家政策扶持，特別是補(bǔ)貼政策只是高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展過(guò)程中的催化劑，是市場(chǎng)的終歸要還給市場(chǎng)，這些產(chǎn)業(yè)的復(fù)蘇政策的推動(dòng)固然功不可沒(méi)，但更為重要的在于經(jīng)過(guò)整合和升級(jí)，行業(yè)自身的基本面發(fā)生了實(shí)質(zhì)性變化，技術(shù)進(jìn)步推動(dòng)的成本下降使得其不斷向?qū)崿F(xiàn)市場(chǎng)化邁進(jìn)”。談及高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的復(fù)蘇，中信證券一位不愿具名的新能源分析師如此表示。

間歇式能源并網(wǎng)產(chǎn)生電能質(zhì)量問(wèn)題，并對(duì)電網(wǎng)構(gòu)成沖擊，使得此前各地電網(wǎng)公司紛紛“棄風(fēng)”，這兩年，通過(guò)先進(jìn)的電力電子技術(shù)改善裝置本身的性能以及安裝電能質(zhì)量治理裝置，這個(gè)問(wèn)題得到了較好解決。同時(shí)，中電聯(lián)的數(shù)據(jù)顯示，2013年上半年，風(fēng)電利用小時(shí)數(shù)同比增加使得發(fā)電量同比大幅增長(zhǎng)39.3%。風(fēng)電龍頭金風(fēng)科技持續(xù)受到市場(chǎng)資金關(guān)注。至于新能源汽車，此前可謂一直“賠錢賣吆喝”，但特斯拉繼一季度盈利1120萬(wàn)美元后，二季度再度實(shí)現(xiàn)盈利2630萬(wàn)美元，其用獨(dú)樹一幟的技術(shù)路線和市場(chǎng)手段引領(lǐng)電動(dòng)車發(fā)展，引發(fā)了市場(chǎng)強(qiáng)烈廣泛關(guān)注。