包括三大鋼企在內(nèi)的諸多中國企業(yè)踏上海外尋礦之路，我國正在建設(shè)的海外鐵礦石權(quán)益礦已相當(dāng)于目前進(jìn)口量的30%。三五年后，中國在鐵礦石談判中的不利地位當(dāng)會有所好轉(zhuǎn)。

      必和必拓等三大跨國礦商開始調(diào)低四季度鐵礦石價格的時候，山西新臨鋼聯(lián)的邱子明感覺自己看到了隱約的曙光：原料降價有助于企業(yè)打一個翻身仗。但曙光轉(zhuǎn)瞬即逝——大批貿(mào)易商出于自身利益考慮，反而不斷提高到港礦石報價。

      對于“陰魂不散”的礦石壓力，邱子明“真不知什么時候才能熬出頭”。在我國近70%鐵礦石依靠進(jìn)口的大背景下，這也正是全行業(yè)的共同困惑。

      不過，隨著寶鋼、武鋼、鞍鋼三大鋼紛紛踏上海外找礦之路，現(xiàn)在或許已經(jīng)是黎明前的黑暗了。

      武鋼收獲季

      對于武鋼來說，今年8月8日開始到年底，都是收獲的秋天。

      當(dāng)天，從巴西抵港的16.2萬噸鐵精礦在中國寧波北侖裝卸倒運(yùn)，這是武鋼實(shí)施海外資源戰(zhàn)略以來回國的第一船權(quán)益礦，意味著武鋼今年的收獲季節(jié)正式來臨。

      40天后，武鋼與加拿大CLM公司合作開發(fā)礦山生產(chǎn)的16.2萬噸鐵精礦運(yùn)抵武漢卸貨。據(jù)武鋼國際資源公司副總經(jīng)理謝海平介紹，截止到今年年底，將共計(jì)有600萬噸權(quán)益礦從巴西、加拿大等地運(yùn)抵武漢，約占武鋼今年礦石進(jìn)口量的四分之一。50美元的價格(三大礦商的四季度報價約為130美元)將為武鋼節(jié)省近3億美元的采購費(fèi)用。

      按照武鋼已經(jīng)公布的“十二五”規(guī)劃，2015年武鋼的年產(chǎn)能將達(dá)到6000萬噸，鐵礦石年需求則在9000萬噸以上。

      巨大的原料缺口轉(zhuǎn)化成為武鋼海外尋礦的強(qiáng)勁動力。分析師胡艷平向筆者解釋道：“由于先天條件的影響，在中國鋼企普遍受到原料制約的大背景下，武鋼的劣勢更加突出。”所謂劣勢，一方面武鋼遠(yuǎn)離海港，運(yùn)費(fèi)要比臨海的寶鋼高得多；另一方面武鋼自產(chǎn)礦石比例又遠(yuǎn)不及鞍鋼。情勢所迫，武鋼不得不為自己未來的礦石需求及早布局。

      2008年下半年尤其是2009年以來，武鋼利用金融危機(jī)帶來的機(jī)遇，全面實(shí)施國際化戰(zhàn)略，先后采取購買礦權(quán)、股權(quán)，合資、獨(dú)資、參股等多種經(jīng)營方式，在馬達(dá)加斯加、加拿大、巴西、委內(nèi)瑞拉、澳大利亞等國投資鐵礦石，當(dāng)年所獲權(quán)益礦資源量達(dá)30億噸。因此，業(yè)界普遍將2009年稱為武鋼的“礦石年”。按照目前速度，五年后武鋼海外資源量預(yù)計(jì)達(dá)到100億噸。

      預(yù)計(jì)到“十二五”規(guī)劃結(jié)束時，權(quán)益礦能滿足武鋼75%的需求，加上自有礦山，將可滿足武鋼全部所需。因此，武鋼總經(jīng)理鄧琦琳信心十足地表示：“屆時，武鋼將不再從海外鐵礦石開發(fā)商手中進(jìn)口一噸鐵礦石。”

      集中出海

      在三大鋼之中，武鋼并非先知先覺者，當(dāng)其在2004年第一次走出國門，聯(lián)手其他幾家鋼企共同獲得西澳州津布巴鐵礦40%股權(quán)，擁有購買1200萬噸鐵礦石權(quán)利之時，寶鋼已經(jīng)享用海外礦石數(shù)年之久了。

      與曾經(jīng)依靠自有礦山為主的武鋼相比，自己沒有一兩礦石的寶鋼顯然面臨著更大的壓力。因此在2001和2002年，當(dāng)鐵礦石市場還很不景氣的時候，寶鋼就分別與淡水河谷和力拓合資組建了產(chǎn)能分別為600萬噸和1000萬噸的寶華瑞礦山公司和寶瑞吉礦山公司，成為首家走出海外的鋼鐵央企。2007年，寶鋼與澳大利亞礦石供應(yīng)商FMG簽訂了為期10年的鐵礦石合作協(xié)議。該公司將每年最多向?qū)氫撎峁?000萬噸的鐵礦石，此外雙方將合資開發(fā)一塊潛在開發(fā)目標(biāo)為10億噸的磁鐵礦資源礦山。

      但其后，寶鋼的海外尋礦之路回歸謹(jǐn)慎。
      金融危機(jī)期間，當(dāng)武鋼在海外頻頻發(fā)力時，寶鋼的海外并購沒有太大進(jìn)展。直到2009年8月27日再獲實(shí)質(zhì)性突破：寶鋼與澳大利亞綜合礦業(yè)公司Aquila簽署股權(quán)合作協(xié)議，收購其15%股權(quán)并成為第二大股東，寶鋼集團(tuán)副總經(jīng)理戴志浩進(jìn)入Aquila董事會。

      不同于寶鋼的及早布局與武鋼的高歌猛進(jìn)，在開發(fā)海外權(quán)益礦方面，三大鋼企中資格最老的鞍鋼無論是起步時間還是走出去的步伐，都保持著與其年紀(jì)相稱的穩(wěn)重。

      88億噸以上，潛在資源量可達(dá)170億噸，占全國已探明鐵礦石儲量的13.04%，年產(chǎn)量在4500萬噸左右，因此鞍鋼相對沉得住氣。

      隨著開采年限的增加，鞍鋼現(xiàn)有礦山大多已進(jìn)入產(chǎn)能衰減的高峰期，礦山生產(chǎn)能力的接續(xù)已成為制約鞍鋼可持續(xù)發(fā)展的瓶頸。因此，鞍鋼2006年起，也邁出了海外尋礦的第一步。當(dāng)年，鞍鋼聯(lián)手澳大利亞金達(dá)必公司，對位于西澳州的卡拉拉鐵礦進(jìn)行風(fēng)險勘探、選礦試驗(yàn)等可行性研究，并合資組建了卡拉拉礦業(yè)公司。其后鞍鋼入股金達(dá)必公司，并成為該公司第一大股東?，F(xiàn)已探明鐵礦石可采儲量超過20億噸的卡拉拉鐵礦建成后，每年至少可提供800萬噸鐵精礦。

      隨著三大鋼的海外布局，以及中鋼、中冶、中鋁、五礦、河北鋼鐵等大型冶煉類企業(yè)甚至中鐵物資等非冶煉類企業(yè)不約而同地把目光投向海外，集中向外看已經(jīng)成為行業(yè)的共識。目前中國企業(yè)除在澳大利亞、巴西等傳統(tǒng)鐵礦石資源國家之外，還在南非、蒙古、越南、哈薩克斯坦、柬埔寨、秘魯、阿根廷等國的海外資源投資方面取得進(jìn)展。據(jù)中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會常務(wù)副會長羅冰生介紹，我國正在建設(shè)的海外鐵礦石權(quán)益礦產(chǎn)能約為1.9億噸，相當(dāng)于我國目前進(jìn)口量的30%。

      “如果寶鋼、武鋼等企業(yè)的權(quán)益礦能按計(jì)劃投產(chǎn)，確實(shí)有助于中國未來幾年在礦石談判中地位的逆轉(zhuǎn)?！蔽业匿撹F網(wǎng)總監(jiān)徐向春表示。但他同時提醒，海外出行有風(fēng)浪，地下尋礦有輸贏，集中出海將遇到怎樣的意外，還是個未知數(shù)。

      成敗得失

      現(xiàn)在已沒有人奢望海外尋礦路會一帆風(fēng)順，畢竟教訓(xùn)太多太多了。

      “在走出國門之前，一定要對投資目的地有深入的了解。”蘭格鋼鐵信息中心分析師張琳解釋稱，諸如澳洲、加拿大等礦石投資熱土，礦石品位高，政局穩(wěn)定，但進(jìn)入門檻相當(dāng)高，往往對意圖進(jìn)入資源領(lǐng)域的外資持排斥態(tài)度。相反，在非洲等國，雖然急切盼望外資進(jìn)入，但是政局相對動蕩、基礎(chǔ)建設(shè)落后，礦石品位有限。

      “武鋼之所以能以后來者的身份而取得眾所矚目的成績，就是因?yàn)槲滗摰耐顿Y策略比較穩(wěn)健?！焙G平分析認(rèn)為，武鋼的投資地區(qū)相對比較分散，非洲、南北美洲、澳洲都有，另外投資項(xiàng)目規(guī)模相對不大，不容易引起當(dāng)?shù)卣跋嚓P(guān)企業(yè)的警覺?！爸袖X并購力拓就是因?yàn)樘^于轟動而不易成功，因?yàn)橄喈?dāng)多的外國政府和企業(yè)對中國央企的防范心理是很重的?！?

      胡艷平認(rèn)為，武鋼的分散低調(diào)布局策略值得借鑒，這也使得其五年內(nèi)實(shí)現(xiàn)自給自足的目標(biāo)極具現(xiàn)實(shí)意義。中商流通生產(chǎn)力促進(jìn)中心鋼鐵分析師赫榮亮也表示，武鋼、寶鋼這種選擇中小礦企進(jìn)行合作的模式會成為今后中國企業(yè)海外尋礦的樣本。

      即使是選擇中小礦企，也同樣具備投資大、周期長、各種環(huán)境參數(shù)(如市場價格、經(jīng)營成本和投資費(fèi)、政府政策等)事前不明朗的特點(diǎn)?！耙虼耍灰豢吹絻α亢推肺?，忽略開采和運(yùn)輸難度，要綜合考慮采礦的各項(xiàng)成本，比如基建投入、燃料等?！迸c張琳觀點(diǎn)呼應(yīng)的是，中信泰富數(shù)年前在澳大利亞投資的礦石項(xiàng)目，在修建選礦廠、球團(tuán)廠、泥漿管線、港口設(shè)施、發(fā)電站等基礎(chǔ)設(shè)施方面耗費(fèi)了太多資金，致使該項(xiàng)目至今負(fù)債累累，運(yùn)營困難，而且為中信泰富的整體發(fā)展帶來不利影響。

      “這些風(fēng)險，遇到了只能徒呼倒霉。但有些風(fēng)險，卻會讓你感到深深的悲哀?！币晃晃滗搩?nèi)部人士表示，“目前出海企業(yè)雖多，但事實(shí)上大家并不是一個集體，相互之間并不照應(yīng)，甚至有時候會在招標(biāo)會上短兵相接，互相抬價?！?

      對此，有專家表示，在外部風(fēng)險大的背景下，中國企業(yè)海外尋礦時應(yīng)該加強(qiáng)內(nèi)部合作，一致對外，才能降低海外尋礦風(fēng)險，使得各家企業(yè)權(quán)益礦的發(fā)展目標(biāo)早日實(shí)現(xiàn)。而在此過程中，中鋼協(xié)和行業(yè)龍頭應(yīng)發(fā)揮紐帶作用。

      未來可期

      道路崎嶇，但畢竟步步向前。

      隨著以三大鋼為代表的中國企業(yè)開始將更多的目光投向海外權(quán)益礦開發(fā)，中國在全球礦石供應(yīng)格局中的地位終將發(fā)生變化。正如鞍鋼董事長張曉剛所說的那樣：“這需要一個過程，不會馬上就徹底改變。”

      這一過程將持續(xù)多長時間，目前說法不一。寶鋼董事長徐樂江的說：“全球鐵礦石供求關(guān)系估計(jì)會在2014年之前發(fā)生逆轉(zhuǎn)，具體年份還要根據(jù)中國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的情況和全球經(jīng)濟(jì)是否會出現(xiàn)二次探底等綜合因素考慮?！?

      對此，張琳分析稱：“以三大鋼的產(chǎn)量和礦石進(jìn)口量在全國企業(yè)中占據(jù)的比重而言，一旦他們在未來三五年實(shí)現(xiàn)了自給自足，將對我國鐵礦石進(jìn)口壓力帶來極大緩解。更重要的是，由于這幾家企業(yè)在行業(yè)中的標(biāo)桿意義，隨著他們海外找礦模式的日益成熟，將會影響更多中國鋼企加入到這一隊(duì)伍中。”

      但單靠海外找礦，還不足以徹底扭轉(zhuǎn)不利局面。所幸的是，除此之外，利好因素顯然在逐漸增加。

      隨著國家“十二五”規(guī)劃的出臺，下一階段經(jīng)濟(jì)增長模式的更加理性，對于鋼鐵等基建材料的需求增量肯定會有所調(diào)整。隨著《鋼鐵行業(yè)兼并重組指導(dǎo)意見》的逐漸發(fā)揮作用，未來幾年內(nèi)必然會組建起以三大鋼企為主體的“3~5家產(chǎn)能在5000萬噸以上具有國際競爭力”的大型鋼鐵企業(yè)矩陣，產(chǎn)業(yè)集中度必然得到有效提升。隨著節(jié)能減排政策的持續(xù)發(fā)揮作用，鋼鐵產(chǎn)能不會再大幅上升，對鐵礦石的需求也將同步回落。

      同時，國內(nèi)礦山開采的進(jìn)度也在加快。根據(jù)中國冶金礦山企業(yè)協(xié)會提供的數(shù)據(jù)，按照目前國內(nèi)礦山大力投資開發(fā)的速度，到2015年，我國自產(chǎn)鐵礦石將達(dá)到11億~12億噸。另據(jù)張琳介紹，建筑、汽車用鋼的報廢周期約為10~15年，馬上新一輪的報廢高峰期即將到來。此前出臺的《鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》就明確指出，要“逐步減少鐵礦石比例和增加廢鋼比重”。

      “當(dāng)總量不再盲目擴(kuò)張，權(quán)益礦、國內(nèi)礦的供應(yīng)逐步加大，廢鋼使用量穩(wěn)步提升，那么中國必然能在三五年內(nèi)占據(jù)鐵礦石進(jìn)口談判的主動地位。畢竟長遠(yuǎn)來看，鐵礦石還是供大于求的?！憋@然，對于鐵礦石的未來，胡艷平很樂觀。