深度洗牌已至，照明行業(yè)戲碼不斷，LED照明行業(yè)正由以前的零散發(fā)展加速走向集中。

在遭遇熱投資、冷市場的尷尬局面后，LED照明產(chǎn)業(yè)終于在今年上半年迎來了階段性回暖，甚至是爆發(fā)的勢頭，但這并非意味著眾多上中下游LED企業(yè)好日子的來臨。

恰恰相反，大多數(shù)LED企業(yè)所面臨的壓力不減反增。市場復(fù)蘇所帶來的最為直觀的效應(yīng)是，以前中小企業(yè)“蝦兵蟹將”般一哄而上，各領(lǐng)風(fēng)騷的時代正走向謝幕，LED產(chǎn)業(yè)將開啟寡頭縱橫的新紀(jì)元。

這從今年前三季度，LED產(chǎn)業(yè)格局動蕩變化的情況就可見一斑。

一方面，類似中山雄記、深圳億光、雷星光電的LED下游應(yīng)用廠家正加速走向倒閉，缺乏資金和技術(shù)優(yōu)勢的中小企業(yè)生存狀況惡化;另一方面，科銳、億光電子、三安光電(600703.SH)、德豪潤達(dá)(002005.SZ)以及晶元光電等為代表的海內(nèi)外新老寡頭開始加速上中下游產(chǎn)業(yè)鏈之間的并購整合，其大動作頻頻，猶如猛虎下山，不斷沖擊LED產(chǎn)業(yè)格局。

除此以外，如飛利浦、陽光照明、歐普照明以及佛山照明等傳統(tǒng)照明大廠則正緩掉船頭，在曲折中轉(zhuǎn)型謀變，企圖重新執(zhí)掌霸主權(quán)杖。

毋庸置疑，新興LED寡頭和傳統(tǒng)照明大廠的博弈將左右未來整個產(chǎn)業(yè)的格局，而上中下游產(chǎn)業(yè)鏈的并購整合則正逐漸成為LED產(chǎn)業(yè)前進(jìn)的主旋律。

“幾乎每一家LED相關(guān)上市公司都在尋求整合對象，強(qiáng)者愈強(qiáng)的時代即將到來。”張小飛博士在近期的“2013年中國LED照明產(chǎn)業(yè)新格局、新增長深圳峰會”上指出，整個LED產(chǎn)業(yè)正處于整合的初始階段，“今年在談?wù)享?xiàng)目遠(yuǎn)大于實(shí)際并購成功的數(shù)量，到2014年將會出現(xiàn)更多的整合案例。”

發(fā)展至今，LED上中下游產(chǎn)業(yè)鏈正經(jīng)歷大浪淘沙，上規(guī)模的新興LED企業(yè)與傳統(tǒng)照明大廠間的博弈與整合已拉開序幕，誰能最終打贏這場新競局，主宰LED產(chǎn)業(yè)沉浮?中小LED企業(yè)的救命稻草又在何方?

合縱連橫搶占市場

8月27日，國家發(fā)改委發(fā)布了《關(guān)于加大工作力度確保實(shí)現(xiàn)2013年節(jié)能減排目標(biāo)任務(wù)的通知》，根據(jù)《通知》精神，發(fā)改委、財(cái)政部和住建部共同負(fù)責(zé)推動實(shí)施綠色照明工程，落實(shí)半導(dǎo)體照明(LED)節(jié)能產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，繼續(xù)實(shí)施節(jié)能產(chǎn)品惠民工程，推廣高效照明產(chǎn)品1.3億只。

顯然，發(fā)改委此時出臺加大節(jié)能減排力度的措施，對于現(xiàn)階段正在起量的LED市政照明和商業(yè)照明市場而言，無疑是打了一針強(qiáng)心劑。

“一季度以來，工程照明市場起量一直比較穩(wěn)定，而LED商業(yè)照明將在下半年迎來新一輪的增長，但并非所有的LED企業(yè)都有機(jī)會。”四川新力光源副總裁趙昆告訴記者，政府的政策刺激會起到一定作用，但僧多粥少，新興LED照明企業(yè)要想存活壯大，必須要突破傳統(tǒng)照明廠家的渠道封鎖，積極尋求打開市場的入?？?。

而事實(shí)上，對于拉動國內(nèi)LED市場快速增長的雙駕馬車--市政照明和商業(yè)照明領(lǐng)域，部分轉(zhuǎn)型較果敢的傳統(tǒng)照明大廠與新興LED企業(yè)已經(jīng)展開交鋒。

不過目前來看，以勤上光電、深圳聚作、深圳眾明、廈門信達(dá)等在內(nèi)的實(shí)力較為出眾的新興LED企業(yè)在上述領(lǐng)域中發(fā)展較為迅猛，而諸如上海亞明、歐普照明、嘉美時代、雪萊特光電等傳統(tǒng)照明企業(yè)則正加快步伐，急追猛趕。

“廣闊的經(jīng)銷商渠道是傳統(tǒng)照明企業(yè)手中的王牌，但由于其核心產(chǎn)品和主要利潤仍主要來自傳統(tǒng)節(jié)能燈業(yè)務(wù)，加上當(dāng)前LED成本仍整體偏高，多數(shù)傳統(tǒng)照明企業(yè)在轉(zhuǎn)型及對LED開發(fā)力度方面顯得相當(dāng)謹(jǐn)慎，導(dǎo)致其在進(jìn)軍LED商照和市政照明領(lǐng)域時后勁明顯不足。”嘉美時代市場總監(jiān)周水明表示，這是多數(shù)傳統(tǒng)照明企業(yè)轉(zhuǎn)型普遍面臨的問題。

以佛山照明(000541.SZ)為例，其在2011年試水LED行業(yè)后，迫于業(yè)績增長疲軟，轉(zhuǎn)型途中一再猶豫徘徊，結(jié)果錯失良機(jī)。而如今，照明市場形勢愈發(fā)嚴(yán)峻，無奈之下，佛山照明不得不尋找代工廠貼牌，以補(bǔ)充LED照明業(yè)務(wù)暫缺的尷尬。

不過，隨著LED照明市場崛起的信號愈發(fā)強(qiáng)烈，不少傳統(tǒng)照明大廠似乎意識到產(chǎn)業(yè)爆發(fā)節(jié)點(diǎn)正在臨近，從7月開始，其紛紛開始加速尋求與LED上中游優(yōu)質(zhì)資源的整合。

7月底，杭州宇中高虹照明電器有限公司攜手晶元光電合資成立晶陽照明有限公司;8月末，雷士照明(02222.HK)宣布與德豪潤達(dá)合資8000萬元成立封裝廠;9月初，陽光照明聯(lián)手三安光電成立合資公司，繼續(xù)發(fā)力LED照明市場;9月中旬，科銳與廣州光為照明簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，加速布局國內(nèi)LED下游應(yīng)用領(lǐng)域。

整個三季度，似乎可以稱之為傳統(tǒng)照明大廠與上中游LED企業(yè)聯(lián)姻的蜜月期，上中下游企業(yè)間的分工協(xié)作明顯增強(qiáng)，它們之間跨領(lǐng)域、跨國際合作將左右未來LED產(chǎn)業(yè)格局走向，而其中整合較成功的企業(yè)將有望成為一方霸主。

但并非通過整合，把企業(yè)做大就等于成功搶占了勝利的高地，因?yàn)槠髽I(yè)在調(diào)整其業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和目標(biāo)策略時，整個市場格局也在不斷發(fā)生變動。因此，對于眾多LED企業(yè)而言，只有把握準(zhǔn)市場變化規(guī)律，才能在并購整合、市場布局、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整過程中將風(fēng)險(xiǎn)降至更低。

快慢周期替換契機(jī)

2012年至今，LED產(chǎn)業(yè)從當(dāng)初個別LED龍頭企業(yè)之間的對抗，到如今上中下游企業(yè)間的橫、縱向整合持續(xù)升溫，不難看出，整個LED照明行業(yè)正由以前的零散發(fā)展加速走向集中，對于擁有技術(shù)與資本實(shí)力的企業(yè)而言，這也意味著新的機(jī)遇與挑戰(zhàn)的到來。

“從2008年至今，LED產(chǎn)業(yè)基本上歷經(jīng)了三個階段的增長，第一輪和第二輪增長分別集中在中小尺寸背光和大尺寸背光方面，目前整個行業(yè)正迎來以LED照明為拉動引擎的第三輪增長，前景最為看好。”瑞豐光電(300241.SZ)董事長龔偉斌表示，尤其是近年來不少傳統(tǒng)照明企業(yè)的轉(zhuǎn)型切入，使得LED下游應(yīng)用領(lǐng)域的市場規(guī)模得到迅速增長。

但龔偉斌同時提醒稱，從整體來看，當(dāng)前LED產(chǎn)業(yè)正處于快周期市場向慢周期市場過渡階段，市場格局變動幅度大、產(chǎn)品更替頻繁、技術(shù)更新周期短，難以擁有持久的競爭優(yōu)勢是當(dāng)前市場最為明顯的特征。“慢周期市場才是產(chǎn)業(yè)走向成熟的終極狀態(tài)，但過渡到該階段充滿著變數(shù)與機(jī)遇，誰能在這個時間段存活下來，誰就能最終勝出。”

然所謂“存活”，并非茍且偷生。按照龔偉斌對市場的判斷，產(chǎn)業(yè)進(jìn)入慢周期階段后，在渠道和市場等領(lǐng)域?qū)霈F(xiàn)壟斷，LED市場上將會出現(xiàn)強(qiáng)有力的品牌忠誠度導(dǎo)向，企業(yè)間對峙競爭的狀態(tài)將會減少，而有實(shí)力的企業(yè)完全可以維持其競爭優(yōu)勢。“從今年開始，LED照明市場將會迎來3-5年的替換契機(jī)，此后市場將會進(jìn)入困難時期，甚至出現(xiàn)負(fù)增長，眼下正是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的黃金期，必須要抓緊時間整合，才有機(jī)會做到更大。”龔偉斌如是說。

三星LED中國區(qū)總經(jīng)理唐國慶對此亦頗為認(rèn)同：“為了長期市場，可以犧牲短期利潤或其他利益，對于現(xiàn)階段的國內(nèi)企業(yè)而言，進(jìn)行有效整合才有可能收獲更大市場，打贏這場整合淘汰戰(zhàn)。”

警惕外銷市場生變

實(shí)際上，下半年以來對于LED產(chǎn)業(yè)格局影響最大的莫過于海外市場的蕭條，尤其是自9月1日，歐盟《LED照明產(chǎn)品最新能效規(guī)定》(下稱“新能效規(guī)定”)第一實(shí)施階段啟動后，國內(nèi)不少依賴歐美市場的LED出口企業(yè)壓力陡增。重壓之下，不少LED廠家開始積極轉(zhuǎn)變市場策略，將目標(biāo)逐步轉(zhuǎn)向國內(nèi)市場。

有業(yè)內(nèi)人士分析稱，要達(dá)到歐盟《新能效標(biāo)準(zhǔn)》，國內(nèi)LED企業(yè)相關(guān)出口業(yè)務(wù)生產(chǎn)成本需要提高20%-30%。

“現(xiàn)在出口歐洲市場的LED照明產(chǎn)品必須要符合相應(yīng)法規(guī)所規(guī)定的合格評定程序，才能貼上CE標(biāo)志，順利進(jìn)入歐盟市場，過程比較繁瑣。”深圳市路森光電科技有限公司一位高管告訴記者，由于產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊、生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)不規(guī)范，《新能效標(biāo)準(zhǔn)》帶來的打擊影響最大的當(dāng)屬中小規(guī)模的LED企業(yè)。

除海外市場門檻繼續(xù)拔高外，出口企業(yè)不得不直面的另一重壓力則來自歐美等海外市場本土LED照明企業(yè)的崛起。

“今年三季度，我們在參與歐美等地區(qū)展會和相關(guān)LED工程項(xiàng)目時，出現(xiàn)了不少當(dāng)?shù)豅ED照明企業(yè)，盡管它們LED產(chǎn)品的價格較高，但還是讓我們感到驚訝和緊迫。”浙江華泰電子有限公司(下稱“華泰電子”)總經(jīng)理朱一鳴向記者坦言。

此外，朱一鳴還指出，主要出口國能效標(biāo)準(zhǔn)提升，加之海外本土LED照明企業(yè)的逐步崛起，使得包括華泰電子在內(nèi)的中小企業(yè)明顯感覺到LED照明出口正面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，不得不考慮調(diào)整市場策略，開始將部分陣地轉(zhuǎn)向內(nèi)銷市場。

相比較之下，以元暉光電、鴻雁電器及橫店得邦照明等為代表的LED照明出口大戶受上述兩方面因素影響較小，但近年來其在內(nèi)銷市場的挖掘力度上亦在逐步加大。顯然，龐大的國內(nèi)市場對于出口大戶而言，依然有著難以抵擋的誘惑。

盡管中小型企業(yè)和出口大戶的實(shí)力、產(chǎn)能規(guī)模懸殊較大，但要想成功切入內(nèi)銷市場，二者必須共同面臨的難題是，如何在當(dāng)前慘烈、混亂的競爭格局中尋得一塊合適的棲息地。

對此，元暉光電中國區(qū)總經(jīng)理呂衛(wèi)東建議，出口LED企業(yè)在拓展內(nèi)銷市場時，企業(yè)無論規(guī)模大小，一定要結(jié)合自身的資金實(shí)力、生存現(xiàn)狀和既定目標(biāo)，找準(zhǔn)側(cè)重點(diǎn)進(jìn)行發(fā)力。“只有那些能夠?yàn)槟繕?biāo)市場帶來不同凡響的持續(xù)價值的業(yè)務(wù)，企業(yè)才能得到相應(yīng)的、持續(xù)的回報(bào)，從而在LED產(chǎn)業(yè)新競局中勝出。